Kucoin FuturesのADLとは何ですか？

Kucoin先物に関するADLの理解

ADLは、マージンが不十分であるため、レバレッジされた位置が強制的に閉鎖されている場合、Kucoin先物に使用されるリスク管理メカニズムである自動解雇の略であり、損失を吸収するために市場に利用可能な清算命令はありません。保険基金が処理した従来の清算とは異なり、ADLは、システムが保険基金からの損失を完全にカバーできない場合、または市場が秩序ある清算には揮発性が高すぎる場合に介入します。このプロセスにより、収益性の高いトレーダーのソルベンシーが、反対の位置（高い利益と清算のリスクが低い）のレバレッジを自動的に減少させ、破産した位置からの損失を吸収します。

本質的に、ADLは、破産したトレーダーから選択された収益性の高いトレーダーに損失を移転することにより、体系的なリスクを防ぎます。これはランダムなプロセスではありません。クコインは、利益率と反対側のポジションのレバレッジレベルに基づいて優先ランキングシステムを使用します。最高の利益比率が最も高く、破産リスクが最も低いトレーダーが最初に選択される可能性が最も高くなります。

Kucoin FuturesでADLがどのように機能するか

トレーダーの立場が清算され、保険基金が完全な損失をカバーできない場合、システムはADLを開始します。これが展開方法です：

• システムは、すべての収益性の高い対立する位置を識別します（例えば、長い位置が清算された場合、ショートポジションが考慮されます）。
• 各収益性のある位置には、「ADLランキング」タブの下の先物アカウントに表示されるADLランキングが割り当てられます。
• 利益率が最も高く、リスクが最も低いポジション（すなわち、レバレッジが低く、メンテナンスマージンが高く）は、DELEVERAGINGに優先されます。
• あなたのポジションが選択されている場合、それは清算されたポジションの破産価格で部分的または完全に閉鎖されます - マーク価格や現在の市場価格ではありません。

このメカニズムにより、失敗した位置からの損失は、統計的にそのような削減を処理するために最も安全であるトレーダーによって吸収されることが保証されます。

KucoinでADLランキングを確認する方法

ADLランキングを監視することで、不本意に捨てられるリスクを評価することができます。それを確認するには：

• Kucoin先物アカウントにログインします。
• [位置]タブに移動します。
• 各オープン位置の横にある「ADLランキング」列を探します。
• ランキングは0〜4の範囲であり、 0はリスクが最も低く、 4はADLに対して選択されるリスクが最も高いことを意味します。

ランキングが4の場合、システム全体のデレバル化イベントの場合、ADLで最初に考慮されるポジションが1つです。レバレッジを下げたり、非常に収益性の高いポジションを閉じたりすることで、ランキングを減らすことができます。これは、市場のボラティリティの高い期間や、大きなポジションを保持するときに特に重要です。

ステップバイステップ：KucoinのADLリスクを減らす方法

ADLの影響を受ける可能性を最小限に抑えるには、次の手順に従ってください。

• レバレッジを減らす：レバレッジを下げると、利益率がマージンと比較して減少し、ADLランキングが向上します。
• 非常に収益性の高いポジションを閉鎖する：ポジションに大きな未実現の利益がある場合、ADLのリスクが高まります。部分的な利益を得ることを検討してください。
• 高ボラティリティ中にポジションを保持しないでください。ADLイベントは、鋭い価格の動き中に可能性が高くなります。
• ストップロスの注文を使用します。これらは、リスクを積極的に管理し、カスケードの清算シナリオに巻き込まれないようにするのに役立ちます。
• ADLランキングを毎日確認してください。特に、レバレッジポジションを一晩保持している場合は、このメトリックを確認するために取引ルーチンの一部にします。

これらの各アクションは、ADLのランキングに直接影響し、不随意の位置閉鎖の可能性を減らします。

ADLと強制清算の違い

これら2つのメカニズムを区別することが重要です。

• 強制清算は、マージンがメンテナンス要件を下回ったときに発生します。システムは、さらなる損失を防ぐために自動的にポジションを閉じます。これは、必要に応じて保険基金を使用します。
• ADLは、別のトレーダーの立場が清算されたときに発生し、システムは保険基金が完全に吸収できない損失を回収する必要があります。この場合、自分の立場が健康であっても、その損失をカバーするために、収益性の高い位置を閉じている可能性があります。

主な違いは、強制清算は、リスク管理の失敗のためにあなた自身の立場のみに影響を与えますが、ADLは別のトレーダーの立場の失敗とシステムの損失のバランスをとる必要性のためにあなたの立場に影響します。

Kucoin先物に関するADLに関するFAQ

Q：ADLが自分の立場に起こる前に通知することはできますか？いいえ、KucoinはADLに事前通知を提供していません。これは、リアルタイムのリスク軽減プロセスです。 ADLのランキングを手動で監視して、情報を提供する必要があります。

Q：ADLはベアマーケット中にのみ発生しますか？いいえ、ADLは雄牛と熊の両方の市場で発生する可能性があります。清算の数と保険基金の状態に依存します。市場の方向性だけではありません。

Q：ADLを介して私のポジションが閉鎖されている場合、私はお金を失いますか？直接お金を失うことはありません。清算された位置の破産価格で閉鎖されています。これは、現在の市場価格よりも悪い可能性があります。しかし、あなたの立場は利益を上げていたため、閉鎖は損失を引き起こすのではなく、未実現の利益を減らします。

Q：ADLはKucoin Futuresに固有のものですか？いいえ、ADLは、Binance FuturesやBybitなどのいくつかの主要な先物交換で使用されます。各交換には独自のランキングシステムとルールがありますが、コアメカニズムは同様のままです。