Defi의 유동성 채굴이란 무엇입니까? 소득에 참여하고 계산하는 방법?

유동성 채굴을 통해 사용자는 Defi 플랫폼에 자금을 제공하여 보상을받을 수 있지만, 무한한 손실 및 스마트 계약 취약점과 같은 위험을 수반합니다.

2025/06/20 15:21

Defi의 유동성 채굴 이해

유동성 광업은 분산 금융 (DEFI) 생태계의 핵심 개념으로, 사용자는 분산 된 거래소 (DEX) 또는 대출 플랫폼에 유동성을 제공함으로써 보상을받을 수 있습니다. 전통적인 금융에서 유동성 제공 업체는 일반적으로 제도적 플레이어이지만 이 프로세스를 민주화하여 디지털 자산이있는 사람은 누구나 기여하고 수익을 얻을 수있게합니다.

사용자가 토큰을 유동성 풀에 입금하면 본질적으로 거래자가 두 자산을 교환 할 수 있도록 시장에 자금을 지원합니다. 그 대가로, 그들은 유동성 공급자 (LP) 토큰을 받고 수영장의 비중을 차지합니다. 이 LP 토큰은 일부 프로토콜에서 다른 곳에서 스테이킹 또는 사용하여 추가 수율을 생성 할 수 있습니다.

유동성 채굴의 작동 방식

핵심적으로 유동성 채굴은 Uniswap, Sushiswap 또는 Balancer 와 같은 자동 시장 제조업체 (AMM)와 상호 작용하는 것을 포함합니다. 이 플랫폼은 주문서 대신 유동성 풀에 의존하여 거래를 용이하게합니다.

• 사용자는 먼저 ETH/DAI, USDC/USDT 또는 기타 Stablecoin 쌍에 유동성을 제공하려는 토큰 쌍을 선택해야합니다.
• 그런 다음 두 토큰의 동등한 값을 지정된 풀에 입금합니다.
• 입금 후 플랫폼은 LP 토큰을 Mints로, 수영장에 대한 기여 증명입니다.
• 이 토큰은 종종 복합 수입에 대한 수확량 농업 전략에 사용될 수 있습니다.

DEX에서 실행 된 각 거래는 소수의 수수료가 발생하며, 이는 수영장에서의 지분에 따라 유동성 제공 업체간에 비례 적으로 배포됩니다. 일부 플랫폼은 또한 특정 수영장에 참여할 수 있도록 토큰 인센티브를 제공합니다.

유동성 채굴에 참여하기위한 단계

유동성 채굴에 참여하려면 다음을 수행하십시오.

• 선택한 Defi 플랫폼에 연결된 메타 마스크, 신뢰 지갑 또는 WalletConnect 와 같은 호환 지갑이 있는지 확인하십시오.
• 관심있는 유동성 풀에 필요한 2 개의 토큰을 구입하십시오.
• DEX의 '풀'섹션으로 이동하여 '유동성 추가'를 선택하십시오.
• 입금하려는 각 토큰 금액을 입력하고 거래 세부 정보를 검토하십시오.
• 지갑을 통해 거래를 확인하고 LP 토큰이 지갑에 나타날 때까지 기다리십시오.
• 선택적으로, 추가 보상을받을 수있는 경우 수율 농장에서 LP 토큰을 수확량 농장에 있다고 생각하십시오.

자금을 투입하기 전에 영구적 인 손실 , 미끄러짐 및 스마트 계약 취약점을 포함하여 관련된 위험을 이해하는 것이 중요합니다.

유동성 광업에서 수입을 계산합니다

유동성 채굴로 인한 수입은 주로 거래 수수료와 토큰 보상 에서 비롯됩니다. 잠재적 수입 계산 :

• 기여하는 풀에서 총 값 잠긴 (TVL)를 결정하십시오.
• 거래 당 24 시간 거래량과 수수료 비율을 확인하십시오 (일반적으로 0.3%).
• 일일량에 수수료 백분율을 곱한 다음 TVL로 나누어 매일 APR을 얻습니다.
• 총 수익을 추정하기 위해 수영장에 제공되는 인센티브 토큰 보상을 추가하십시오.

예를 들어:
수영장에 TVL이 백만 달러이고 0.3%의 수수료로 일일 거래량이 5 만 달러를 생산하는 경우 일일 수수료 소득은 $ 150입니다. 그것을 백만 달러로 나누면 수수료만으로 매일 0.015%의 수익을 얻을 수 있습니다. 하루에 $ 85의 토큰 보상이 추가되면, 일일 복수량이 $ 235가되어 APR이 크게 증가합니다.

시장 상황과 프로토콜 인센티브에 따라 변동을 반품하십시오.

유동성 채굴의 위험과 고려 사항

유동성 채굴은 유리할 수 있지만 몇 가지 위험을 평가해야합니다.

• 퇴적 된 토큰의 가격 비율이 변할 때 발생하는 손실이 발생하여 토큰을 개별적으로 보유하는 것과 비교하여 잠재적 손실이 발생합니다.
• 스마트 계약 버그 또는 악용으로 인해 프로토콜이 손상되면 자금이 완전히 손실 될 수 있습니다.
• 이더 리움 기반 플랫폼의 높은 가스 수수료는 특히 소규모 예금의 경우 이익을 얻을 수 있습니다.
• 토큰 보상은 시간이 지남에 따라 감가 상각 될 수있어 실제 수입 가치가 줄어 듭니다.

항상 프로젝트를 철저히 조사하고 감사를 확인하고 Binance Smart Chain 또는 Avalanche 와 같은 다중 체인 대안을 사용하여 비용을 줄입니다.

자주 묻는 질문 (FAQ)

Q : 유동성 채굴을 통해 돈을 잃을 수 있습니까?

그렇습니다. 영구적 인 손실, 현명한 계약 위험 및 토큰 가격의 변동성으로 인해 유동성 제공 업체는 수수료를받는 경우에도 재무 손실을 경험할 수 있습니다.

Q : 유동성 풀에서 자금을 제거한 후 자금은 어떻게됩니까?

일단 철수하면 LP 토큰이 태워지고 발생하는 수수료와 함께 초기 토큰을 다시받습니다. 그러나 금액은 무한한 손실로 인해 원래 예금과 다를 수 있습니다.

Q : 유동성 채굴은 수확량 농업과 동일합니까?

아니요, 비록 관련이 있습니다. 유동성 광업은 유동성을 제공함으로써 보상을받는 것을 구체적으로 말하며, 수확량 농업 에는 수익을 극대화하기 위해 다른 프로토콜을 통해 자금을 이동하는 것이 포함됩니다.

Q : 유동성 채굴에 모든 Defi 플랫폼이 안전합니까?

모든 플랫폼이 안전하지는 않습니다. 프로젝트가 감사되었고 투명한 거버넌스를 가지고 있으며 참여하기 전에 강력한 커뮤니티 존재를 유지하는지 항상 확인하십시오.