Was ist Liquiditätsabbau in Defi? Wie nehmen Sie das Einkommen teil und berechnen Sie das Einkommen?

Mit Liquiditätsmining können Benutzer Belohnungen verdienen, indem sie Defi -Plattformen Mittel zur Verfügung stellen, aber Risiken wie unvollständiger Verlust und intelligente Vertragsanfälligkeiten einfließen.

Jun 20, 2025 at 03:21 pm

Liquiditätsabbau in Defi verstehen

Das Liquiditätsmining ist ein Kernkonzept im Dezentralfinanzierungs -Ökosystem (DEFI), das es Benutzern ermöglicht, Belohnungen zu erhalten, indem sie dezentrale Börsen (DEXs) oder Kreditplattformen Liquidität liefern. In der traditionellen Finanzierung sind Liquiditätsanbieter normalerweise institutionelle Akteure, demokratisiert jedoch diesen Prozess und ermöglicht es jedem, der digitale Vermögenswerte beizutragen und Renditen zu erzielen.

Wenn Benutzer ihre Token in einen Liquiditätspool einlegen, finanzieren sie den Markt für Händler, die zwischen zwei Vermögenswerten ausgetauscht werden. Im Gegenzug erhalten sie Liquiditätsanbieter (LP) -Token , die ihren Anteil am Pool darstellen. Diese LP -Token können in einigen Protokollen angegeben oder an anderer Stelle verwendet werden, um zusätzliche Ausbeute zu erzeugen.

Wie der Liquiditätsabbau funktioniert

Im Kern beinhaltet der Liquiditätsabbau mit einem automatisierten Markthersteller (AMM) wie Uniswap, Sushiswap oder Balancer . Diese Plattformen stützen sich auf Liquiditätspools anstelle von Bestellbüchern, um Geschäfte zu erleichtern.

• Benutzer müssen zuerst ein Token -Paar auswählen, für das sie Liquidität liefern möchten - häufig ETH/DAI, USDC/USDT oder andere Stablecoin -Paare.
• Anschließend stellen sie äquivalente Werte beider Token in den bestimmten Pool ein.
• Nach der Einzahlung mindert die Plattform LP -Token , die einen Beitrag für den Pool haben.
• Diese Token können häufig in Rendite -Landwirtschaftsstrategien verwendet werden, um die Einnahmen zu verschärfen.

Jedes auf dem DEX ausgeführte Handel verursacht eine geringe Gebühr, die aufgrund ihres Anteils am Pool proportional unter Liquiditätsanbietern verteilt ist. Einige Plattformen bieten auch Token -Anreize , um die Teilnahme an bestimmten Pools zu fördern.

Schritte zur Teilnahme am Liquiditätsabbau

Befolgen Sie die folgenden Schritte, um am Liquiditätsabbau teilzunehmen:

• Stellen Sie sicher, dass Sie über eine kompatible Brieftasche wie Metamaske, Vertrauensbrieftasche oder Walletconnect verfügen, die mit der ausgewählten Defi -Plattform verbunden sind.
• Erwerben Sie zwei Token, die für den Liquiditätspool benötigt werden, an dem Sie einen Beitrag leisten möchten.
• Navigieren Sie zum Abschnitt "Pool" des DEX und wählen Sie "Liquidität hinzufügen".
• Geben Sie den Betrag eines jeden Tokens ein, den Sie ablegen und die Transaktionsdetails überprüfen möchten.
• Bestätigen Sie die Transaktion über Ihre Brieftasche und warten Sie, bis die LP -Token in Ihrer Brieftasche angezeigt werden.
• Optional setzen Sie diese LP -Token in einer Ertragsfarm ein, sofern verfügbar, um zusätzliche Belohnungen zu erhalten.

Es ist entscheidend, die damit verbundenen Risiken zu verstehen, einschließlich unbeständiger Verlust , Schlupf und intelligenten Vertragsanfälligkeiten, bevor Mittel begangen werden.

