Wie berechnet man die Finanzierungsrate von Binance -Futures? Welche Auswirkungen haben positive und negative Raten?

Die Finanzierungsrate für Binance -Futures, die alle 8 Stunden berechnet wird, stellt sicher, dass die Preise für die fortwährenden Futures mit den Kostenpreisen übereinstimmen und die Kosten der langen und kurzen Position beeinflussen.

Apr 27, 2025 at 07:42 pm

Das Verständnis der Finanzierungsrate von Binance -Futures ist für Händler von entscheidender Bedeutung, die an ewigen Futures -Verträgen teilnehmen möchten. Die Finanzierungsrate ist ein Mechanismus, der den Preis für ewige Futures -Verträge im Einklang mit dem zugrunde liegenden Spot -Marktpreis übernimmt. Es handelt sich im Wesentlichen um eine regelmäßige Zahlung zwischen langen und kurzen Positionen, um sicherzustellen, dass der Futures -Preis nicht zu weit vom Spotpreis entfernt ist. In diesem Artikel werden wir uns mit der Berechnung der Finanzierungsrate für Binance -Futures befassen und die Auswirkungen positiver und negativer Tarife auf den Handel untersuchen.

Was ist die Finanzierungsrate?

Der Finanzierungssatz ist eine periodische Zahlung zwischen Händlern, die lange und kurze Positionen in einem ewigen Futures -Vertrag innehaben. Diese Rate wird in der Regel alle acht Stunden berechnet und angewendet. Die Zahlung erfolgt von einer Seite des Marktes zur anderen, basierend auf der Differenz zwischen dem Marktpreis des ewigen Vertrags und dem Spotpreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts. Wenn der Finanzierungssatz positiv ist, zahlen die Inhaber der langen Positionsinhaber kurze Positionsinhaber; Wenn es negativ ist, zahlen Kurzpositionsinhaber lange Positionsinhaber.

So berechnen Sie die Finanzierungsrate für Binance -Futures

Die Berechnung der Finanzierungsrate für Binance -Futures beinhaltet das Verständnis der Formel und die Verwendung der durch Binance bereitgestellten Daten. Die Finanzierungsrate wird unter Verwendung der folgenden Formel berechnet:

[\ text {Finanzierungsrate} = \ text {Premium -Index} + \ text {clamp} (\ text {Zinsrate} - \ text {Premium -Index}, 0,05 \%, -0.05 \%)]]

So können Sie es Schritt für Schritt berechnen:

• Erhalten Sie den Premium -Index : Der Premium -Index wird als Durchschnitt der Differenz zwischen dem Markenpreis des ewigen Vertrags und dem Spot -Indexpreis über einen Zeitraum von einer Stunde berechnet.
• Erhalten Sie den Zinssatz : Dies ist der Zinssatz zur Berücksichtigung der Kapitalkosten und in der Regel ein fester Zinssatz, der von der Börse bereitgestellt wird.
• Berechnen Sie die Klemmenfunktion : Die Klemmfunktion stellt sicher, dass die Differenz zwischen dem Zinssatz und dem Premium -Index innerhalb eines bestimmten Bereichs liegt (0,05% bis -0,05%).
• Wenden Sie die Formel an : Verwenden Sie die erhaltenen Werte, um die Finanzierungsrate zu berechnen.

Um diese Werte zu erhalten, können Sie diese Schritte auf der Binance -Plattform befolgen:

• Melden Sie sich in Ihrem Binance -Konto an und navigieren Sie zum Futures Trading -Abschnitt .
• Wählen Sie den Futures -Vertrag aus , an dem Sie interessiert sind.
• Überprüfen Sie den Abschnitt Finanzierungsrate auf der Handelsseite, auf dem der aktuelle und der nächste Finanzierungssatz angezeigt wird.
• Verwenden Sie die Binance-API oder die Datenfeeds Binance, um Echtzeitwerte für den Premium-Index und den Zinssatz zu erhalten, wenn Sie den Finanzierungssatz manuell berechnen müssen.

Auswirkungen positiver Finanzierungsraten

Eine positive Finanzierungsrate zeigt, dass der Preis des ewigen Futures -Vertrags zu einer Prämie zum Spotpreis handelt. In solchen Szenarien müssen Händler, die lange Positionen innehat, Händler bezahlen, die kurze Positionen innehat. Dies kann mehrere Auswirkungen haben:

• Erhöhte Kosten für lange Positionen : Händler mit langen Positionen werden ihre Gewinne reduziert oder die Verluste aufgrund der von ihnen zu leistenden Finanzierungszahlungen erhöht.
• Anreiz für kurze Positionen : Händler, die kurze Positionen innehatten, erhalten Finanzierungszahlungen, wodurch kurze Positionen attraktiver werden und möglicherweise zu mehr Leerverkäufen führen können.
• Marktdynamik : Eine konsequent positive Finanzierungsrate kann auf die bullische Stimmung auf dem Markt hinweisen, da Händler bereit sind, eine Prämie zu zahlen, um lange Positionen zu halten.

