Wie kann ich meine Spot -Bestände mit Ethereum -Verträgen absichern?

Absicherungsbestände mit Ethereum -Derivaten

1. Legen Sie eine kurze Position zu Ethereum Futures Contracts ein, die dem Wert Ihrer Spotbestände entspricht. Auf diese Weise wird ein Rückgang des Ethereum -Preises durch Gewinne in der Futures -Position ausgeglichen, wodurch das gesamte Portfoliorisiko minimiert wird.

2. Verwenden Sie Perpetual Swap -Verträge an großen Börsen wie Binance, Bybit oder OKX. Diese Verträge bieten ein kontinuierliches Engagement ohne Ablauf und ermöglichen es Ihnen, eine Absicherung so lange wie erforderlich beizubehalten, während die Kosten für die Finanzierungszinssatz erforderlich sind.

3. Berechnen Sie Ihr Heckverhältnis sorgfältig. Wenn Sie 10 ETH an Spot halten, sorgt die Kürze von 10 ETH-Futures für den Schutz von Dollar-für-Dollar-Schutz. Passen Sie dynamisch an, wenn Sie Ihre Spotposition hinzufügen oder reduzieren.

4. Überwachen Sie offene Zinsen und Liquidität im gewählten Vertrag. Eine hohe Liquidität verringert das Schlupf und verbessert die Eintritts-/Ausstiegseffizienz, insbesondere unter volatilen Marktbedingungen.

5. Erwägen Sie, Optionen anstelle von Futures für den asymmetrischen Schutz zu verwenden. Kauf -Put -Optionen geben Ihnen das Recht, die ETH zu einem vorbestimmten Preis zu verkaufen und eine Abwärtsversicherung zu erhalten und gleichzeitig das Aufwärtspotenzial zu erhalten.

Auswählen des richtigen Austausch- und Vertragstyps

1. Priorisieren Sie den Austausch mit tiefen Bestellbüchern und transparenten Siedlungsmechanismen. Plattformen wie Deribit sind auf Krypto-Optionen und -Futures spezialisiert und bieten institutionelle Instrumente für die Absicherung.

2. Vergleichen Sie die Finanzierungsraten über ewige Verträge hinweg. Negative Finanzierungsraten bedeuten, dass Sie Zahlungen für kurzer Zeit erhalten, was die Rendite während der bärischen Stimmung verbessern kann.

3.. Bewerten Sie das Gegenparteirisiko. Zentraler Austausch erfordern Vertrauen in ihre Solvenz. Dezentrale Derivatesprotokolle wie DYDX bieten nicht-kundenspezifischen Handel, können jedoch eine geringere Liquidität aufweisen.

4. Überprüfen Sie die von der Exchange verwendete Indexpreizusammensetzung. Zuverlässige Verträge verwenden einen gewichteten Durchschnitt von mehreren Spotbörsen aus, um eine Manipulation zu verhindern und eine angemessene Bewertung zu gewährleisten.

5. Testen Sie Ihre Strategie mit kleinen fiktiven Beträgen, bevor Sie sich vergrößern. Die Ausführung der Realmarkte unterscheidet sich häufig von theoretischen Modellen aufgrund von Latenz-, Gebühren- und Volatilitätsspitzen.

Verwalten von Risiken und Kosten bei Absicherungsstrategien

1. Berücksichtigung der Transaktionsgebühren, der Finanzierungszahlungen und der Bid-Ask-Spreads bei der Berechnung der Nettoeffektivität. Diese Kosten erodieren im Laufe der Zeit die Gewinne, insbesondere in ranglebigen Märkten.

2. Stellen Sie klare Regeln zum Anpassen oder Schließen der Hecke fest. Entspannen Sie beispielsweise die kurze Position, wenn Sie sich entscheiden, Ihren Spot -Holding zu verlassen, oder die Neuausgleichung des Marktwerts erheblich ändert.

A. Vermeiden Sie Überverschläge, der auftritt, wenn die Derivatposition die Spotexposition überschreitet. Dies verwandelt eine Schutzstrategie in eine Richtungswette und erhöht das Risiko.

4. regelmäßig Spur Mark-to-Market P & L. Eine gut ausgeführte Absicherung sollte Verluste in Spot-Offset durch Gewinne in Derivaten zeigen, was trotz Preisschwankungen zu einem stabilen Netto-Eigenkapital führt.

5. Verwenden Sie Stop-Loss-Bestellungen in Ihrer Zukunftsposition, um die Verluste bei unerwarteten Kundgebungen zu begrenzen. Während die Hecke vor Tropfen schützen soll, können scharfe Aufwärtsbewegungen Liquidationen auslösen, wenn die Hebelwirkung zu hoch ist.

Häufig gestellte Fragen

Was passiert, wenn meine kurze Futures -Position liquidiert wird? Die Liquidation tritt auf, wenn sich der Preis gegen Ihre Position bewegt und die Marge unter den Wartungsniveau liegt. Um dies zu verhindern, verwenden Sie eine geringere Hebelwirkung, erhöhen Sie die Sicherheiten oder wechseln Sie auf Optionen, die für den Käufer nur begrenzt nach unten sind.

Kann ich mit gestrichenen ETH oder flüssigen Token absichern? Ja. Sie können das Preisrisiko einer festgelegten ETH absichern, indem Sie ETH -Futures oder Kauf von Puts verkürzen. Die Einlagen belohnt weiterhin, während die Derivatposition vor Marktrückgängen schützt.

Ist die Absicherung kostengünstig während der Perioden mit niedriger Volatilität? In ruhigen Märkten können die Kosten für die Aufrechterhaltung einer Hecke - insbesondere durch Finanzierungsgebühren oder Optionsprämien - die Vorteile überwiegen. Händler skalieren häufig die Absicherungen, wenn die implizite Volatilität niedrig ist und die Marktstimmung stabil ist.

Muss ich Steuern auf Gewinne aus Absicherungsverträgen zahlen? Die Steuerbehandlung variiert nach Zuständigkeit. In vielen Regionen werden Gewinne aus Futures oder Optionen als Kapitalgewinne oder normales Einkommen behandelt. Wenden Sie sich an einen mit Krypto -Vorschriften in Ihrem Land vertrauten Steuerfachmann.