Kucoin Futures的ADL是什麼？

了解Kucoin期貨的ADL

ADL代表自動捕獲，這是一種因利潤率不足而被強行關閉的Kucoin期貨的風險管理機制，並且市場上沒有可用的清算訂單來吸收損失。與保險基金處理的傳統清算不同，ADL在系統無法完全涵蓋保險基金損失或市場太波動以進行有序清算時步驟。該過程通過自動降低相對立場的槓桿作用（具有高利潤和低清算風險）來吸收來自破產地位的損失，從而確保盈利交易者的償付能力。

從本質上講，ADL通過將損失從破產交易者轉移到選定的有利可圖的交易者來防止系統性風險。這不是一個隨機的過程，而是基於利潤率和相對立場的利用水平使用優先排名系統。利潤率最高且破產風險最低的交易者最有可能首先選擇。

ADL如何在Kucoin Futures上工作

當交易員的職位被清算並且保險基金無法承受全部損失時，系統會啟動ADL。這是它的發展方式：

• 該系統確定了所有有利可圖的相反位置（例如，如果清算長位置，則考慮短職位）。
• 每個有利可圖的頭寸都被分配一個ADL排名，在“ ADL排名”選項卡下的期貨帳戶中可見。
• 利潤率最高且風險最低（即低杠桿，高維護利潤率）的頭寸優先考慮去槓桿化。
• 如果選擇您的職位，它將以違規頭寸的破產價格部分或完全關閉，而不是商標價格或當前市場價格。

這種機制確保了失敗職位的損失被交易者吸收，這些交易員在統計上是最安全的處理這種減少而無需清算的交易。

如何檢查Kucoin上的ADL排名

監視ADL排名有助於您評估自己被非自願進行的風險。檢查它：

• 登錄到您的Kucoin期貨帳戶。
• 導航到“位置”選項卡。
• 在每個開放位置旁邊查找“ ADL排名”列。
• 排名範圍從0到4，其中0表示最低風險， 4表示被選為ADL的最高風險。

如果您的排名為4，則在系統範圍內的去槓桿化事件的情況下，您的位置是第一個考慮ADL的位置之一。您可以通過降低杠桿作用或關閉高利潤的職位來降低排名。在高市場波動期或擔任大量職位時，這尤其重要。

逐步：如何降低Kucoin的ADL風險

為了最大程度地減少受ADL影響的機會，請遵循以下步驟：

• 降低杠桿率：降低杠桿率相對於利潤率降低了您的利潤率，從而提高了您的ADL排名。
• 關閉高利潤的職位：如果一個職位具有大量未實現的利潤，則會增加您的ADL風險。考慮進行部分利潤。
• 避免在高波動率期間保持持有位置：ADL價格在價格上漲期間更有可能 - Monitor BTC或ETH波動率作為指標。
• 使用止損訂單：這些有助於主動管理風險，並避免在級聯清算情況下捕獲。
• 每天檢查您的ADL排名：使其成為審查此指標的交易程序的一部分，尤其是如果您在一夜之間持有槓桿職位時。

這些動作中的每一個都直接影響您的ADL排名，並降低了非自願位置關閉的可能性。

ADL和強制清算之間的差異

區分這兩種機制至關重要：

• 當您的邊距低於維護要求時，就會發生強制清算。系統會自動關閉您的位置，以防止進一步的損失。如果需要，這使用保險基金。
• 當另一個交易者的職位被清算時，就會發生ADL ，並且該系統需要收回保險基金無法完全吸收的損失。在這種情況下，即使您自己的職位是健康的，您的盈利位置可能會封閉以彌補這一損失。

關鍵區別是：由於您的風險管理失敗，強迫清算僅影響您自己的位置，而ADL由於另一個交易者的位置失敗以及系統需要平衡損失而影響您的位置。

關於Kucoin Futures ADL的常見問題解答

問：在ADL發生在我的位置之前，我可以通知我嗎？不，Kucoin不能為ADL提供預先通知。這是一個實時風險緩解過程。您必須手動監視ADL排名以保持了解。

問：ADL是否僅在熊市期間發生？不，ADL可以在牛市和熊市中發生。這取決於清算的數量和保險基金的狀態，而不是市場方向。

問：如果我的位置通過ADL關閉，我會虧錢嗎？您不會直接虧損 - 您以清算頭寸的破產價格關閉，這可能比當前的市場價格還要糟糕。但是，由於您的職位是有利可圖的，因此關閉會減少您未實現的收益，而不是造成損失。

問：ADL是Kucoin Futures獨有的嗎？不，ADL由Binance Futures和Bybit等幾個主要期貨交易所使用。每個交換都有自己的排名系統和規則，但是核心機制仍然相似。