Kucoin Futuresでヘッジする方法は？

Kucoinの先物契約の理解

Kucoinの先物契約により、トレーダーは、基礎となる資産を所有することなく、BitcoinやEthereumなどの暗号通貨の将来の価格を推測することができます。これらの契約は、特定の時間に所定の価格で資産を売買するための標準化された契約です。ヘッジの場合、目標は価格の動きから利益を得ることではなく、既存のポジションでの不利な価格の変化のリスクを減らすことです。財布にBTCのように実際の暗号資産を保持すると、市場が低下した場合に潜在的な損失を相殺するために、クコイン先物にショートポジションを開くことができます。

Kucoin先物アカウントを設定します

ヘッジの前に、Kucoin先物アカウントがアクティブであることを確認してください。

• Kucoinアカウントにログインし、 [先物]タブに移動します。
• まだ完了していない場合は完全なID検証 - これはレバレッジ取引に必要です。
• スポットウォレットから「転送」オプションを介して、先物ウォレットに資金を預けてください。
• 正しいマージンモードを選択します。分離されたマージンにより、各位置のリスクを正確に制御できます。これは、ヘッジに最適です。その意味を完全に理解しない限り、クロスマージンを避けてください。

  適切な先物契約の選択

  Kucoinは複数の先物タイプを提供します：
• 永久契約：長期保有者と短い所有者間の定期的な支払いによって資金提供された有効期限なし。
• 配達契約：基礎となる資産に定住した設定日に期限切れになります。ヘッジの場合、永続的な未来は、有効期限時にリバランスを必要としないため、より実用的です。契約記号を正確に一致させます。たとえば、BTCを所有している場合は、BTC/USDT永久契約でヘッジを使用してください。

  ヘッジポジションを開く：ステップバイステップ

  60,000ドル相当の1つのBTCを保持しており、価格の下落に対してヘッジしたいと仮定します。
• BTC/USDT永久先物市場にアクセスしてください。
• 位置の方向として「ショート」を選択します。
• 数量を入力します： 1 BTC相当契約（例：1契約の場合は1契約= 1 BTC）。
• レバレッジのセット： 1xまたは2xはヘッジの方が安全です。高レバレッジは清算リスクを高めます。
• 順序タイプを選択します：制限順序を使用して入力価格または市場注文を制御して即時実行します。
• ポップアップウィンドウの取引を確認してください。あなたのショートポジションは現在ライブであり、あなたのスポットBTC露出を相殺します。

  ヘッジの監視と調整

  ヘッジは「セットと忘れる」戦略ではありません。積極的に管理する必要があります。
• [ポジション]タブでマーク価格と清算価格を追跡します。
• BTCの価格が低下すると、Spot BTCが値を失い、NET効果は最小限の損失である間、短い先物が価値を獲得します。
• BTCの価格が上昇すると、先物が失われている間、あなたのスポットが獲得します。
• リバランスSpot BTCの一部を販売する場合：オーバーヘッジを避けるために、先物のショートポジションを比例して短縮します。
• 永久契約の資金調達率に注意してください。長期的に保持されている場合、時間の経過とともに利益を侵食する可能性があります。

  ヘッジを正しく終了します

  生け垣を閉じるために：
• 先物取引インターフェイスに戻ります。
• [Positions]タブで開いたショートポジションを見つけます。
• [閉じる]をクリックするか、ショートと同じ数量の市場購入注文を配置します。
• 取引を確認します。これは先物の位置を清算します。
• あなたのスポットBTCは今では非編成されており、再び市場の動きにさらされています。
• あなたが短いままでない限り、あなたのスポットBTCを販売する前に、常に先物の位置を閉じてください。

  避けるべき一般的な間違い

• 過剰なレバレッジ：ヘッジに10倍以上のレバレッジを使用すると、価格が小さい場合でも早期の清算につながる可能性があります。
• 資金調達手数料の無視：永久契約では、ロングポジションは8時間ごとにショートポジションを支払います。あなたが短い場合、あなたは資金を稼いでいますが、市場が変化した場合、これは逆転する可能性があります。
• 不一致の資産：BTC先物を使用したヘッジETHは機能しません。それに対応する先物契約で各資産をヘッジする必要があります。
• マージンの要件を忘れてください：1倍のレバレッジがあっても、潜在的な損失をカバーするのに十分なマージンが必要です。メンテナンスマージンレベルを確認してください。

  ---

  よくある質問

  実際の暗号を保持せずにKucoin先物をヘッジできますか？いいえ、ヘッジはあなたがすでに保護している資産を所有していることを意味します。スポットエクスポージャーなしで先物のポジションを開くことは、ヘッジではなく推測です。 Kucoinはこれを許可しますが、ヘッジとは無関係の方向リスクを運びます。

  私の生け垣の位置が清算されるとどうなりますか？急激な価格の上昇により短い先物のポジションが清算されると、その取引に割り当てられたマージンが失われます。あなたのスポットホールディングは残っていますが、今では彼らは完全に欠点リスクにさらされています。これはヘッジの目的を打ち負かしています。

  Kucoin先物をヘッジするときに料金を支払う必要がありますか？はい。 Kucoinは、ポジションを開設および閉鎖するためにテイカーとメーカーの料金を請求します。テイカーの手数料はわずかに高く（例えば0.06％）、市場注文に適用されます。メーカー料金（例えば、0.02％）が適用され、流動性を追加する注文を制限します。これらの料金は、成功した生け垣からの純利益を減らします。

  生け垣が適切に機能しているかどうかを確認するにはどうすればよいですか？リアルタイムで[スポット]タブと先物タブの両方を監視します。 BTCが5％低下すると、Spot BTC値は5％下落するはずですが、短い先物は価値が5％（マイナス料金）を獲得するはずです。合計値はほとんど変化しないままである必要があります。これは、ヘッジが機能していることを確認します。