Comment couvrir mes avoirs avec des contrats Ethereum?

Habioting Spot Holdings utilisant des dérivés Ethereum

1. Établir une position courte sur les contrats à terme Ethereum équivalent à la valeur de vos avoirs. Ce faisant, toute baisse du prix d'Ethereum sera compensée par des gains en position à terme, minimisant le risque global de portefeuille.

2. Utilisez des contrats d'échange perpétuels sur les principaux échanges tels que Binance, Bybit ou OKX. Ces contrats offrent une exposition continue sans expiration, vous permettant de maintenir une couverture aussi longtemps que nécessaire tout en gérant les coûts de taux de financement.

3. Calculez attentivement votre ratio de couverture. Si vous détenez 10 ETH sur place, la défavorisation de 10 eth de futurs assure une protection dollar à l'autre. Ajustez dynamiquement si vous ajoutez ou réduisez votre position ponctuelle.

4. Surveiller les intérêts ouverts et les liquidités sur le contrat choisi. Une liquidité élevée réduit le glissement et améliore l'efficacité de l'entrée / de la sortie, en particulier pendant les conditions du marché volatil.

5. Envisagez d'utiliser des options au lieu des contrats à terme pour la protection asymétrique. L'achat d'options de put vous donne le droit de vendre ETH à un prix prédéterminé, offrant une assurance à la baisse tout en préservant le potentiel à la hausse.

Sélection du bon type d'échange et de contrat

1. Prioriser les échanges avec des livres en profondeur et des mécanismes de règlement transparents. Des plates-formes comme Deribit se spécialisent dans les options et à terme cryptographiques, fournissant des outils de qualité institutionnelle pour la couverture.

2. Comparez les taux de financement entre les contrats perpétuels. Les taux de financement négatifs signifient que vous recevez des paiements pour être courts, ce qui peut améliorer les rendements pendant le sentiment baissier.

3. Évaluer le risque de contrepartie. Les échanges centralisés nécessitent une confiance dans leur solvabilité; Les protocoles dérivés décentralisés comme DYDX offrent un échange non gardien mais peuvent avoir une liquidité plus faible.

4. Vérifiez la composition des prix de l'indice utilisé par l'échange. Les contrats fiables utilisent une moyenne pondérée à partir de plusieurs échanges de points pour empêcher la manipulation et assurer une évaluation équitable.

5. Testez votre stratégie avec de petites quantités notionnelles avant de réapparaître. L'exécution du marché réel diffère souvent des modèles théoriques dus à la latence, aux frais et aux pointes de volatilité.

Gérer les risques et les coûts dans les stratégies de couverture

1. Compte tenu des frais de transaction, des paiements de financement et des écarts de bibliothèque lors du calcul de l'efficacité nette. Ces coûts érodent les bénéfices au fil du temps, en particulier sur les marchés liés à l'aire de répartition.

2. Définissez des règles claires pour ajuster ou fermer la couverture. Par exemple, déroulez la position courte si vous décidez de quitter votre détention ou rééquilibrer si la valeur marchande de l'ETH change considérablement.

3. Évitez le sur-coincement, qui se produit lorsque la position dérivée dépasse l'exposition au point. Cela transforme une stratégie de protection en un pari directionnel, augmentant le risque.

4. Suivez régulièrement Mark to-Commarket. Une couverture bien exécutée devrait montrer des pertes de compensation par rapport à des gains en dérivés, entraînant des actions nettes stables malgré les oscillations des prix.

5. Utilisez des ordres d'arrêt sur votre position à terme pour limiter les pertes en cas de rassemblements inattendus. Bien que la haie soit destinée à se protéger contre les gouttes, les mouvements ascendants puissants peuvent déclencher des liquidations si l'effet de levier est trop élevé.

Questions fréquemment posées

Que se passe-t-il si ma position à terme sur les futures courts est liquidé? La liquidation se produit lorsque le prix se déplace par rapport à votre position et que la marge tombe en dessous des niveaux de maintenance. Pour éviter cela, utilisez un effet de levier plus faible, augmentez les garanties ou passez à des options limitées pour l'acheteur.

Puis-je se cacher à l'aide de jetons d'eth ou de jalonnement liquide marqués? Oui. Vous pouvez couvrir le risque de prix d'ETH marqué en interrompant les contrats à terme sur l'ETH ou en achetant. Les récompenses d'allumage continuent d'accumuler, tandis que la position dérivée protège contre les baisses du marché.

La couverture est-elle rentable pendant les périodes à faible volatilité? Dans les marchés calmes, le coût du maintien d'une couverture, en particulier par des frais de financement ou des primes d'option - peut l'emporter sur les avantages. Les commerçants évoluent souvent les haies lorsque la volatilité implicite est faible et que le sentiment du marché est stable.

Dois-je payer des impôts sur les bénéfices des contrats de couverture? Le traitement fiscal varie selon la compétence. Dans de nombreuses régions, les gains à terme ou les options sont traités comme des gains en capital ou un revenu ordinaire. Consultez un fiscaliste familier avec les réglementations cryptographiques dans votre pays.