Kucoin合同的自动减少机制是什么？如何降低减少的风险？

当保险基金无法弥补损失，通过杠杆和未实现的利润对交易者的优先级时，Kucoin的ADL系统通过自动关闭有利可图的职位来管理风险。

2025/05/04 21:07

Kucoin合同的自动减少机制（通常称为自动捕获（ADL）系统）是一项关键功能，旨在管理风险并保持期货市场的稳定性。当交易员的职位被清算时，这种机制就发挥了作用，但保险基金中没有足够的资金来支付损失。在这种情况下，该系统会自动关闭在贸易中有利可图以平衡书籍的其他交易者的职位。了解这种机制并知道如何最大程度地减少受其影响的风险对于在Kucoin平台上运营的交易者至关重要。

什么是自动驱动器（ADL）？

Auto-Deleveraging或ADL是一个过程，其中某些交易者的利润用于覆盖已清算职位的其他交易者的损失。这种机制可确保市场保持平衡，并且没有交易者可以承担其义务。 ADL系统基于多个因素，包括其杠杆率，未实现的利润和头寸规模，将其优先考虑。具有更高杠杆率和较大未实现利润的交易者更有可能被选为ADL。

ADL系统如何工作？

ADL系统根据一组预定义的规则来运行，这些规则确定哪些交易者将受到影响。当一位职位被清算并且保险基金无法弥补损失时，系统正在寻找可赚钱的职位。 ADL的优先级由以下因素确定：

• 杠杆率：更有可能为ADL选择具有较高杠杆作用的交易者。
• 未实现的利润：更有可能选择未实现利润的交易者。
• 位置大小：较大的位置更有可能针对ADL。

该系统将关闭这些位置，直到涵盖所需的金额，以确保市场保持稳定并满足所有义务。

如何降低受ADL影响的风险

降低受ADL影响的风险涉及战略交易实践和风险管理技术的结合。以下是一些有效的策略，以最大程度地减少被选为ADL的可能性：

• 使用较低的杠杆率：高杠杆增加被选为ADL的风险。通过使用较低的杠杆作用，您可以减少ADL队列中的优先级。

• 监控您未实现的利润：将未实现的利润保持在易于管理的水平上可以减少为ADL选择的可能性。考虑定期获得利润，以保持未实现的收益较低。

• 多元化的立场多样化：将您的投资跨越不同的资产和市场可以帮助减轻任何单个职位受到ADL影响的风险。

• 设定止损订单：使用停止损失订单可以帮助您在容易受到ADL的影响之前退出位置。这在价格可能会迅速波动的波动市场中特别有用。

• 保持知识：保持最新的市场状况，保险基金的绩效可以帮助您对何时进入或退出交易做出更明智的决定。

实施这些策略的实用步骤

实施这些策略需要仔细的计划和执行。以下是帮助您有效地应用这些风险管理技术的详细步骤：

• 调整杠杆：

  • 登录您的Kucoin帐户，并导航到期货交易部分。
  • 选择您希望交易的合同并打开位置设置。
  • 根据您的风险承受能力，通常在1倍和5倍之间将杠杆调整到较低的水平。

• 监视未实现的利润：

  • 定期检查您在Kucoin平台上的开放位置，以监视未实现的利润。
  • 使用利润/损失计算器来确定何时获得利润。
  • 考虑关闭一部分位置，以锁定收益并减少您对ADL的接触。

• 多样化您的投资组合：

  • 研究Kucoin上可用的不同加密货币和期货合约。
  • 分配您的资金在各种资产上以散布风险。
  • 使用Kucoin上的投资组合管理工具来跟踪您的多元化职位。

• 设置止损订单：

  • 打开您要交易的期货合约的交易界面。
  • 单击“订单”选项卡，然后选择“停止损失”。
  • 将停止损失的价格设置为您愿意退出交易以避免潜在ADL的水平。

• 保持告知：

  • 定期访问Kucoin博客和社交媒体渠道，以获取有关市场状况和平台新闻的更新。
  • 使用交易分析工具和指标来了解市场趋势和潜在风险。

了解保险基金及其在ADL中的作用

保险基金在减轻对ADL的需求方面起着至关重要的作用。当交易者的职位被清算时，这是一大堆资金来弥补损失。如果保险基金足够，则可能不需要ADL。但是，如果该基金耗尽，则ADL系统将启动以弥补短缺。了解保险基金的状况可以帮助交易者衡量发生ADL的风险。

监视和管理ADL风险

对ADL风险的有效监控和管理涉及保持主动和警惕。以下是一些其他提示，可以帮助您管理风险：

• 使用ADL队列：Kucoin提供了一个ADL队列，以显示ADL交易者的优先级。定期检查此队列可以帮助您了解自己的职位并相应地调整交易策略。

• 调整您的交易策略：在高市场波动率高时，考虑减少您对高杠杆交易的影响。专注于更保守的交易策略，以最大程度地降低受ADL影响的风险。

• 保持液体：保持健康的液体资产平衡可以帮助您快速调整头寸并在必要时拿走利润，从而降低ADL的风险。

常见问题

问：ADL系统可以影响我的整个投资组合，还是仅限于特定位置？

答：ADL系统旨在根据前面提到的标准（例如杠杆和未实现的利润）影响特定位置。它不会自动影响您的整个投资组合，而是针对符合ADL标准的单个职位。

问：ADL系统在Kucoin上触发多久一次？

答：ADL触发的频率取决于市场状况和保险基金的绩效。在高波动性和明显清算期间，ADL系统可能会更频繁地触发。

问：有没有办法完全避免受ADL的影响？

答：虽然不可能完全避免ADL的风险，但是实施上述策略可以大大减少您的受到影响的机会。使用较低的杠杆作用，监视未实现的利润，多样化投资组合以及设置停止损失订单是最大程度地降低这种风险的关键。

问：如何检查Kucoin保险基金的状况？

答：您可以通过访问Kucoin网站并导航到期货交易部分来检查保险基金的状态。该平台定期提供有关保险基金余额的更新，这可以帮助您评估ADL的风险。