Comment calculer le taux de financement des contrats à terme sur la binance? Quel est l'impact des taux positifs et négatifs?

Le taux de financement sur les contrats à terme sur la binance, calculé toutes les 8 heures, garantit que les prix des contrats à terme perpétuels s'alignent sur les prix au comptant, ce qui a un impact sur les coûts des détenteurs de position longue et courte.

Apr 27, 2025 at 07:42 pm

Comprendre le taux de financement des contrats à terme sur la binance est crucial pour les commerçants qui cherchent à s'engager dans des contrats à terme perpétuels. Le taux de financement est un mécanisme conçu pour maintenir le prix des contrats à terme perpétuels conformément au prix du marché sous-jacent. Il s'agit essentiellement d'un paiement périodique effectué entre les positions longues et courtes, garantissant que le prix à terme ne s'écarte pas trop du prix au comptant. Dans cet article, nous nous plongerons sur la façon de calculer le taux de financement sur les contrats à terme sur la binance et d'explorer l'impact des taux positifs et négatifs sur le trading.

Quel est le taux de financement?

Le taux de financement est un paiement périodique effectué entre les commerçants qui occupent des positions longues et courtes dans un contrat à terme perpétuel. Ce taux est généralement calculé et appliqué toutes les huit heures. Le paiement est effectué d'un côté du marché à l'autre en fonction de la différence entre le prix du marché du contrat perpétuel et le prix au comptant de l'actif sous-jacent. Si le taux de financement est positif, les détenteurs de postes à long terme paient des détenteurs de postes à courte durée; S'il est négatif, les détenteurs de postes à courte durée paient les détenteurs de position à long terme.

Comment calculer le taux de financement sur les contrats à terme sur la binance

Le calcul du taux de financement sur les contrats à terme sur la binance consiste à comprendre la formule et à utiliser les données fournies par Binance. Le taux de financement est calculé à l'aide de la formule suivante:

[\ Texte {Taux de financement} = \ Texte {INDEX Premium} + \ Texte {clamp} (\ Text {taux d'intérêt} - \ Texte {INDEX Premium}, 0,05 \%, -0.05 \%)]

Voici comment vous pouvez le calculer étape par étape:

• Obtenez l'indice Premium : l'indice Premium est calculé comme la moyenne de la différence entre le prix de marque du contrat perpétuel et le prix de l'indice au comptant sur une période de temps, généralement une heure.
• Obtenez le taux d'intérêt : il s'agit du taux utilisé pour tenir compte du coût du capital et est généralement un taux fixe fourni par la bourse.
• Calculez la fonction de pince : la fonction de pince garantit que la différence entre le taux d'intérêt et l'indice premium se situe dans une certaine plage (0,05% à -0,05%).
• Appliquez la formule : utilisez les valeurs obtenues pour calculer le taux de financement.

Pour obtenir ces valeurs, vous pouvez suivre ces étapes sur la plate-forme Binance:

• Connectez-vous à votre compte Binance et accédez à la section des trading à terme .
• Sélectionnez le contrat à terme qui vous intéresse.
• Vérifiez la section du taux de financement sur la page de négociation, qui affichera le taux de financement actuel et suivant.
• Utilisez l'API Binance ou les flux de données pour obtenir des valeurs en temps réel pour l'indice et le taux d'intérêt Premium si vous devez calculer manuellement le taux de financement.

Impact des taux de financement positifs

Un taux de financement positif indique que le prix du contrat à terme perpétuel se négocie à une prime au prix au comptant. Dans de tels scénarios, les commerçants occupant des positions longues sont nécessaires pour payer les commerçants occupant des positions courtes. Cela peut avoir plusieurs implications:

• Des coûts accrus pour les positions longues : les commerçants avec des positions longues verront leurs bénéfices réduits ou que les pertes augmentent en raison des paiements de financement qu'ils doivent effectuer.
• Incitation aux postes à découvert : les commerçants occupant des postes à courte durée reçoivent des paiements de financement, ce qui peut rendre les positions courtes plus attrayantes et potentiellement entraîner une vente plus courte.
• Dynamique du marché : Un taux de financement toujours positif peut indiquer un sentiment haussier sur le marché, car les commerçants sont prêts à payer une prime pour occuper des postes longs.

