액체 스테이 킹의 이점은 무엇입니까?

액체 스테이 킹을 통해 사용자는 토큰을 찌르면서 보상을받을 수 있으며 Steth와 같은 영수증 토큰을 통해 유동성을 유지하면서 Defi 플랫폼에서 추가 수율을 위해 사용할 수 있습니다.

2025/07/23 08:21

액체 스테이 킹 이해

액체 스테이 킹은 암호 화폐 공간 내에서, 특히 POS (Proof-of Stores) 블록 체인 네트워크에서 상당한 견인력을 얻은 개념입니다. 전통적인 스테이 킹에서 사용자는 토큰을 잠그고 네트워크를 지원하고 보상을 얻지만이 기간 동안 해당 토큰은 비유동이며 다른 곳에서는 사용할 수 없습니다. 액체 스테이 킹은 사용자가 토큰을 스테이크하면서도 여전히 액체 토큰을 대가로받을 수있게 함으로써이 제한을 해결하며, 이는 분산 된 금융 (Defi) 플랫폼에서 사용할 수 있습니다.

이 메커니즘은 자본 효율성을 향상시킬뿐만 아니라 네트워크 검증에 대한 광범위한 참여를 장려합니다. Lido Finance , Rocket Pool 및 StakeWise 와 같은 플랫폼은이 모델을 개척하여 사용자가 유동성을 희생하지 않고 보상을받을 수있게 해주었습니다.

자본 효율성 및 수율 최적화

액체 스테이 킹의 가장 설득력있는 이점 중 하나는 자본 효율성을 최적화하는 능력입니다. 사용자가 전통적으로 토큰을 위험에 빠뜨릴 때, 해당 자산은 효과적으로 잠겨 있으며 무역, 대출 또는 결함 프로토콜에 참여하는 것과 같은 다른 목적으로 사용할 수 없습니다. 액체 스테이 킹을 통해 사용자는 스테이크 된 자산과 보상이 발생하는 수령 토큰 (종종 스테이크 토큰 )을받습니다.

예를 들어, Lido 에 ETH를 지분하면 Steth를 대가로받습니다. 그런 다음 이러한 Steth 토큰은 AAVE 또는 Curve Finance 와 같은 Defi 프로토콜 에 추가되어 추가 수율을 생성 할 수 있습니다. 이 이중 소득 모델을 통해 사용자는 수익률 농업 또는 유동성 제공 에도 참여하면서 스테이 킹 보상을받을 수 있습니다.

• Lido에 eth를 입금 하고 Steth를받습니다
• 곡선 금융에 유동성으로 Steth를 제공하십시오
• 유동성 풀에서 거래 수수료를받습니다
• 원래 ETH에 대한 스테이 킹 보상을 계속 받으십시오

이 접근법은 토큰 보유자의 투자 수익 (ROI)을 크게 향상시킵니다.

스테이 킹 참여에 대한 장벽을 줄였습니다

액체 스테이 킹의 또 다른 주요 이점은 신규 또는 소규모 참가자의 진입 장벽 감소 입니다. 전통적인 스테이 킹에는 종종 이더 리움 2.0 유효성 검사기의 경우 32 ETH 와 같은 최소량의 토큰이 필요합니다. 많은 사용자가 액세스 할 수 없습니다. 액체 스테이 킹 플랫폼은 여러 사용자로부터 자금을 풀고 비례 적으로 보상을 배포 하여이 요구 사항을 제거합니다 .

이를 통해 소규모 지분을 가진 개인은 기술 요구 사항을 충족 시키거나 대량의 자본을 투자 할 필요없이 스테이 킹에 참여할 수 있습니다. 또한 액체 스테이 킹은 사용자가 자신의 자체 유효성 검사기 노드를 실행할 필요가 없으며 기술 전문 지식 , 서버 인프라 및 지속적인 모니터링이 필요합니다.

• 사용자는 모든 양의 ETH를 스테이 킹 풀에 입금합니다.
• 스마트 계약은 유효성 검사기 책임을 관리합니다
• 스테이 킹 보상은 모든 예금자에게 비례 적으로 배포됩니다

이러한 스테이 킹 민주화는 더 넓은 네트워크 참여와 탈 중앙화를위한 문을 열어줍니다.

