如何用以太坊合同对冲我的现场持有量？

使用以太坊衍生品的对冲现货持有

1。在以太坊期货合约上等同于您的现货持有价值。通过这样做，以太坊价格的任何下跌都将被期货职位的收益所抵消，从而最大程度地减少总体投资组合风险。

2。在Binance，Bybit或OKX等主要交易所中使用永久交换合同。这些合同可连续接触而无需到期，使您可以在管理资金费用成本的同时维持对冲的时间。

3。仔细计算您的树篱比。如果您将10个ETH占据现场，则缩短价值10 ETH的期货可确保美元的美元保护。如果您添加或减少斑点位置，请动态调整。

4.监控所选合同中的开放利息和流动性。高流动性会降低滑倒并提高进入/退出效率，尤其是在动荡的市场条件下。

5。考虑使用选项而不是期货进行不对称保护。购买投票期权使您有权以预定的价格出售ETH，提供下行保险，同时保持上升潜力。

选择正确的交换和合同类型

1。优先考虑与深层书籍和透明定居机制的交流。诸如Deribit之类的平台专门从事加密货币期权和期货，提供用于对冲的机构级工具。

2。比较永久合同之间的资金率。负资金率意味着您会因短缺而获得付款，这可以提高看跌期权的回报。

3。评估对手风险。集中交流需要信任其偿付能力； DYDX（例如DYDX）的分散衍生工具协议提供了非习惯交易，但流动性可能较低。

4。检查交易所使用的指数价格组成。可靠的合同使用多个点交换的加权平均值来防止操纵并确保估值。

5。在扩展之前，用少量的名义数量测试您的策略。由于延迟，费用和波动率峰值，综合市场的执行通常与理论模型不同。

管理对冲策略中的风险和成本

1。计算净效率时，交易费用，资金付款和投标额的差价。这些成本会随着时间的流逝而侵蚀利润，尤其是在范围内的市场中。

2。设置调整或关闭树篱的明确规则。例如，如果您决定退出现货持有，或者如果ETH的市场价值发生重大变化，请放松缩短职位。

3。避免过度围墙，这是在衍生词位置超过斑点暴露时发生的。这将保护策略转变为定向下注，增加了风险。

4。定期轨迹标记到市场。执行良好的树篱应显示出衍生品的收益的现场损失，尽管价格波动，但仍导致稳定的净资产。

5。在您的期货职位上使用停止损失订单，以限制出现意外集会的损失。虽然篱笆旨在防止滴落，但如果杠杆过高，急剧向上的移动可能会触发清算。

常见问题

如果我的短期期货职位被清算，会发生什么？当价格与您的位置上升并且保证金低于维护水平时，就会清算。为了防止这种情况，请使用较低的杠杆作用，增加抵押品或切换到买家缺点有限的选项。

我可以使用固定的ETH或液体含有代币对冲吗？是的。您可以通过短路ETH Futures或购买证券来对冲储藏ETH的价格风险。积分奖励继续产生，而衍生品立场则可以防止市场下降。

在低挥发性期间对冲成本效益？在平静的市场中，维持对冲的成本（尤其是通过资金费用或期权保费）超过了福利。当隐含波动率较低并且市场情绪稳定时，交易者通常会扩展对冲。

我需要对套期保值合同的利润缴税？税收处理因管辖范围而异。在许多地区，期货或期权的收益被视为资本收益或普通收入。请咨询熟悉您国家加密法规的税务专业人员。