이더 리움 계약으로 내 스팟 홀딩을 헤지하는 방법은 무엇입니까?

이더 리움 파생 상품을 사용한 헤징 스팟 홀딩

1. 스팟 홀딩스의 가치와 동등한 이더 리움 선물 계약에 대한 짧은 위치를 확립하십시오. 그렇게함으로써, 이더 리움 가격의 하락은 선물 위치의 이익으로 상쇄되어 전체 포트폴리오 위험을 최소화합니다.

2. Binance, Bybit 또는 OKX와 같은 주요 거래소에서 영구 교환 계약을 사용하십시오. 이 계약은 만료없이 지속적인 노출을 제공하므로 자금 조달 요금 비용을 관리하는 동안 필요한만큼 헤지를 유지할 수 있습니다.

3. 헤지 비율을 신중하게 계산하십시오. 10 ETH를 자리에두면 10 개 ETH 분량의 선물이 부족하면 달러가 1 달러 보호됩니다. 스팟 위치를 추가하거나 줄이면 동적으로 조정하십시오.

4. 선택한 계약에 대한 공개이자 및 유동성을 모니터링하십시오. 높은 유동성은 특히 변동성있는 시장 조건에서 미끄러짐을 줄이고 진입/출구 효율성을 향상시킵니다.

5. 비대칭 보호를 위해 선물 대신 옵션을 사용하는 것을 고려하십시오. 구매 풋 옵션은 미리 정해진 가격으로 ETH를 판매 할 권리를 제공하여 상승 잠재력을 보존하면서 하락 보험을 제공합니다.

올바른 교환 및 계약 유형을 선택합니다

1. 심해 서적 및 투명한 정착 메커니즘으로 교환 우선 순위를 정합니다. Deribit과 같은 플랫폼은 암호화 옵션 및 선물을 전문으로하여 헤징을위한 기관 등급 도구를 제공합니다.

2. 영구 계약에서 자금 조달 요율을 비교하십시오. 부정적인 자금 율은 짧은 금액에 대한 지불금을 받는다는 것을 의미하며, 이는 약세 감정 중에 수익을 향상시킬 수 있습니다.

3. 상대방 위험 평가. 중앙 집중식 거래소는 그들의 지급 능력에 대한 신뢰를 요구합니다. DYDX와 같은 탈 중앙화 파생 상품 프로토콜은 비 관관 거래를 제공하지만 유동성이 낮을 수 있습니다.

4. Exchange에서 사용한 지수 가격 구성을 확인하십시오. 신뢰할 수있는 계약은 여러 지점 거래소의 가중 평균을 사용하여 조작을 방지하고 공정한 평가를 보장합니다.

5. 스케일링하기 전에 소량의 명확한 금액으로 전략을 테스트하십시오. 실제 시장 실행은 종종 대기 시간, 수수료 및 변동성 스파이크로 인해 이론적 모델과 다릅니다.

헤징 전략의 위험 및 비용 관리

1. 순 효율성을 계산할 때 거래 수수료, 자금 지불 및 입찰 스프레드를 계정합니다. 이러한 비용은 시간이 지남에 따라, 특히 범위 바운드 시장에서 이익을 침식합니다.

2. 헤지를 조정하거나 닫기위한 명확한 규칙을 설정하십시오. 예를 들어, Spot 보유를 종료하기로 결정한 경우 짧은 포지션을 풀거나 ETH의 시장 가치가 크게 변하는 경우 재조정하십시오.

3. 유도체 위치가 스팟 노출을 초과 할 때 발생하는 과도한 분리를 피하십시오. 이것은 보호 전략을 방향 베팅으로 바꾸어 위험을 증가시킵니다.

4. 정기적으로 마크 투 마켓 P & L을 추적합니다. 잘 실행 된 헤지는 파생 상품의 이익에 의해 스팟 상쇄 손실을 보여 주어야하며, 이는 가격 변동에도 불구하고 안정된 순 지분을 초래합니다.

5. 예상치 못한 집회의 경우 손실을 제한하기 위해 선물 위치에서 스톱 손실 주문을 사용하십시오. 헤지는 방울로부터 보호하기위한 것이지만, 레버리지가 너무 높으면 날카로운 상향 이동은 청산을 유발할 수 있습니다.

자주 묻는 질문

내 짧은 선물 포지션이 청산되면 어떻게됩니까? 청산은 가격이 귀하의 위치에 대해 이동하고 마진이 유지 보수 수준 아래로 떨어질 때 발생합니다. 이를 방지하려면 더 낮은 레버리지, 담보를 늘리거나 구매자의 단점이 제한된 옵션으로 전환하십시오.

스테이크 ETH 또는 액체 스테이 킹 토큰을 사용하여 헤지 할 수 있습니까? 예. ETH 선물을 단축하거나 구매 풋을 단축시켜 줄거운드 ETH의 가격 위험을 헤지 할 수 있습니다. 스테이 킹 보상은 계속 발생하는 반면 파생물은 시장 감소로부터 보호합니다.

저변 기간 동안 헤징 비용 효율적입니까? 차분한 시장에서, 특히 자금 수수료 또는 옵션 프리미엄을 통해 헤지를 유지하는 비용은 혜택을 능가 할 것입니다. 묵시적 변동성이 낮고 시장 감정이 안정적 일 때 상인은 종종 울타리를 축소합니다.

헤징 계약으로 인한 이익에 대해 세금을 납부해야합니까? 세금 처리는 관할에 따라 다릅니다. 많은 지역에서 미래 나 옵션으로 인한 이익은 자본 이득 또는 일반 소득으로 취급됩니다. 해당 국가의 암호화 규정에 익숙한 세금 전문가와 상담하십시오.