イーサリアム契約で私のスポット保有をヘッジする方法は？

Ethereum Derivativesを使用したヘッジスポット保有

1.スポットホールディングスの価値に相当するEthereum先物契約の短い立場を確立します。そうすることで、イーサリアムの価格の低下は、先物のポジションの利益によって相殺され、全体的なポートフォリオリスクを最小限に抑えます。

2. Binance、Bybit、OKXなどの主要な交換で永続的なスワップ契約を使用します。これらの契約は、有効期限を取ることなく継続的なエクスポージャーを提供し、資金調達料金の管理中に必要な限りヘッジを維持することができます。

3.ヘッジ比を慎重に計算します。 10 ETHをその場で保持している場合、10 ETH相当の先物を短くすると、ドルのためのドル保護が保証されます。スポット位置を追加または削減する場合は、動的に調整します。

4.選択した契約のオープンな関心と流動性を監視します。高流動性は、特に不安定な市場状況中に、滑りを減らし、侵入/出口効率を向上させます。

5。非対称保護のために先物の代わりにオプションを使用することを検討してください。プットオプションを購入すると、ETHを所定の価格で販売する権利が得られ、上昇の可能性を維持しながら、ダウンサイド保険を提供します。

適切な交換および契約タイプの選択

1.ディープオーダーブックと透明な和解メカニズムとの交換を優先順位付けします。 Deribitのようなプラットフォームは、暗号オプションと先物を専門としており、ヘッジ用の機関グレードのツールを提供します。

2。永久契約全体の資金調達率を比較します。マイナスの資金調達率は、あなたが不足しているために支払いを受け取ることを意味します。

3.カウンターパーティリスクを評価します。集中交換には、ソルベンシーに対する信頼が必要です。 DYDXのような分散型デリバティブプロトコルは、非生成取引を提供しますが、流動性が低い場合があります。

4. Exchangeが使用するインデックス価格の構成を確認します。信頼できる契約は、複数のスポット交換からの加重平均を使用して、操作を防ぎ、公正な評価を確保します。

5.スケールアップする前に、わずかな概念的な量で戦略をテストします。不動産の実行は、潜伏、料金、およびボラティリティスパイクのために、理論モデルとは異なります。

ヘッジ戦略のリスクとコストの管理

1。純有効性を計算する際の取引手数料、資金調達、および入札範囲を考慮します。これらのコストは、特に範囲に基づいた市場で、時間の経過とともに利益を侵食します。

2.ヘッジを調整または閉じるための明確なルールを設定します。たとえば、スポットホールディングを終了することを決定した場合、またはETHの市場価値が大幅に変化した場合はリバランスを解決する場合は、ショートポジションを解き放ちます。

3。微分位置がスポット露出を超えたときに発生するオーバーヘッジを避けてください。これにより、保護戦略が方向性の賭けに変わり、リスクが高まります。

4.マークから市場のP＆Lを定期的に追跡します。十分に実行されたヘッジは、デリバティブの利益によってスポット相殺された損失を示すはずであり、価格の変動にもかかわらず安定したネットエクイティをもたらします。

5。予期しない集会の場合に損失を制限するために、先物のポジションでストップロス注文を使用します。ヘッジは滴から保護することを目的としていますが、レバレッジが高すぎる場合、急激な上向きの動きは清算をトリガーする可能性があります。

よくある質問

私の短い先物のポジションが清算されるとどうなりますか？清算は、価格があなたのポジションに対して移動し、マージンがメンテナンスレベルを下回るときに発生します。これを防ぐには、より低いレバレッジを使用したり、担保を増やしたり、買い手のマイナス面が限られているオプションに切り替えます。

染色したETHまたは液体のステーキングトークンを使用してヘッジできますか？はい。 ETH先物を短くしたり、購入したりすることで、賭けたETHの価格リスクをヘッジできます。デリバティブの位置は市場の低下から保護する一方、ステーキングの報酬は引き続き発生します。

ヘッジは、低揮発性期間中に費用対効果が高いですか？穏やかな市場では、特に資金調達手数料やオプションのプレミアムを通じて、生け垣を維持するコストは、利益を上回る可能性があります。トレーダーはしばしば、暗黙のボラティリティが低く、市場の感情が安定している場合、しばしばヘッジを縮小します。

ヘッジ契約からの利益に対して税金を支払う必要がありますか？税務治療は管轄区域によって異なります。多くの地域では、先物またはオプションからの利益は、キャピタルゲインまたは通常の収入として扱われます。あなたの国の暗号規制に精通している税務専門家に相談してください。