如何計算富度期貨的資金率？正和負率有什麼影響？

每8小時計算一次的二進制期貨的籌資率確保永久期貨價格與現貨價格保持一致，從而影響了長位置和短職位持有人的成本。

2025/04/27 19:42

了解二元期貨的資金率對於希望從事永久期貨合約的交易者至關重要。資金率是一種機制，旨在將永久期貨合約的價格符合基礎市場價格。從本質上講，這是長期和短職位之間的定期付款，確保期貨價格與現貨價格不會太遠。在本文中，我們將深入研究如何計算二元期貨的資金率，並探討正和負利率對交易的影響。

資金率是多少？

資金率是在永久期貨合同中長期職位和短職位的交易者之間的定期付款。該速率通常每八個小時計算一次和應用。該付款是根據永久合同的市場價格與基礎資產的現貨價格之間的差額從市場上到另一側進行的。如果資金率是正的，則長頭寸持有人會支付短職位持有人；如果是負數，則短職位持有人支付長位持有人。

如何計算二元期貨的資金率

計算二元期貨的資金率涉及了解公式並使用二心提供的數據。使用以下公式計算資金率：

[\ text {資金率} = \ text {premium index} + \ text {clamp}（\ text {resis率} - \ text {premium index}，0.05 \％，-0.05 \％）]

這是您可以逐步計算它的方法：

• 獲得高級指數：高級指數的計算是在一段時間內（通常為一個小時）內的永久合同價格和現貨指數價格之間的差額平均值。
• 獲得利率：這是用於考慮資本成本的利率，通常是交易所提供的固定利率。
• 計算夾具函數：夾具函數確保利率和高級指數之間的差異在一定範圍內（0.05％至-0.05％）。
• 應用公式：使用獲得的值來計算資金率。

為了獲得這些價值，您可以在Binance平台上遵循這些步驟：

• 登錄到您的Binance帳戶並導航到期貨交易部分。
• 選擇您感興趣的期貨合約。
• 檢查交易頁面上的資金率部分，該部分將顯示當前和下一個融資率。
• 如果您需要手動計算資金率，請使用binance API或數據提要來獲取高級指數和利率的實時值。

積極資金率的影響

正面的融資率表明，永久期貨合約的價格正在以溢價價格交易。在這種情況下，持有較長職位的交易者需要支付擔任短職位的交易者。這可能有幾種含義：

• 長期頭寸的成本增加：長期頭寸的交易者將使他們的利潤減少或由於必須支付的資金支付而增加。
• 短職位的激勵措施：擔任短職位的交易者獲得資金付款，這可能會使短期職位更具吸引力，並有可能導致更短暫的銷售。
• 市場動態：由於交易者願意支付溢價以保持長期職位，因此始終如一的積極融資率可能表明市場上的看漲情緒。

負資金率的影響

負資金率意味著永久期貨合約的價格以現貨價格折扣價交易。在這種情況下，持有短股份的交易者向擔任長頭寸的交易者付費。含義如下：

• 短職位的成本增加：由於必須付款，具有短職位的交易者將減少利潤或虧損增加。
• 長期職位的激勵措施：擔任長職位的交易者獲得資金付款，這可能會使長位職位更具吸引力，並有可能導致更多的購買。
• 市場動態：由於交易者願意支付溢價以保持短期職位，因此始終如一的負資金率可能表明市場上的看跌。

計算資金率的實際例子

讓我們考慮一個實用的例子，以說明如何計算二元期貨的資金率。假設特定期貨合約的以下值：

• 高級指數：0.01％
• 利率：0.03％

使用資金率公式：

[\ text {資金率} = 0.01 \％ + \ text {clamp}（0.03 \％-0.01 \％，0.05 \％，-0.05 \％）]]

[\ text {clamp}（0.02 \％，0.05 \％，-0.05 \％）= 0.02 \％]

[\ text {資金率} = 0.01 \％ + 0.02 \％= 0.03 \％]

在此示例中，資金率為0.03％，這意味著長位置持有人將在每個資金期間支付其位置價值的0.03％。

監控和管理資金率

為了有效地管理融資率對交易的影響，定期監視它們很重要。以下是一些要考慮的策略：

• 定期檢查資金率：使用Binance平台檢查您期貨合約的當前和即將到來的資金率。
• 調整您的職位：如果籌資率始終高，並且您的職位很長，請考慮降低位置規模或對沖以減輕成本。
• 使用交易機器人：一些交易者使用自動交易機器人來更有效地管理其頭寸和資金付款。
• 了解市場情緒：高積極或負資金率可以為您的市場情緒提供見解，這可以為您的交易決策提供信息。

常見問題

問：籌資率多久適用於二元期貨？

答：每八個小時就應用每八個小時就應用了二元期貨的資金率。這意味著交易者需要在24小時內考慮三筆資金付款。

問：資金率會影響我的整體交易策略嗎？

答：是的，資金率會極大地影響您的交易策略。它可以影響保持職位的成本，影響市場動態，並為市場情緒提供見解。交易者通常會根據資金率調整其策略，以優化其頭寸。

問：如果我沒有足夠的資金支付資金付款，會發生什麼？

答：如果您的帳戶中沒有足夠的資金來支付資金付款，則您的職位可能會被清算。保持足夠的利潤以支付潛在的資金支付並避免清算至關重要。

問：所有期貨合同的融資率是否相同？

答：不，資金率在二手合同之間可能會有所不同。每個合同都有自己的高級指數和利率，這可能會導致不同的資金率。交易者應檢查其交易合同的特定資金率。