이진 선물의 자금 조달 비율을 계산하는 방법은 무엇입니까? 양수와 부정적인 비율의 영향은 무엇입니까?

8 시간마다 계산 된 Binance Futures의 자금 조달 률은 영구 선물 가격이 현물 가격과 일치하도록 보장하여 길고 짧은 포지션 보유자의 비용에 영향을 미칩니다.

2025/04/27 19:42

Binance Futures의 자금 조달 비율을 이해하는 것은 영구적 인 미래 계약에 참여하려는 거래자에게 중요합니다. 자금 조달 비율은 기본 현장 시장 가격에 따라 영구 선물 계약의 가격을 유지하도록 설계된 메커니즘입니다. 기본적으로 길고 짧은 포지션 사이에서 주기적으로 지불되므로 선물 가격이 스팟 가격에서 너무 멀지 않도록합니다. 이 기사에서는 Binance Futures의 자금 조달 비율을 계산하는 방법을 탐구하고 거래에 대한 긍정적 및 부정적인 요금의 영향을 탐색 할 것입니다.

자금 조달 비율은 얼마입니까?

자금 조달 율 은 영구 선물 계약에서 길고 짧은 직책을 맡은 거래자간에 주기적으로 지불됩니다. 이 속도는 일반적으로 8 시간마다 계산되고 적용됩니다. 지불은 영구 계약의 시장 가격과 기본 자산의 현장 가격의 차이에 따라 시장의 한 측면에서 다른쪽으로 이루어집니다. 자금 조달 비율이 긍정적 인 경우, 긴 포지션 보유자는 짧은 포지션 보유자를 지불합니다. 부정적인 경우 짧은 포지션 보유자는 긴 포지션 보유자를 지불합니다.

바이노스 선물에 대한 자금 요금을 계산하는 방법

Binance Futures에서 자금 조달율을 계산하려면 공식을 이해하고 Binance가 제공 한 데이터를 사용하는 것이 포함됩니다. 자금 조달 비율은 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.

[\ text {자금 지원 속도} = \ text {premium index} + \ text {clamp} (\ text {intat {inattrate} - \ text {premium index}, 0.05 \%, -0.05 \%)]

단계별로 계산하는 방법은 다음과 같습니다.

• 프리미엄 인덱스 얻기 : 프리미엄 지수는 영구 계약의 마크 가격과 일정 기간 (일반적으로 1 시간)의 스팟 인덱스 가격의 차이의 평균으로 계산됩니다.
• 이자율을 얻으십시오 : 이것은 자본 비용을 설명하는 데 사용되는 비율이며 일반적으로 교환에서 제공하는 고정 비율입니다.
• 클램프 함수 계산 : 클램프 함수는 이자율과 프리미엄 인덱스의 차이가 특정 범위 (0.05% ~ -0.05%) 내에 있는지 확인합니다.
• 공식을 적용하십시오 : 얻은 값을 사용하여 자금 조달 비율을 계산하십시오.

이 값을 얻으려면 Binance 플랫폼에서 다음 단계를 따라갈 수 있습니다.

• Binance 계정에 로그인하여 선물 거래 섹션 으로 이동하십시오.
• 관심있는 선물 계약을 선택하십시오 .
• 거래 페이지의 자금 조달 요금 섹션을 확인하면 현재 및 다음 자금 조달 요금이 표시됩니다.
• 자금 조달 비율을 수동으로 계산 해야하는 경우 Binance API 또는 데이터 피드를 사용하여 프리미엄 지수 및 이자율에 대한 실시간 값을 얻으십시오.

긍정적 인 자금 요금의 영향

긍정적 인 자금 조달 비율은 영구 선물 계약의 가격이 현장 가격으로 프리미엄으로 거래되고 있음을 나타냅니다. 이러한 시나리오에서는 긴 직책을 맡고있는 거래자에게 짧은 직책을 맡은 거래자에게 지불해야합니다. 이것은 몇 가지 의미를 가질 수 있습니다.

• 긴 포지션의 비용 증가 : 긴 포지션을 가진 거래자는 자금 지불금으로 인해 이익이 감소하거나 손실이 증가하는 것을 보게 될 것입니다.
• 짧은 포지션에 대한 인센티브 : 짧은 포지션을 보유한 거래자는 자금 지불금을 받고, 이는 짧은 포지션을 더 매력적으로 만들고 잠재적으로 더 짧은 판매로 이어질 수 있습니다.
• 시장 역학 : 일관되게 긍정적 인 자금 조달 률은 트레이더가 긴 직책을 맡기 위해 프리미엄을 기꺼이 지불하기 때문에 시장에서 낙관적 인 감정을 나타낼 수 있습니다.

