如何用以太坊合同對沖我的現場持有量？

使用以太坊衍生品的對沖現貨持有

1。在以太坊期貨合約上等同於您的現貨持有價值。通過這樣做，以太坊價格的任何下跌都將被期貨職位的收益所抵消，從而最大程度地減少總體投資組合風險。

2。在Binance，Bybit或OKX等主要交易所中使用永久交換合同。這些合同可連續接觸而無需到期，使您可以在管理資金費用成本的同時維持對沖的時間。

3。仔細計算您的樹籬比。如果您將10個ETH佔據現場，則縮短價值10 ETH的期貨可確保美元的美元保護。如果您添加或減少斑點位置，請動態調整。

4.監控所選合同中的開放利息和流動性。高流動性會降低滑倒並提高進入/退出效率，尤其是在動蕩的市場條件下。

5。考慮使用選項而不是期貨進行不對稱保護。購買投票期權使您有權以預定的價格出售ETH，提供下行保險，同時保持上升潛力。

選擇正確的交換和合同類型

1。優先考慮與深層書籍和透明定居機制的交流。諸如Deribit之類的平台專門從事加密貨幣期權和期貨，提供用於對沖的機構級工具。

2。比較永久合同之間的資金率。負資金率意味著您會因短缺而獲得付款，這可以提高看跌期權的回報。

3。評估對手風險。集中交流需要信任其償付能力； DYDX（例如DYDX）的分散衍生工具協議提供了非習慣交易，但流動性可能較低。

4。檢查交易所使用的指數價格組成。可靠的合同使用多個點交換的加權平均值來防止操縱並確保估值。

5。在擴展之前，用少量的名義數量測試您的策略。由於延遲，費用和波動率峰值，綜合市場的執行通常與理論模型不同。

管理對沖策略中的風險和成本

1。計算淨效率時，交易費用，資金付款和投標額的差價。這些成本會隨著時間的流逝而侵蝕利潤，尤其是在範圍內的市場中。

2。設置調整或關閉樹籬的明確規則。例如，如果您決定退出現貨持有，或者如果ETH的市場價值發生重大變化，請放鬆縮短職位。

3。避免過度圍牆，這是在衍生詞位置超過斑點暴露時發生的。這將保護策略轉變為定向下注，增加了風險。

4。定期軌跡標記到市場。執行良好的樹籬應顯示出衍生品的收益的現場損失，儘管價格波動，但仍導致穩定的淨資產。

5。在您的期貨職位上使用停止損失訂單，以限制出現意外集會的損失。雖然籬笆旨在防止滴落，但如果槓桿過高，急劇向上的移動可能會觸發清算。

常見問題

如果我的短期期貨職位被清算，會發生什麼？當價格與您的位置上升並且保證金低於維護水平時，就會清算。為了防止這種情況，請使用較低的槓桿作用，增加抵押品或切換到買家缺點有限的選項。

我可以使用固定的ETH或液體含有代幣對沖嗎？是的。您可以通過短路ETH Futures或購買證券來對沖儲藏ETH的價格風險。積分獎勵繼續產生，而衍生品立場則可以防止市場下降。

在低揮發性期間對沖成本效益？在平靜的市場中，維持對沖的成本（尤其是通過資金費用或期權保費）超過了福利。當隱含波動率較低並且市場情緒穩定時，交易者通常會擴展對沖。

我需要對套期保值合同的利潤繳稅？稅收處理因管轄範圍而異。在許多地區，期貨或期權的收益被視為資本收益或普通收入。請諮詢熟悉您國家加密法規的稅務專業人員。