Defi 프로토콜 전체의 유동성 향상

액체 스테이 킹은 결함 생태계 내에서 유동성을 향상시키는 데 중요한 역할을합니다. 스테이크 자산이 액체를 유지할 수있게함으로써 이러한 토큰은 다양한 분산 응용 프로그램 (DAPP)에서 담보 , 유동성 풀 자산 또는 거버넌스 도구 로 사용될 수 있습니다. 이는 자본 흐름이 더 커지고 자산의 유용성이 증가합니다 .

예를 들어, Steth는 AAVE 의 담보로 사용하여 다른 자산을 빌리므로 사용자가 스테이크 직책을 활용할 수 있습니다. 이로 인해 스테이크 자산이 유휴 상태가 아닌 가치를 계속 생성하는 다층 금융 생태계가 생성됩니다.

• 부수적으로 aave에 입금하십시오
• Stablecoin 또는 기타 토큰을 Steth 위치에 대출하십시오
• 거래 또는 투자 기회를 위해 빌린 자금을 사용하십시오

이러한 유연성은 스테이크 자산의 유용성을 Defi로 크게 향상시킵니다 .

네트워크 보안 및 분권화 개선

더 많은 사용자가 스테이 킹에 참여하도록 장려함으로써 액체 스테이 킹은 간접적으로 네트워크 보안을 향상시킵니다 . 보다 분산 된 유효성 검사기 세트는 중앙 집중화 및 잠재적 공격의 위험을 줄입니다. 액체 스테이 킹 플랫폼은 종종 분산 된 노드 연산자 시스템을 구현하므로 여러 유효성 검사기가 단일 엔터티에 의존하기보다는 스테이 킹 프로세스에 참여할 수 있습니다.

이러한 유효성 검사기의 다양 화는 블록 체인 네트워크의 무결성과 탄력성을 유지하는 데 도움이됩니다. 또한, 사용자가 액체 토큰을 통해 자산을 신속하게 알 수 없도록함으로써 시장은 유효성 검사기 성능 또는 네트워크 조건의 변화에 반응하는 상태를 유지합니다.

• 여러 노드 연산자가 위험을 분배하는 데 사용됩니다
• 탈 중앙화 거버넌스를 통해 토큰 보유자는 결정에 영향을 줄 수 있습니다
• 상환 메커니즘은 시스템에 대한 유동성과 신뢰를 보장합니다

이 접근법은 네트워크를 강화할뿐만 아니라 탈 중앙화의 핵심 원칙 과 일치합니다.

자주 묻는 질문 (FAQ)

Q1 : 액체 스테이 킹 토큰은 Defi에서 사용하기에 안전합니까?

Steth와 같은 액체 스테이 킹 토큰은 Defi에서 널리 받아 들여지지만 현명한 계약 취약점 , 무한한 손실 및 구속시 미끄러짐 과 같은 특정 위험이 있습니다. 사용자는 철저한 실사를 수행하고 강력한 보안 감사와 함께 신뢰할 수있는 플랫폼을 사용하는 것을 고려해야합니다.

Q2 : 액체 스테이 킹으로 언제든지 토큰을 알 수 없습니까?

예, 액체 스테이 킹의 주요 특징 중 하나는 언제든지 액체 토큰을 알거나 거래 할 수있는 능력입니다. 그러나 실제 자산 (예 : ETH)의 실제 인출은 기본 네트워크의 풀 딩 기간 또는 상환 메커니즘에 따라 달라질 수 있습니다.

Q3 : 보상은 액체 스테이 킹에 어떻게 배포됩니까?

보상은 일반적으로 액체 토큰의 형태로 자동으로 발생합니다 . 예를 들어, Steth Tokens는 시간이 지남에 따라 가치가 증가하여 누적 된 스테이 킹 보상을 반영합니다. 사용자는 수동으로 보상을 청구하거나 복합 할 필요가 없습니다.

Q4 : 모든 cryptocurrencies에 액체 스테이 킹을 사용할 수 있습니까?

현재 액체 스테이 킹은 주로 이더 리움 (ETH) 및 일부 코스모스 기반 자산에 대해 이용할 수 있습니다. 그러나, 더 많은 POS 블록 체인이 진화함에 따라, 액체 스테이 킹 유도체는 더 넓은 범위의 토큰에 대해 이용할 수있을 것으로 예상된다.