액체 휴식은 무엇입니까?

Liquid Restaking을 사용하면 Defi 프로토콜의 Steth와 같은 토큰 화 된 파생 상품을 사용하여 원래의 스테이 킹 보상을 희생하지 않고 자본 효율성을 향상시킴으로써 스테이크 자산에 대한 추가 수확량을 얻을 수 있습니다.

2025/07/21 05:00

액체 휴식의 기초를 이해합니다

액체 휴식은 분산 된 금융 (DEFI) 및 스테이크 (POS) 블록 체인 생태계 내에서 견인력을 얻은 개념입니다. 그것은 이미 스테이 킹 된 자산을 액체 형태로 스테이킹하는 과정을 말하기 위해 추가 수율을 얻거나 원래의 스테이 킹 보상을 희생하지 않고 다른 프로토콜에 참여하는 과정을 말합니다. 전통적인 스테이크에서는 사용자가 토큰을 잠그면 일반적으로 다른 곳에서 해당 자산을 사용할 수 없습니다. 그러나 Liquid Restaking은 사용자가 스테이크 자산의 토큰 화 된 표현을받는 메커니즘을 도입하여 다른 DEFI 프로토콜에 활용할 수 있습니다.

이 혁신을 통해 사용자는 여러 수확량 생성 활동에 동시에 참여하여 자본 효율성을 극대화 할 수 있습니다. 예를 들어, 사용자가 LIDO와 같은 플랫폼에서 ETH를 지분하면 Stead를 나타내는 액체 토큰 인 Steth를 받습니다. 그런 다음이 steth를 대출 프로토콜에 입금하거나 분산 교환 (DEX)에서 유동성을 제공하여이자 또는 유동성 제공 업체 (LP) 보상을받을 수 있습니다.

액체 휴식은 어떻게 작동합니까?

액체 휴식 의 메커니즘은 토큰 화 된 스테이 킹 유도체 에 크게 의존합니다. 사용자가 기본 토큰 (예 : eTH, atom, sol)을 잡을 때 일반적으로 스테이크 자산을 나타내는 파생 토큰 (예 : Steth, Statom, Stsol)을받습니다. 이 토큰은 다른 Defi 응용 프로그램에서 자유롭게 거래되거나 사용할 수 있습니다.

다음은 프로세스의 고장입니다.

• 기본 토큰을 스테이킹 : 사용자는 기본 토큰을 스테이킹 프로토콜에 입금합니다.
• 액체 파생 토큰 수신 : 프로토콜은 스테이크 자산을 반영하고 시간이 지남에 따라 보상을받는 토큰을 발행합니다.
• Defi의 파생물 토큰 사용 : 사용자는 이제이 토큰을 대출 플랫폼에 입금하거나 DEXS에 교환하거나 다양한 Defi 프로토콜에서 담보로 사용할 수 있습니다.
• 추가 수율 획득 : 파생물 토큰을 배치함으로써 사용자는 원래 자산에 대한 스테이킹 보상을 계속받는 동시에 추가 수입을 창출합니다.

이 이중 소득 모델은 액체 휴식의 핵심 이점으로 , 수확량 농민과 결함 애호가들 사이에서 인기있는 전략이됩니다.

액체 휴식을 지원하는 프로토콜 및 플랫폼

몇몇 주요 디 파이 프로토콜과 스테이 킹 플랫폼은 토큰 화 된 스테이 킹 파생 상품을 시스템에 통합하여 액체 휴식 의 개념을 수용했습니다. 가장 주목할만한 플랫폼 중 일부는 다음과 같습니다.

• LIDO FINANCE : 사용자는 다양한 DEFI 프로토콜에서 사용할 수있는 ETH를 지분하고 Steth를받을 수 있습니다.
• 로켓 풀 : 이더 리움 스테이터를위한 액체 스테이 킹 토큰으로 Reth를 제공합니다.
• 이해 관계 : Seth2 토큰을 제공하며 staked ETH를 나타내고 Defi에서 사용할 수 있습니다.
• 보폭 : 코스모스 생태계를위한 액체 스테이 킹 플랫폼, Statom 및 기타 스테이크 토큰을 제공합니다.
• Marinade Finance : Solana 사용자의 경우 MSOL을 액체 스테이 킹 토큰으로 제공합니다.

이러한 플랫폼은 안전한 스테이 킹을 가능하게 할뿐만 아니라 다른 Defi 응용 프로그램과의 상호 운용성을 촉진하여 고정 된 자산의 유용성을 향상시킵니다.

액체 휴식의 이점

액체 휴식 의 매력은 단일 자산에서 여러 수익원을 제공하는 능력에 있습니다. 주요 혜택 중 일부는 다음과 같습니다.

