如何与Kucoin Futures进行对冲？

了解Kucoin的期货合约

Kucoin上的期货合约允许商人推测Bitcoin或以太坊等加密货币的未来价格，而无需拥有基础资产。这些合同是标准化协议，以在特定时间以预定价格购买或出售资产。对于对冲，目标不是从价格变动中获利，而是减少现有位置不利价格变化的风险。当您拥有实际的加密资产（例如钱包中的BTC）时，您可以在Kucoin Futures中打开一个短股份，以抵消市场下降的潜在损失。

设置您的Kucoin期货帐户

在套期保值之前，请确保您的Kucoin期货帐户活跃：

• 登录到您的Kucoin帐户，然后导航到“期货”选项卡。
• 如果尚未完成的完整身份验证 - 这是杠杆交易所必需的。
• 通过现货钱包的“转移”选项将资金存入您的期货钱包。
• 选择正确的保证金模式：隔离边距可为您精确控制每个位置的风险，这是对冲的理想选择。除非您完全理解其含义，否则避免跨边距。

  选择合适的期货合约

  Kucoin提供多种期货类型：
• 永久合同：没有到期日期，由长持有人之间的定期付款资助。
• 交货合同：在设定的日期到期，定居在基础资产中。对于套期保值，永久期货更为实用，因为它们不需要在有效期时重新平衡。将合同符号完全匹配到您的现场持有，例如，如果您拥有BTC，则使用BTC/USDT永久合同对冲。

  打开树篱位置：逐步

  假设您持有1 BTC的价值60,000美元，并希望对冲价格下跌：
• 前往BTC/USDT永久期货市场。
• 选择“短”作为您的位置方向。
• 输入数量： 1 BTC价值的合同（例如1合同= 1 BTC）。
• 设定杠杆： 1倍或2倍可用于对冲 - 高杠杆增加清算风险。
• 选择订单类型：使用限制订单来控制进入价格或市场订单以立即执行。
• 确认弹出窗口中的交易。您的短位置现在是活的，并且可以抵消您的BTC曝光。

  监视和调整树篱

  对冲不是“设定和忘记”策略。您必须积极管理它：
• 在“位置”选项卡中跟踪您的商标价格和清算价格- 确保价格移动不会触发清算。
• 如果BTC价格下跌，您的短期期货会获得价值，而您的现货BTC损失了价值 - NET效果是最小的损失。
• 如果BTC价格上涨，那么您的现货在期货损失时就会增加 - 同时，网络稳定。
• 重新平衡，如果您出售部分BTC的一部分：以成比例地减少期货短期职位，以避免过度恐惧。
• 关注永久合同中的资金率- 如果长期持有，它们会随着时间的流逝而侵蚀利润。

  正确退出树篱

  关闭树篱：
• 返回期货交易接口。
• 在“位置”选项卡中找到空的短位置。
• 单击“关闭”或以与您的短相同的数量下达市场购买订单。
• 确认贸易 - 这将使期货状况清算。
• 现在，您的BTC现已不受根据，并再次暴露于市场运动。
• 除非您打算保持短缺，否则始终在出售现货BTC之前关闭期货职位。

  避免的常见错误

• 杠杆化：使用10倍或更高的杠杆作用，即使价格波动很小，也可能会导致早期清算。
• 忽略资金费：在永久合同中，长头寸每8小时就会短职位。如果您很短，您会赚取资金，但是如果市场发生变化，这可能会逆转。
• 不匹配的资产：与BTC期货的对冲无法正常工作 - 您必须用相应的期货合约对冲每个资产。
• 忘记保证金要求：即使有1倍的杠杆作用，您也需要足够的保证金来支付潜在的损失 - 检查维护保证金水平。

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  常见问题

  我可以在不持有实际加密货币的情况下使用Kucoin Futures进行对冲吗？不，对冲意味着您已经拥有要保护的资产。在没有现场曝光的情况下打开期货位置是猜测，而不是对冲。 Kucoin允许这样做，但它具有与对冲无关的定向风险。

  如果我的树篱位置被清算，会发生什么？如果您的短期期货职位因价格上涨而被清算，那么您将失去分配给该交易的利润率。您的现货持有仍然存在，但是现在它们完全面临下行风险 - 这击败了对冲的目的。

  在对库京期货对冲时，我需要支付费用吗？是的。 Kucoin向Taker和Maker费用收取开放和关闭职位的费用。收费者费用略高（例如0.06％），并适用于市场订单。制造商费用（例如0.02％）适用于限制增加流动性的订单。这些费用减少了成功的对冲的净收益。

  如何检查我的树篱是否正常工作？实时监视您的位置和期货选项卡。如果BTC下降了5％，您的现货BTC值应该下降5％，但是您的短期期货应获得约5％的价值（减去费用）。组合值应保持几乎没有变化 - 这证实了树篱在运行。