Qu'est-ce que ADL sur Kucoin Futures?

Comprendre l'ADL sur les futurs de Kucoin

ADL signifie automatiquement le déficience automatique , un mécanisme de gestion des risques utilisé sur les contrats à terme sur Kucoin lorsqu'une position à effet de levier est fermée de force en raison d'une marge insuffisante, et il n'y a pas de commandes de liquidation disponibles sur le marché pour absorber la perte. Contrairement à la liquidation traditionnelle gérée par le Fonds d'assurance, ADL intervient lorsque le système ne peut pas couvrir entièrement la perte du fonds d'assurance ou lorsque le marché est trop volatil pour une liquidation ordonnée. Ce processus garantit la solvabilité des commerçants rentables en réduisant automatiquement l'effet de levier des positions opposées - celles avec un bénéfice élevé et un faible risque de liquidation - pour absorber la perte de la position de faillite.

Essentiellement, ADL empêche le risque systémique en transférant la perte d'un trader en faillite à certains commerçants rentables. Ce n'est pas un processus aléatoire - Kucoin utilise un système de classement prioritaire basé sur le ratio de profit et le niveau de levier des positions opposées. Les commerçants ayant les ratios de profit les plus élevés et le risque de faillite le plus bas devraient être sélectionnés en premier.

Comment fonctionne ADL sur Kucoin Futures

Lorsque la position d'un commerçant est liquidée et que le fonds d'assurance ne peut pas couvrir la perte complète, le système initie ADL. Voici comment il se déroule:

• Le système identifie toutes les positions opposées rentables (par exemple, si une position longue est liquidée, des positions courtes sont prises en compte).
• Chaque position rentable se voit attribuer un classement ADL , visible dans le compte à terme dans le cadre de l'onglet «Classement ADL».
• Les positions avec le ratio de bénéfices le plus élevé et le risque le plus faible (c.-à-d. L'effet de levier faible, une marge de maintenance élevée) sont prioritaires pour le désendettement.
• Si votre poste est sélectionné, il sera partiellement ou entièrement fermé au prix de la faillite de la position liquidée - pas le prix de marque ou le prix du marché actuel.

Ce mécanisme garantit que les pertes des positions ratées sont absorbées par les commerçants qui sont statistiquement les plus sûrs pour gérer une telle réduction sans être liquidés.

Comment vérifier votre classement ADL sur Kucoin

La surveillance de votre classement ADL vous aide à évaluer votre risque d'être involontairement détérioré. Pour le vérifier:

• Connectez-vous à votre compte Kucoin Futures.
• Accédez à l'onglet «Positions» .
• Recherchez la colonne «Ranking ADL» à côté de chaque position ouverte.
• Le classement varie de 0 à 4, où 0 signifie un risque le plus bas et 4 signifie le risque le plus élevé d'être sélectionné pour l'ADL.

Si votre classement est de 4, votre position est parmi les premières à être prises en compte pour ADL en cas d'événement de détérioration à l'échelle du système. Vous pouvez réduire votre classement en abaissant votre effet de levier ou en clôturant des positions très rentables. Ceci est particulièrement important pendant les périodes de volatilité élevée du marché ou lorsqu'il tient des positions importantes.

Étape par étape: comment réduire les risques ADL sur Kucoin

Pour minimiser les risques d'être affectés par l'ADL, suivez ces étapes:

• Réduisez votre effet de levier : la baisse de l'effet de levier diminue votre ratio de profit par rapport à la marge, ce qui améliore votre classement ADL.
• Fermer des positions très rentables : si un poste a un profit non réalisé important, il augmente votre risque ADL. Envisagez de réaliser des bénéfices partiels.
• Évitez de tenir des positions pendant la volatilité élevée : les événements ADL sont plus susceptibles pendant les mouvements de prix nets - BTC ou volatilité de l'ETH comme indicateurs.
• Utilisez les ordres de stop-loss : ceux-ci aident à gérer les risques de manière proactive et à éviter d'être pris dans un scénario de liquidation en cascade.
• Vérifiez votre classement ADL quotidiennement : faites-le partie de votre routine de trading pour examiner cette métrique, surtout si vous tenez des positions à effet de levier pendant la nuit.

Chacune de ces actions influence directement votre classement ADL et réduit la probabilité de fermeture de position involontaire.

Différence entre ADL et liquidation forcée

Il est crucial de faire la distinction entre ces deux mécanismes:

• La liquidation forcée se produit lorsque votre marge tombe en dessous de l'exigence de maintenance. Le système ferme automatiquement votre position pour éviter d'autres pertes. Cela utilise le fonds d'assurance si nécessaire.
• ADL se produit lorsque la position d'un autre commerçant est liquidée et que le système doit récupérer les pertes que le fonds d'assurance ne peut pas absorber complètement. Dans ce cas, votre position rentable peut être fermée pour couvrir cette perte, même si votre propre position est saine.

La principale différence est: la liquidation forcée n'affecte que votre propre position en raison de votre défaillance de la gestion des risques, tandis que l'ADL affecte votre position en raison de la défaillance de la position d'un autre commerçant et du besoin du système d'équilibrer les pertes.

FAQ sur ADL sur Kucoin Futures

Q: Puis-je être averti avant que ADL n'arrive à ma position? Non, Kucoin ne fournit pas de notifications préalables pour ADL. Il s'agit d'un processus d'atténuation des risques en temps réel. Vous devez surveiller votre classement ADL manuellement pour rester informé.

Q: L'ADL se produit-il uniquement sur les marchés des ours? Non, ADL peut se produire sur les marchés des taureaux et des ours. Cela dépend du nombre de liquidations et de l'état du Fonds d'assurance - pas uniquement la direction du marché.

Q: Si ma position est clôturée via ADL, est-ce que je perds de l'argent? Vous ne perdez pas d'argent directement - vous êtes fermé au prix de la faillite de la position liquidée, ce qui peut être pire que le prix du marché actuel. Cependant, comme votre position a été rentable, la fermeture réduit vos gains non réalisés plutôt que de causer une perte.

Q: ADL est-il unique à Kucoin Futures? Non, ADL est utilisé par plusieurs échanges à terme majeurs comme Binance Futures et Bybit. Chaque échange a son propre système et ses règles de classement, mais le mécanisme de base reste similaire.