交易bybit永久合同时如何管理风险？

通过管理杠杆，设定停止损失，监视清算价格并使用孤立的利润有效地控制风险，从而有效地控制了Bybit的永久合同。

2025/08/09 02:28

了解Bybit上的永久合同

BYBIT上的永久合同是衍生金融工具，允许交易者推测BTC，ETH和其他人等加密货币的价格转移而不拥有基础资产。与传统期货不同，这些合同没有到期日期，使交易者能够无限期地担任职位。这种灵活性增加了交易机会，但也增加了风险敞口。杠杆的使用可以在BYBIT上高达100倍，使交易者可以控制最少的资本。但是，高杠杆还意味着即使是小额不利的价格移动也会触发清算。了解永久合同的工作原理，包括资金率，商标价格和维护利润率，对于有效管理风险至关重要。

设置适当的杠杆水平

交易永久合同时最关键的风险管理策略之一是选择正确的杠杆作用。 bybit提供的杠杆作用高达100倍，但使用最大杠杆作用会大大增加清算的可能性。交易者应在确定杠杆水平之前评估其风险承受能力和帐户规模。保守的交易者可以选择3倍至10倍的杠杆作用，这在利润潜力和风险控制之间提供平衡。经验丰富的交易者可能会使用更高的杠杆作用，但只有进行严格的风险控制。调整Bybit的杠杆作用：

• 导航到合同交易界面
• 找到杠杆调整按钮，通常在订单面板附近
• 从下拉菜单中选择所需的杠杆级别
• 在下订单之前确认更改

重要的是要注意，杠杆会影响潜在的收益和损失。如果不增加额外的保证金，则具有50倍杠杆的头寸将被清算。

利用停止损失和替代订单

放置停止损失（SL）和替代订单（TP）订单是一种基本的减轻风险技术。这些订单有助于自动化贸易出口，从而减少情感决策。在BYBIT上，可以根据执行速度的偏好来设置限制和市场订单类型的停止订单。配置这些订单：

• 在交易接口上打开订单面板
• 切换到“条件订单”或在常规订单部分中使用SL/TP字段
• 根据技术分析或支持/阻力水平输入止损价格
• 将投利性价格设置为锁定预定水平的收益
• 选择是否使用仅减少模式来防止意外位置增加

使用仅减少，可确保该订单仅降低现有位置，并且不会意外打开新的位置。交易者应避免将停止损失的订单离进入价格太近，因为正常的市场波动可能会触发过早出口。放置良好的停止损失认为诸如平均真实范围（ATR）之类的波动率指标，并尊重关键图表水平。

监视清算价格和保证金比率

BYBIT显示每个开放位置的清算价格和边缘比率。清算价格是由于利润率不足而自动关闭头寸的市场价格。保证比率反映了该职位的健康状况，较低的值表明风险较高。避免清算：

• 定期检查位置面板中显示的清算价格
• 确保当前的市场价格从清算级别具有安全的缓冲
• 如果价格接近清算区，增加更多资金来增加可用的利润
• 避免在高挥发性事件（例如主要新闻发布）期间担任职位

交易者还可以使用部分关闭功能来减少位置规模并提高保证金比率。 Bybit的保险基金可以防止负余额，但并不能阻止清算。实时监视这些指标有助于保持对开放交易的控制。

采用位置大小和多元化

适当的位置尺寸可确保没有任何单一交易可以显着损害整体帐户余额。一个普遍的规则是，在任何单一交易中，风险不超过总帐户股权的1％至2％ 。例如，如果交易者拥有一个10,000美元的帐户，则他们的风险不应超过100至200美元。计算位置大小：

• 确定进入价格和损失距离的美元
• 将位置大小乘以进入和停止损失之间的差异以获取潜在的损失
• 调整位置大小，直到潜在的损失与风险公差保持一致

跨不同加密资产和交易策略的多元化也可以降低总体投资组合风险。交易者可能没有将所有资本集中在单一的BTC上，而是可以通过不相关的设置在BTC，ETH和SOL中传播曝光。但是，过度多样化和杠杆率过高仍会导致在整个市场衰退期间的系统性风险。

使用BYBIT的风险管理工具

Bybit提供了几种内置工具来协助风险控制。价格保护功能使用户可以设置最大的滑移公差，从而最大程度地减少价格转移期间的损失。唯一的命令阻止交易者支付收费费并避免无意间的市场影响。此外，bybit提供：

• 孤立的与跨边缘模式：孤立的边缘限制单个位置分配边缘的风险，而交叉边缘则使用整个帐户余额，增加了风险，但减少了清算机会
• ADL（自动使用）监控：如果保险基金耗尽，具有高杠杆的职位有自动销售的风险；检查ADL级别有助于避免这种情况
• 资金率警报：高资金率会随着时间的流逝而侵蚀利润；交易者可以设置警报以监视这些费用

对于初学者来说，切换到隔离边缘通常会更安全，因为损失包含在指定的边缘内。交易者还应定期审查其订单历史记录和位置日志，以分析绩效并相应地调整策略。

常见问题

BYBIT上的孤立边缘和交叉边缘有什么区别？

孤立的边距将固定量的保证金分配给特定位置。如果价格反对交易者，则只有分配的利润率才有风险。交叉利润将整个帐户余额作为抵押品，从而减少了清算的机会，但将整个帐户暴露于潜在的损失中。

资金率如何影响我的永久合同职位？

资金率是在长交易者和短交易者之间交换的定期付款。如果您担任较长的职位，并且资金率是正面的，那么您就会支付短持有者。随着时间的流逝，这一成本会累积，并且可以降低盈利能力，尤其是对于长期持有。

我可以通过在交易期间增加更多利润来避免清算吗？

是的，BYBIT允许增加保证金以打开位置。增加利润率会降低清算价格并提高位置的保证比率。只要尚未清算位置，就可以手动从位置面板手动完成。

如果我的位置在ADL（Auto-Deleveraging）队列中该怎么办？

如果您的位置出现在ADL队列中，则意味着如果交易对手被清算并且保险基金不足，则可以自动关闭。为了降低ADL风险，请在极端市场移动之前降低杠杆率，关闭位置的部分或完全退出。