Auswirkungen negativer Finanzierungsraten

Eine negative Finanzierungsrate bedeutet, dass der Preis des ewigen Futures -Vertrags zu einem Rabatt auf den Spotpreis handelt. In diesem Fall zahlen Händler, die kurze Positionen innehat, Händler, die lange Positionen innehat. Die Auswirkungen sind wie folgt:

• Erhöhte Kosten für kurze Positionen : Händler mit kurzen Positionen werden ihre Gewinne reduziert oder die Verluste aufgrund der von ihnen zu leistenden Finanzierungszahlungen erhöht.
• Anreiz für lange Positionen : Händler, die lange Positionen innehatten, erhalten Finanzierungszahlungen, was lange Positionen attraktiver machen und möglicherweise zu mehr Kauf führen kann.
• Marktdynamik : Eine konsequent negative Finanzierungsrate kann auf die barische Stimmung auf dem Markt hinweisen, da Händler bereit sind, eine Prämie zu zahlen, um kurze Positionen innehat.

Praktisches Beispiel für die Berechnung der Finanzierungsrate

Betrachten wir ein praktisches Beispiel, um zu veranschaulichen, wie die Finanzierungsrate für Binance -Futures berechnet wird. Nehmen Sie die folgenden Werte für einen bestimmten Futures -Vertrag an:

• Premium -Index : 0,01%
• Zinssatz : 0,03%

Verwenden der Finanzierungsrate -Formel:

[\ text {Finanzierungsrate} = 0,01 \% + \ text {clamp} (0,03 \% - 0,01 \%, 0,05 \%, -0,05 \%)]

[\ text {clamp} (0,02 \%, 0,05 \%, -0,05 \%) = 0,02 \%]

[\ text {Finanzierungsrate} = 0,01 \% + 0,02 \% = 0,03 \%]

In diesem Beispiel ist die Finanzierungsrate bei 0,03% positiv, was bedeutet, dass in den Inhabern von langen Position in den Inhabern von Kurzpositionen 0,03% ihres Positionswerts pro Finanzierungszeitraum zahlen.

Überwachung und Verwaltung von Finanzierungsraten

Um die Auswirkungen der Finanzierungsraten auf Ihren Handel effektiv zu verwalten, ist es wichtig, sie regelmäßig zu überwachen. Hier sind einige Strategien zu berücksichtigen:

• Überprüfen Sie regelmäßig die Finanzierungsraten : Verwenden Sie die Binance -Plattform, um die aktuellen und bevorstehenden Finanzierungsraten für Ihre Futures -Verträge zu überprüfen.
• Passen Sie Ihre Positionen an : Wenn die Finanzierungsrate durchweg hoch ist und Sie eine lange Position halten, sollten Sie Ihre Positionsgröße oder Absicherung reduzieren, um die Kosten zu mildern.
• Verwenden Sie Handelsbots : Einige Händler verwenden automatisierte Handelsbots, um ihre Positionen und Finanzierungszahlungen effizienter zu verwalten.
• Verstehen Sie Marktgefühle : Hohe positive oder negative Finanzierungsraten können Einblicke in die Marktstimmung liefern, die Ihre Handelsentscheidungen beeinflussen können.

Häufig gestellte Fragen

F: Wie oft wird die Finanzierungsrate für Binance -Futures angewendet?

A: Die Finanzierungsrate für Binance -Futures wird alle acht Stunden angewendet. Dies bedeutet, dass Händler drei Finanzierungszahlungen in einem Zeitraum von 24 Stunden berücksichtigen müssen.

F: Kann die Finanzierungsrate meine Gesamthandelsstrategie beeinflussen?

A: Ja, die Finanzierungsrate kann Ihre Handelsstrategie erheblich beeinflussen. Es kann die Kosten für die Abteilung von Positionen beeinflussen, die Marktdynamik beeinflussen und Einblicke in die Marktstimmung liefern. Händler passen ihre Strategien häufig auf der Grundlage der Finanzierungsrate an, um ihre Positionen zu optimieren.

F: Was passiert, wenn ich nicht genug Mittel habe, um eine Finanzierungszahlung abzudecken?

A: Wenn Sie nicht über genügend Mittel auf Ihrem Konto verfügen, um eine Finanzierungszahlung abzudecken, kann Ihre Position liquidiert werden. Es ist entscheidend, eine ausreichende Marge aufrechtzuerhalten, um potenzielle Finanzierungszahlungen abzudecken und Liquidation zu vermeiden.

F: Ist die Finanzierungsrate für alle Futures -Verträge auf Binance gleich?

A: Nein, die Finanzierungsrate kann zwischen verschiedenen Futures -Verträgen auf Binance variieren. Jeder Vertrag hat seinen eigenen Premium -Index und einen eigenen Zinssatz, der zu unterschiedlichen Finanzierungsraten führen kann. Händler sollten den spezifischen Finanzierungssatz für den Handel mit dem Vertrag überprüfen.