Impact des taux de financement négatifs

Un taux de financement négatif signifie que le prix du contrat à terme perpétuel se négocie à un rabais sur le prix au comptant. Dans ce cas, les commerçants occupant des postes à courte durée paient des commerçants occupant de longues positions. Les implications sont les suivantes:

• L'augmentation des coûts des positions courtes : les commerçants ayant des positions courtes auront leurs bénéfices réduits ou que les pertes augmentent en raison des paiements de financement qu'ils doivent effectuer.
• Incitation aux postes longs : les commerçants occupant des postes longs reçoivent des paiements de financement, ce qui peut rendre les positions longues plus attrayantes et potentiellement conduire à plus d'achat.
• Dynamique du marché : un taux de financement cohérente négatif peut indiquer un sentiment baissier sur le marché, car les commerçants sont prêts à payer une prime pour détenir des postes à découvert.

Exemple pratique de calcul du taux de financement

Voyons un exemple pratique pour illustrer comment calculer le taux de financement sur les contrats à terme sur la binance. Assumez les valeurs suivantes pour un contrat à terme spécifique:

• Indice premium : 0,01%
• Taux d'intérêt : 0,03%

Utilisation de la formule de taux de financement:

[\ text {taux de financement} = 0,01 \% + \ text {clamp} (0,03 \% - 0,01 \%, 0,05 \%, -0,05 \%)]]

[\ text {clamp} (0,02 \%, 0,05 \%, -0,05 \%) = 0,02 \%]

[\ text {taux de financement} = 0,01 \% + 0,02 \% = 0,03 \%]

Dans cet exemple, le taux de financement est positif à 0,03%, ce qui signifie que les détenteurs de postes à long terme paieront les détenteurs de postes à découvert 0,03% de leur valeur de la valeur à chaque période de financement.

Surveillance et gestion des taux de financement

Pour gérer efficacement l'impact des taux de financement sur votre trading, il est important de les surveiller régulièrement. Voici quelques stratégies à considérer:

• Vérifiez régulièrement les taux de financement : utilisez la plate-forme Binance pour vérifier les taux de financement actuels et à venir pour vos contrats à terme.
• Ajustez vos positions : si le taux de financement est constamment élevé et que vous vous occupez une position longue, envisagez de réduire la taille de votre position ou la couverture pour atténuer les coûts.
• Utilisez des bots de trading : certains traders utilisent des robots de trading automatisés pour gérer leurs positions et financer les paiements plus efficacement.
• Comprendre le sentiment du marché : des taux de financement positifs ou négatifs élevés peuvent fournir un aperçu du sentiment du marché, ce qui peut éclairer vos décisions de négociation.

Questions fréquemment posées

Q: À quelle fréquence le taux de financement est-il appliqué sur les contrats à terme sur la binance?

R: Le taux de financement sur les contrats à terme sur Binance est appliqué toutes les huit heures. Cela signifie que les traders doivent tenir compte de trois paiements de financement au cours d'une période de 24 heures.

Q: Le taux de financement peut-il avoir un impact sur ma stratégie de trading globale?

R: Oui, le taux de financement peut avoir un impact significatif sur votre stratégie de trading. Il peut affecter le coût de la tenue de positions, influencer la dynamique du marché et fournir un aperçu du sentiment du marché. Les commerçants ajustent souvent leurs stratégies en fonction du taux de financement pour optimiser leurs positions.

Q: Que se passe-t-il si je n'ai pas assez de fonds pour couvrir un paiement de financement?

R: Si vous n'avez pas assez de fonds dans votre compte pour couvrir un paiement de financement, votre poste peut être liquidé. Il est crucial de maintenir une marge suffisante pour couvrir les paiements de financement potentiels et éviter la liquidation.

Q: Le taux de financement est-il le même pour tous les contrats à terme sur Binance?

R: Non, le taux de financement peut varier entre les différents contrats à terme sur Binance. Chaque contrat a son propre indice premium et taux d'intérêt, ce qui peut entraîner différents taux de financement. Les traders doivent vérifier le taux de financement spécifique du contrat qu'ils échangent.