Kucoin合同的自動減少機制是什麼？如何降低減少的風險？

當保險基金無法彌補損失，通過槓桿和未實現的利潤對交易者的優先級時，Kucoin的ADL系統通過自動關閉有利可圖的職位來管理風險。

2025/05/04 21:07

Kucoin合同的自動減少機制（通常稱為自動捕獲（ADL）系統）是一項關鍵功能，旨在管理風險並保持期貨市場的穩定性。當交易員的職位被清算時，這種機制就發揮了作用，但保險基金中沒有足夠的資金來支付損失。在這種情況下，該系統會自動關閉在貿易中有利可圖以平衡書籍的其他交易者的職位。了解這種機制並知道如何最大程度地減少受其影響的風險對於在Kucoin平台上運營的交易者至關重要。

什麼是自動驅動器（ADL）？

Auto-Deleveraging或ADL是一個過程，其中某些交易者的利潤用於覆蓋已清算職位的其他交易者的損失。這種機制可確保市場保持平衡，並且沒有交易者可以承擔其義務。 ADL系統基於多個因素，包括其槓桿率，未實現的利潤和頭寸規模，將其優先考慮。具有更高槓桿率和較大未實現利潤的交易者更有可能被選為ADL。

ADL系統如何工作？

ADL系統根據一組預定義的規則來運行，這些規則確定哪些交易者將受到影響。當一位職位被清算並且保險基金無法彌補損失時，系統正在尋找可賺錢的職位。 ADL的優先級由以下因素確定：

• 槓桿率：更有可能為ADL選擇具有較高槓桿作用的交易者。
• 未實現的利潤：更有可能選擇未實現利潤的交易者。
• 位置大小：較大的位置更有可能針對ADL。

該系統將關閉這些位置，直到涵蓋所需的金額，以確保市場保持穩定並滿足所有義務。

如何降低受ADL影響的風險

降低受ADL影響的風險涉及戰略交易實踐和風險管理技術的結合。以下是一些有效的策略，以最大程度地減少被選為ADL的可能性：

• 使用較低的槓桿率：高槓桿增加被選為ADL的風險。通過使用較低的槓桿作用，您可以減少ADL隊列中的優先級。

• 監控您未實現的利潤：將未實現的利潤保持在易於管理的水平上可以減少為ADL選擇的可能性。考慮定期獲得利潤，以保持未實現的收益較低。

• 多元化的立場多樣化：將您的投資跨越不同的資產和市場可以幫助減輕任何單個職位受到ADL影響的風險。

• 設定止損訂單：使用停止損失訂單可以幫助您在容易受到ADL的影響之前退出位置。這在價格可能會迅速波動的波動市場中特別有用。

• 保持知識：保持最新的市場狀況，保險基金的績效可以幫助您對何時進入或退出交易做出更明智的決定。

實施這些策略的實用步驟

實施這些策略需要仔細的計劃和執行。以下是幫助您有效地應用這些風險管理技術的詳細步驟：

• 調整槓桿：

  • 登錄您的Kucoin帳戶，並導航到期貨交易部分。
  • 選擇您希望交易的合同並打開位置設置。
  • 根據您的風險承受能力，通常在1倍和5倍之間將槓桿調整到較低的水平。

• 監視未實現的利潤：

  • 定期檢查您在Kucoin平台上的開放位置，以監視未實現的利潤。
  • 使用利潤/損失計算器來確定何時獲得利潤。
  • 考慮關閉一部分位置，以鎖定收益並減少您對ADL的接觸。

• 多樣化您的投資組合：

  • 研究Kucoin上可用的不同加密貨幣和期貨合約。
  • 分配您的資金在各種資產上以散佈風險。
  • 使用Kucoin上的投資組合管理工具來跟踪您的多元化職位。

• 設置止損訂單：

  • 打開您要交易的期貨合約的交易界面。
  • 單擊“訂單”選項卡，然後選擇“停止損失”。
  • 將停止損失的價格設置為您願意退出交易以避免潛在ADL的水平。

• 保持告知：

  • 定期訪問Kucoin博客和社交媒體渠道，以獲取有關市場狀況和平台新聞的更新。
  • 使用交易分析工具和指標來了解市場趨勢和潛在風險。

了解保險基金及其在ADL中的作用

保險基金在減輕對ADL的需求方面起著至關重要的作用。當交易者的職位被清算時，這是一大堆資金來彌補損失。如果保險基金足夠，則可能不需要ADL。但是，如果該基金耗盡，則ADL系統將啟動以彌補短缺。了解保險基金的狀況可以幫助交易者衡量發生ADL的風險。

監視和管理ADL風險

對ADL風險的有效監控和管理涉及保持主動和警惕。以下是一些其他提示，可以幫助您管理風險：

• 使用ADL隊列：Kucoin提供了一個ADL隊列，以顯示ADL交易者的優先級。定期檢查此隊列可以幫助您了解自己的職位並相應地調整交易策略。

• 調整您的交易策略：在高市場波動率高時，考慮減少您對高槓桿交易的影響。專注於更保守的交易策略，以最大程度地降低受ADL影響的風險。

• 保持液體：保持健康的液體資產平衡可以幫助您快速調整頭寸並在必要時拿走利潤，從而降低ADL的風險。

常見問題

問：ADL系統可以影響我的整個投資組合，還是僅限於特定位置？

答：ADL系統旨在根據前面提到的標準（例如槓桿和未實現的利潤）影響特定位置。它不會自動影響您的整個投資組合，而是針對符合ADL標準的單個職位。

問：ADL系統在Kucoin上觸發多久一次？

答：ADL觸發的頻率取決於市場狀況和保險基金的績效。在高波動性和明顯清算期間，ADL系統可能會更頻繁地觸發。

問：有沒有辦法完全避免受ADL的影響？

答：雖然不可能完全避免ADL的風險，但是實施上述策略可以大大減少您的受到影響的機會。使用較低的槓桿作用，監視未實現的利潤，多樣化投資組合以及設置停止損失訂單是最大程度地降低這種風險的關鍵。

問：如何檢查Kucoin保險基金的狀況？

答：您可以通過訪問Kucoin網站並導航到期貨交易部分來檢查保險基金的狀態。該平台定期提供有關保險基金餘額的更新，這可以幫助您評估ADL的風險。