液体蒸发的好处是什么？

Liquid Staking允许用户通过State STETH（例如Steth）保留流动性来获得奖励，可以在Defi平台上使用，以增加产量。

2025/07/23 08:21

了解液体含有

液体蒸发是一个在加密货币空间内，尤其是在利用证明（POS）区块链网络中的概念。在传统的积分中，用户锁定其令牌以支持网络并获得奖励，但是在此期间，这些令牌是流动性的，无法在其他地方使用。 Liquid Stating通过允许用户存放其令牌，同时仍会收到液体令牌作为回报来解决此限制，该代币可以在分散的金融（DEFI）平台上使用。

这种机制不仅提高了资本效率，而且还鼓励更广泛地参与网络验证。 Lido Finance ， Rocket Pool和Stakewise等平台已经开创了这一模型，使用户能够从存放奖励中受益而无需牺牲流动性。

资本效率和收益优化

液体存放最引人注目的好处之一是优化资本效率的能力。当用户传统上将用户存放其令牌时，这些资产将有效地锁定，并且不能用于其他目的，例如交易，贷款或参与DEFI协议。借助液体，用户会收到收据令牌（通常称为固定令牌），代表了他们的固定资产加上应计奖励。

例如，如果您将ETH放在Lido上，则会收到Steth的回报。然后可以将这些steth代币沉积到诸如AAVE或曲线融资之类的Defi方案中，以产生额外的收率。这种双重收入模型允许用户在参与产量养殖或流动性提供的同时获得积分奖励。

• 将ETH存入Lido并接收Steth
• 在曲线融资上提供Steth作为流动性
• 从流动性池赚取交易费用
• 继续在原始ETH上获得积分奖励

这种方法大大提高了代币持有人的投资回报率（ROI） 。

减少了参与的障碍

液体蒸发的另一个关键好处是减少新参与者或小型参与者的入口障碍。传统的堆放通常需要最少的令牌（例如32个ETH对于以太坊2.0验证器），使许多用户无法访问它。液体桩平台通过从多个用户中汇总资金并按比例分发奖励来消除此要求。

这样一来，拥有较小股份的个人就可以参与裁决，而无需满足技术要求或投资大量资本。此外，Liquid Staging消除了用户运行自己的验证器节点的需求，该节点需要技术专业知识，服务器基础架构和持续的监视。

• 用户将任何数量的ETH存放到Staging池中
• 智能合约管理验证者职责
• 放入奖励分配给所有存款人

这种陈旧的民主化为更广泛的网络参与和分散式化打开了大门。

跨越规程增强的流动性

液体饲养在增强自发生态系统内的流动性方面起着至关重要的作用。通过使固定资产保持液体，这些令牌可以用作抵押品，流动性池资产，甚至是各种分散应用中的治理工具（DAPP）。这有助于更大的资本流量和储存资产的效用增加。

例如，斯特斯（Steth）可以用作AAVE的抵押品，以借用其他资产，从而使用户能够利用其固定位置。这创建了一个多层的金融生态系统，在该系统中，存放资产继续产生价值而不是闲置。

• 将斯特斯作为抵押品存放
• 借用Stablecoins或其他代币针对STETH位置
• 使用借入的资金进行交易或投资机会

这种灵活性显着提高了defi中固定资产的效用。

改善了网络安全和权力下放

通过鼓励更多的用户参与积分， Liquid Straging间接占据了网络安全性。一个更分布的验证器集降低了集中式和潜在攻击的风险。液体放电平台通常会实现分散的节点运算符系统，从而允许多个验证者参与放入过程，而不是依靠单个实体。

验证者的这种多样化有助于保持区块链网络的完整性和弹性。此外，通过允许用户通过液体代币快速解散其资产，它可以确保市场对验证器性能或网络条件的变化保持敏感。

• 多个节点操作员用于分发风险
• 分散的治理允许令牌持有人影响决策
• 赎回机制确保流动性和对系统的信任

这种方法不仅增强了网络，而且还与权力下放的核心原则保持一致。

常见问题（常见问题解答）

Q1：液体藏有代币是否可以安全地用于DEFI？

虽然像斯特斯这样的液体藏有代币在Defi中被广泛接受，但它们具有某些风险，例如智能合同脆弱性，无常损失和赎回时滑倒。用户应进行彻底的尽职调查，并考虑使用可信赖的平台进行强大的安全审核。

Q2：我可以随时用液体放入来取消我的令牌吗？

是的，液体蒸发的关键特征之一是能够随时取消或交易液体令牌。但是，实际撤销资产（例如，ETH）可能取决于基本网络的未构成期或赎回机制。

Q3：奖励如何分配在液体中？

奖励通常以液体令牌的形式自动计算。例如，随着时间的推移，史蒂斯（Steth）代币的价值提高，以反映累积的放牧奖励。用户无需手动索赔或复杂他们的奖励。

问题4：是否适用于所有加密货币的液体均值？

目前，液体蒸发主要用于以太坊（ETH）和一些基于宇宙的资产。但是，随着越来越多的POS区块链的发展，预计液体含有衍生物将用于更广泛的令牌。