• 자본 효율성 : 스테이크 자산을 유휴 상태로 만들지 않고 사용자는 다른 프로토콜에 배치하여 더 많은 수익률을 얻을 수 있습니다.
• 유연성 : 액체 스테이 킹 파생 상품은 부수적으로 거래되거나 담보로 사용될 수 있으며,이를 막지 않고 유동성을 제공 할 수 있습니다.
• 위험 다각화 : 다양한 Defi 활동에 참여함으로써 사용자는 다양한 프로토콜에 걸쳐 위험을 전파합니다.
• 잠금 기간 없음 : 자산이 장기간 잠겨있을 수있는 전통적인 스테이 킹과 달리 액체 휴식 파생 상품을 즉시 사용할 수 있습니다.
• 지속적인 스테이 킹 보상 : 다른 곳에서 파생물 토큰을 사용하는 동안에도 사용자는 원래 자산에 대한 스테이킹 보상을 계속받습니다.

이러한 장점으로 인해 액체 휴식은 초보자와 고급 Defi 참가자 모두에게 강력한 옵션을 만듭니다.

잠재적 위험 및 고려 사항

액체 휴식은 상당한 기회를 제공하지만 사용자가 다음을 알아야 할 특정 위험과 고려 사항 도 제공합니다.

• 스마트 계약 위험 : 대부분의 액체 휴식 플랫폼은 복잡한 스마트 계약에 의존하기 때문에 항상 버그 나 악용의 위험이 있습니다.
• 불완전한 손실 : 사용자가 스테이크 미분 토큰으로 유동성을 제공하는 경우 시장 조건에 따라 불완전한 손실에 직면 할 수 있습니다.
• 슬래시 위험 : 일부 POS 시스템에서 유효성 검사기가 처벌을 받으면 파생 토큰의 가치에 영향을 줄 수 있습니다.
• 시장 변동성 : 파생 토큰은 특히 변동성 기간 동안 기본 자산에 비해 할인 또는 프리미엄으로 거래 할 수 있습니다.
• 규제 불확실성 : 많은 결함 혁신과 마찬가지로 규제 조사는 특히 암호화 법을 진화하는 관할권에서 잠재적 인 위험입니다.

사용자는 플랫폼의 보안 감사, 명성 및 역사적 성과 검토를 포함하여 액체 휴식에 참여하기 전에 철저한 실사를 수행 해야합니다.

액체 휴식에 참여하기위한 단계별 안내서

액체 휴식 에 관심이있는 사람들을 위해 다음은 자세한 안내서가 있습니다.

• 스테이 킹 플랫폼을 선택하십시오 : 선호하는 블록 체인 (예 : 이더 리움 용 리도, 코스모스의 보폭)에 대한 액체 스테이 킹 파생 상품을 제공하는 평판이 좋은 플랫폼을 선택하십시오.
• 지갑을 연결하십시오 : 메타 마스크, 케플러 또는 팬텀과 같은 호환 지갑을 사용하여 플랫폼과 상호 작용하십시오.
• 기본 토큰을 입금하십시오 . 기본 토큰 (예 : ETH, Atom)을 플랫폼의 스테이킹 계약으로 보내십시오.
• 파생 토큰 수신 : 거래가 확인되면 해당 액체 토큰 (예 : Steth, Statom)을받을 수 있습니다.
• 파생물 토큰을 Defi 프로토콜로 입금하십시오 . AAVE, Curve 또는 Balancer와 같은 Defi 플랫폼으로 이동하여 파생 토큰을 입금하여 수율을 얻습니다.
• 직책 모니터링 및 관리 : 정기적으로 귀하의 직책에 영구적 인 손실, 금리 및 전반적인 성과를 확인하십시오.

이러한 단계를 수행함으로써 사용자는 DEFI 전략을 최적화하면서 액체 휴식에 안전하고 효과적으로 참여할 수 있습니다.

자주 묻는 질문

Q : 액체 휴식으로 언제든지 자산을 알 수 없습니까?

A : 파생 토큰은 액체이지만, 기본 스테이크 자산은 프로토콜과 네트워크에 따라 철회 제한을 가질 수 있습니다 . 예를 들어, 이더 리움의 머지 후 스테이 킹은 인출을 허용하지만 일부 플랫폼은 자체 대기 기간을 부과 할 수 있습니다.

Q : 액체 휴식 토큰이 기본 자산에 1 : 1을 뿌렸습니까?

A : 항상 그런 것은 아닙니다. 1 : 1 페그에서 시작하지만 액체 스테이 킹 토큰은 시장 역학,이자 발생 및 플랫폼 별 역학으로 인해 약간의 할인 또는 프리미엄으로 거래 할 수 있습니다 .

Q : 다른 블록 체인에서 액체 휴식 토큰을 사용할 수 있습니까?

A : 일부 플랫폼은 크로스 체인 브리지 또는 포장 버전의 스테이 킹 파생 상품을 제공합니다. 그러나 이는 교량 취약점 및 미끄러짐을 포함한 추가 위험이 발생합니다.

Q : 액체 휴식은 수확량 농업의 형태로 간주됩니까?

A : 그렇습니다. 액체 휴식은 수확량 농업의 하위 집합으로 , 사용자는 여러 디바이 프로토콜에서 스테이크 자산을 활용하여 수익을 최적화합니다.