부정적인 자금 요금의 영향

부정적인 자금 조달 률은 영구 선물 계약의 가격이 현물 가격에 할인 된 것으로 거래되고 있음을 의미합니다. 이 경우 짧은 포지션을 보유한 거래자는 오랜 지위를 보유한 거래자에게 지불합니다. 그 의미는 다음과 같습니다.

• 짧은 포지션 비용 증가 : 짧은 포지션을 가진 거래자는 자금 지불금으로 인해 이익이 줄어들거나 손실이 증가 할 것입니다.
• 긴 직책에 대한 인센티브 : 긴 직책을 맡고있는 거래자는 자금 지불금을 받고, 이는 긴 포지션을 더 매력적으로 만들고 잠재적으로 더 많은 구매를 이끌어 낼 수 있습니다.
• 시장 역학 : 일관되게 부정적인 자금 조달 률은 거래자가 짧은 포지션을 유지하기 위해 프리미엄을 기꺼이 지불하기 때문에 시장에서 약세 감정을 나타낼 수 있습니다.

자금 요금 계산의 실질적인 예

Binance Futures에서 자금 조달 속도를 계산하는 방법을 설명하기위한 실용적인 예를 고려해 봅시다. 특정 선물 계약에 대한 다음 가치를 가정하십시오.

• 프리미엄 지수 : 0.01%
• 이자율 : 0.03%

자금 조달 요율 공식 사용 :

[\ text {자금 지원 속도} = 0.01 \% + \ text {clamp} (0.03 \% - 0.01 \%, 0.05 \%, -0.05 \%)]

[\ text {clamp} (0.02 \%, 0.05 \%, -0.05 \%) = 0.02 \%]

[\ text {자금 지원 속도} = 0.01 \% + 0.02 \% = 0.03 \%]

이 예에서 자금 조달 률은 0.03%로 양수이므로, 긴 포지션 보유자는 자금 조달 기간마다 짧은 포지션 보유자의 위치 가치의 0.03%를 지불합니다.

자금 조달 요금 모니터링 및 관리

자금 조달 요금이 거래에 미치는 영향을 효과적으로 관리하려면 정기적으로 모니터링하는 것이 중요합니다. 다음은 고려해야 할 몇 가지 전략입니다.

• 정기적으로 자금 조달 요율을 확인하십시오 : Binance 플랫폼을 사용하여 선물 계약의 현재 및 다가오는 자금 요금을 확인하십시오.
• 위치 조정 : 자금 조달 요금이 일관되게 높아지고 긴 포지션을 유지하는 경우, 위치 규모를 줄이거 나 회피를 줄이려면 비용을 완화하는 것을 고려하십시오.
• 거래 봇 사용 : 일부 거래자는 자동화 된 거래 봇을 사용하여 직책과 자금 지불을보다 효율적으로 관리합니다.
• 시장 감정 이해 : 높은 긍정적 또는 부정적인 자금 지원 률은 시장 감정에 대한 통찰력을 제공하여 거래 결정에 정보를 제공 할 수 있습니다.

자주 묻는 질문

Q : Binance Futures에 자금 조달 비율이 얼마나 자주 적용됩니까?

A : Binance Futures의 자금 조달 률은 8 시간마다 적용됩니다. 이는 상인이 24 시간 동안 3 번의 자금 지불금을 고려해야한다는 것을 의미합니다.

Q : 자금 조달 률이 내 전반적인 거래 전략에 영향을 줄 수 있습니까?

A : 그렇습니다. 자금 조달 비율은 거래 전략에 크게 영향을 줄 수 있습니다. 그것은 지위 지위 비용에 영향을 미치고 시장 역학에 영향을 미치며 시장 감정에 대한 통찰력을 제공 할 수 있습니다. 거래자는 종종 자금 조달 요금에 따라 자신의 위치를 ​​최적화하기 위해 전략을 조정합니다.

Q : 자금 지불금을 충당하기에 충분한 자금이 없으면 어떻게됩니까?

A : 자금 지불금을 충당하기에 충분한 자금이없는 경우 귀하의 직책이 청산 될 수 있습니다. 잠재적 자금 지불금을 충당하고 청산을 피하기에 충분한 마진을 유지하는 것이 중요합니다.

Q : 자금 조달 요금은 Binance에 대한 모든 선물 계약에 대해 동일합니까?

A : 아니요, 자금 조달 비율은 바이 니스에 대한 선물 계약마다 다를 수 있습니다. 각 계약에는 자체 프리미엄 지수와 이자율이있어 자금이 다릅니다. 거래자는 거래중인 계약의 특정 자금 요금을 확인해야합니다.