Kucoin Futures와 헤지하는 방법?

Kucoin Futures에 대한 헤징에는 Spot Crypto Holdings와 일치하는 짧은 포지션을 개설하여 가격 하락 위험을 상쇄합니다. BTC 또는 ETH를 판매하지 않고 보호하기위한 비밀리.

2025/07/23 23:00

Kucoin의 선물 계약 이해

Kucoin의 선물 계약을 통해 거래자는 기본 자산을 소유하지 않고 Bitcoin 또는 Ethereum과 같은 미래의 암호 화폐 가격을 추측 할 수 있습니다. 이 계약은 특정 시간에 미리 정해진 가격으로 자산을 구매 또는 판매하는 표준화 된 계약입니다. 헤징의 목표는 가격 변동으로부터 이익이 아니라 기존 위치에서의 부정적인 가격 변동의 위험을 줄이는 것입니다. 지갑에 BTC와 같이 실제 암호화 자산을 보유하면 쿠 코인 선물에서 짧은 포지션을 열어 시장이 하락하면 잠재적 손실을 상쇄 할 수 있습니다.

Kucoin Futures 계정 설정

헤지하기 전에 Kucoin Futures 계정이 활성화되어 있는지 확인하십시오.

• Kucoin 계정에 로그인하여 'Futures' 탭으로 이동하십시오.
• 완전한 신원 확인 아직 완료되지 않은 경우 - 이는 거래를 활용하는 데 필요합니다.
• 스팟 지갑에서 '양도' 옵션을 통해 미래 지갑에 자금을 입금하십시오.
• 올바른 마진 모드를 선택하십시오. 분리 된 마진은 각 위치의 위험을 정확하게 제어 할 수있게되며, 이는 헤징에 이상적입니다. 그 의미를 완전히 이해하지 않는 한 크로스 마진을 피하십시오.
  

  올바른 선물 계약 선택

  
  Kucoin은 여러 미래 유형을 제공합니다.
• 영구 계약 : 만료 날짜 없음, 길고 짧은 소지자 간의 주기적 지불로 자금을 지원합니다.
• 배송 계약 : 정해진 날짜에 만료, 기본 자산에 정산됩니다.
  헤징의 경우, 영구적 인 미래는 만료시 재조정 할 필요가 없기 때문에 더 실용적입니다. 예를 들어 BTC를 소유 한 경우 BTC/USDT Perpetual Contract와의 헤지를 예를 들어 계약 기호를 현장 보유와 정확히 일치시킵니다.
  

  헤지 위치 열기 : 단계별

  
  60,000 달러의 BTC 가치를 보유하고 가격 하락에 대해 헤지하고 싶다고 가정합니다.
• BTC/USDT Perpetual Futures 시장으로 이동하십시오.
• 위치 방향으로 '짧은'을 선택하십시오.
• 수량 : 1 BTC 계약의 계약 (예 : 1 계약 = 1 BTC 인 경우 1 계약)을 입력하십시오.
• 세트 레버리지 : 1x 또는 2x는 헤징에 더 안전합니다. 레버리지는 청산 위험을 증가시킵니다.
• 주문 유형을 선택하십시오 : 제한 오더를 사용하여 진입 가격 또는 시장 주문을 즉시 실행하려면 제한하십시오.
• 팝업 창에서의 거래를 확인하십시오. 당신의 짧은 위치는 이제 라이브이며 스팟 BTC 노출을 상쇄합니다.
  

  헤지 모니터링 및 조정

  
  헤징은 "설정하고 잊어 버린"전략이 아닙니다. 적극적으로 관리해야합니다.
• 포지션 탭에서 마크 가격 및 청산 가격을 추적하십시오. 참조 가격 이동은 청산을 유발하지 않습니다.
• BTC 가격이 떨어지면 짧은 미래는 가치를 얻는 반면 Spot BTC는 가치를 잃습니다. NET 효과는 최소 손실입니다.
• BTC 가격이 상승하면 선물이 잃는 동안 스팟 이득이 발생합니다.
• 재조정 스팟 BTC의 일부를 판매하는 경우 : 과도한 헤지를 피하기 위해 미래의 짧은 위치를 비례 적으로 줄입니다.
• 영구 계약의 자금 조달 비율을 주의하십시오. 장기적으로 유지되면 시간이 지남에 따라 이익을 침식 할 수 있습니다.
  

  헤지를 올바르게 종료합니다

  
  헤지를 닫으려면 :
• 선물 거래 인터페이스로 돌아갑니다.
• 위치 탭에서 열린 짧은 위치를 찾으십시오.
• '닫기'를 클릭하거나 짧은 수량에 대한 시장 구매 주문을 배치하십시오.
• 무역 확인 - 이는 선물 위치를 청산합니다.
• 당신의 Spot BTC는 이제 구제되지 않고 시장 운동에 다시 노출되었습니다.
• 짧게 유지하려고하지 않는 한 Spot BTC를 판매하기 전에 항상 선물 위치를 닫으십시오.
  

  피해야 할 일반적인 실수

• 과도한 평화 : 헤징에 10 배 이상의 레버리지를 사용하면 가격 변동이 작은 경우에도 조기 청산이 발생할 수 있습니다.
• 자금 수수료 무시 : 영구 계약에서 장거리 포지션은 8 시간마다 짧은 포지션을 지불합니다. 짧은 경우 자금을 벌 수 있습니다. 그러나 시장이 변화하면 반전 될 수 있습니다.
• 불일치 자산 : BTC 선물을 통한 Hedging ETH는 작동하지 않습니다. 해당 선물 계약으로 각 자산을 헤지해야합니다.
• 마진 요구 사항 잊어 버리기 : 1 배의 레버리지가 있더라도 잠재적 손실을 충당하기에 충분한 마진이 필요합니다. 유지 보수 마진 수준을 확인하십시오.
  

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  자주 묻는 질문

  실제 암호화를 유지하지 않고 Kucoin Futures를 사용하여 헤지 할 수 있습니까?
  
  아니요, 헤징은 이미 보호 자산을 소유하고 있음을 의미합니다. 반점 노출없이 선물 위치를 여는 것은 헤징이 아니라 추측입니다. Kucoin은 이것을 허용하지만, 방향성 위험이 헤징과 관련이 없습니다.

  내 헤지 위치가 청산되면 어떻게됩니까?
  
  급격한 가격 상승으로 인해 짧은 선물 포지션이 청산되면 해당 거래에 할당 된 마진이 상실됩니다. 당신의 스팟 홀딩은 남아 있지만 이제는 하락 위험에 완전히 노출되어 있습니다. 이는 헤징의 목적을 물리칩니다.

  Kucoin Futures를 헤징 할 때 수수료를 지불해야합니까?
  
  예. Kucoin은 포지션 및 마감 위치에 대한 Taker 및 Maker 요금을 청구합니다. 테이커 수수료는 약간 높으며 (예 : 0.06%) 시장 주문에 적용됩니다. 유동성이 추가되는 주문에 제조업체 수수료 (예 : 0.02%)가 적용됩니다. 이 수수료는 성공적인 헤지스에서 순이익을 줄입니다.

  내 헤지가 제대로 작동하는지 어떻게 확인합니까?
  
  스팟과 선물 탭을 실시간으로 모니터링하십시오. BTC가 5%감소하면 스팟 BTC 가치는 5%하락하지만 짧은 미래는 ~ 5%의 가치 (마이너스 수수료)를 얻어야합니다. 결합 된 값은 거의 변하지 않아야합니다. 이는 헤지가 작동하고 있음을 확인합니다.