如何與Kucoin Futures進行對沖？

了解Kucoin的期貨合約

Kucoin上的期貨合約允許商人推測Bitcoin或以太坊等加密貨幣的未來價格，而無需擁有基礎資產。這些合同是標準化協議，以在特定時間以預定價格購買或出售資產。對於對沖，目標不是從價格變動中獲利，而是減少現有位置不利價格變化的風險。當您擁有實際的加密資產（例如錢包中的BTC）時，您可以在Kucoin Futures中打開一個短股份，以抵消市場下降的潛在損失。

設置您的Kucoin期貨帳戶

在套期保值之前，請確保您的Kucoin期貨帳戶活躍：

• 登錄到您的Kucoin帳戶，然後導航到“期貨”選項卡。
• 如果尚未完成的完整身份驗證 - 這是槓桿交易所必需的。
• 通過現貨錢包的“轉移”選項將資金存入您的期貨錢包。
• 選擇正確的保證金模式：隔離邊距可為您精確控制每個位置的風險，這是對沖的理想選擇。除非您完全理解其含義，否則避免跨邊距。

  選擇合適的期貨合約

  Kucoin提供多種期貨類型：
• 永久合同：沒有到期日期，由長持有人之間的定期付款資助。
• 交貨合同：在設定的日期到期，定居在基礎資產中。對於套期保值，永久期貨更為實用，因為它們不需要在有效期時重新平衡。將合同符號完全匹配到您的現場持有，例如，如果您擁有BTC，則使用BTC/USDT永久合同對沖。

  打開樹籬位置：逐步

  假設您持有1 BTC的價值60,000美元，並希望對沖價格下跌：
• 前往BTC/USDT永久期貨市場。
• 選擇“短”作為您的位置方向。
• 輸入數量： 1 BTC價值的合同（例如1合同= 1 BTC）。
• 設定槓桿： 1倍或2倍可用於對沖 - 高槓桿增加清算風險。
• 選擇訂單類型：使用限制訂單來控制進入價格或市場訂單以立即執行。
• 確認彈出窗口中的交易。您的短位置現在是活的，並且可以抵消您的BTC曝光。

  監視和調整樹籬

  對沖不是“設定和忘記”策略。您必須積極管理它：
• 在“位置”選項卡中跟踪您的商標價格和清算價格- 確保價格移動不會觸發清算。
• 如果BTC價格下跌，您的短期期貨會獲得價值，而您的現貨BTC損失了價值 - NET效果是最小的損失。
• 如果BTC價格上漲，那麼您的現貨在期貨損失時就會增加 - 同時，網絡穩定。
• 重新平衡，如果您出售部分BTC的一部分：以成比例地減少期貨短期職位，以避免過度恐懼。
• 關注永久合同中的資金率- 如果長期持有，它們會隨著時間的流逝而侵蝕利潤。

  正確退出樹籬

  關閉樹籬：
• 返回期貨交易接口。
• 在“位置”選項卡中找到空的短位置。
• 單擊“關閉”或以與您的短相同的數量下達市場購買訂單。
• 確認貿易 - 這將使期貨狀況清算。
• 現在，您的BTC現已不受根據，並再次暴露於市場運動。
• 除非您打算保持短缺，否則始終在出售現貨BTC之前關閉期貨職位。

  避免的常見錯誤

• 槓桿化：使用10倍或更高的槓桿作用，即使價格波動很小，也可能會導致早期清算。
• 忽略資金費：在永久合同中，長頭寸每8小時就會短職位。如果您很短，您會賺取資金，但是如果市場發生變化，這可能會逆轉。
• 不匹配的資產：與BTC期貨的對沖無法正常工作 - 您必須用相應的期貨合約對沖每個資產。
• 忘記保證金要求：即使有1倍的槓桿作用，您也需要足夠的保證金來支付潛在的損失 - 檢查維護保證金水平。

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  常見問題

  我可以在不持有實際加密貨幣的情況下使用Kucoin Futures進行對沖嗎？不，對沖意味著您已經擁有要保護的資產。在沒有現場曝光的情況下打開期貨位置是猜測，而不是對沖。 Kucoin允許這樣做，但它具有與對沖無關的定向風險。

  如果我的樹籬位置被清算，會發生什麼？如果您的短期期貨職位因價格上漲而被清算，那麼您將失去分配給該交易的利潤率。您的現貨持有仍然存在，但是現在它們完全面臨下行風險 - 這擊敗了對沖的目的。

  在對庫京期貨對沖時，我需要支付費用嗎？是的。 Kucoin向Taker和Maker費用收取開放和關閉職位的費用。收費者費用略高（例如0.06％），並適用於市場訂單。製造商費用（例如0.02％）適用於限制增加流動性的訂單。這些費用減少了成功的對沖的淨收益。

  如何檢查我的樹籬是否正常工作？實時監視您的位置和期貨選項卡。如果BTC下降了5％，您的現貨BTC值應該下降5％，但是您的短期期貨應獲得約5％的價值（減去費用）。組合值應保持幾乎沒有變化 - 這證實了樹籬在運行。