Berechnung des Einkommens aus Liquiditätsabbau

Das Einkommen aus dem Liquiditätsabbau ergibt sich hauptsächlich aus Handelsgebühren und Token -Belohnungen . Um potenzielle Einnahmen zu berechnen:

• Bestimmen Sie den Gesamtwert (locked (tVL) in dem Pool, zu dem Sie beitragen.
• Überprüfen Sie das 24-Stunden-Handelsvolumen und den pro Handel in Rechnung gestellten Gebührenanteil (in der Regel 0,3%).
• Multiplizieren Sie das tägliche Volumen mit dem Gebührenanteil und teilen Sie es durch TVL auf, um den täglichen APR zu erhalten.
• Fügen Sie alle Anreiz -Token -Belohnungen hinzu, die für den Pool angeboten werden, um die Gesamtrenditen abzuschätzen.

Zum Beispiel:
Wenn ein Pool 1 Million US -Dollar an TVL hat und ein tägliches Handelsvolumen von 50.000 US -Dollar mit einer Gebühr von 0,3% generiert, beträgt der tägliche Gebühreneinkommen 150 USD. Das Teilen von 1 Million US -Dollar ergibt eine tägliche Rendite von 0,015% allein aus den Gebühren. Wenn es eine zusätzliche Token -Belohnung von 85 US -Dollar pro Tag gibt, wird die kombinierte tägliche Rendite 235 US -Dollar und erhöht den APR erheblich.

Denken Sie daran, dass die Renditen je nach Marktbedingungen und Protokollanreizen schwanken.

Risiken und Überlegungen im Liquiditätsabbau

Während Liquiditätsabbau lukrativ sein kann, sollten mehrere Risiken bewertet werden:

• Der unpermanente Verlust tritt auf, wenn sich das Preisverhältnis der abgelagerten Token ändert, was zu potenziellen Verlusten im Vergleich dazu führt, die Token getrennt zu halten.
• Intelligente Vertragsfehler oder Exploits können zu einem Totalverlust von Geldern führen, wenn das Protokoll beeinträchtigt wird.
• Hohe Gasgebühren für Plattformen auf Basis von Ethereum können zu Gewinnen eingehen, insbesondere für kleine Einlagen.
• Token -Belohnungen können im Laufe der Zeit abgeschrieben werden, was den tatsächlichen Wert des Einkommens verringert.

Erforschen Sie das Projekt immer gründlich, überprüfen Sie Audits und erwägen Sie, Multi-Chain-Alternativen wie Binance Smart Chain oder Avalanche zu verwenden, um die Kosten zu senken.

Häufig gestellte Fragen (FAQs)

F: Kann ich durch Liquiditätsabbau Geld verlieren?

Ja, aufgrund von impermanenten Verlusten, intelligenten Vertragsrisiken und der Volatilität der Token -Preise können Liquiditätsanbieter finanzielle Verluste erleben, selbst wenn Gebühren verdient werden.

F: Was passiert mit meinen Mitteln, nachdem ich sie aus einem Liquiditätspool entfernt habe?

Sobald Sie sich zurückziehen, werden Ihre LP -Token verbrannt und Sie erhalten Ihre ersten Token zusammen mit aufgelaufenen Gebühren zurück. Der Betrag kann jedoch aufgrund des unbeständigen Verlusts von Ihrer ursprünglichen Kaution abweichen.

F: Ist der Liquiditätsabbau das gleiche wie die Ertragslandwirtschaft?

Nein, obwohl sie verwandt sind. Das Liquiditätsmining bezieht sich speziell auf die Erlangung von Belohnungen durch Liquidität, während die Ertragslandwirtschaft über verschiedene Protokolle hinweg bewegt werden, um die Renditen zu maximieren.

F: Sind alle Defi -Plattformen für Liquiditätsabbau sicher?

Nicht alle Plattformen sind sicher. Überprüfen Sie immer, ob das Projekt geprüft wurde, transparente Governance hat und vor der Teilnahme eine starke Präsenz in der Gemeinschaft beibehält.