Quels sont les avantages de la mise en place des liquides?

Le striage liquide permet aux utilisateurs de gagner des récompenses en stimulant les jetons tout en conservant la liquidité via des jetons de réception comme Steth, qui peuvent être utilisés sur les plates-formes Defi pour plus de rendement.

Jul 23, 2025 at 08:21 am

Comprendre le jalonnement liquide

Le jalon liquide est un concept qui a gagné un terrain significatif dans l'espace de crypto-monnaie , en particulier parmi les réseaux de blockchain de preuve de mise en place (POS). Dans le jalonnement traditionnel, les utilisateurs verrouillent leurs jetons pour soutenir le réseau et gagner des récompenses, mais pendant cette période, ces jetons sont illiquides et ne peuvent pas être utilisés ailleurs. Le stimulation liquide aborde cette limitation en permettant aux utilisateurs de joindre leurs jetons tout en recevant des jetons liquides en retour, qui peuvent être utilisés sur les plates-formes de financement (DEFI) décentralisées.

Ce mécanisme améliore non seulement l'efficacité du capital, mais encourage également une participation plus large à la validation du réseau. Des plates-formes telles que Lido Finance , Rocket Pool et Pakewise ont été les pionniers de ce modèle, permettant aux utilisateurs de bénéficier de la jaltitude de récompenses sans sacrifier la liquidité.

Efficacité du capital et optimisation du rendement

L'un des avantages les plus convaincants du jalonnement liquide est la capacité d' optimiser l'efficacité du capital . Lorsque les utilisateurs mettent traditionnellement leurs jetons, ces actifs sont effectivement verrouillés et ne peuvent pas être utilisés à d'autres fins comme le trading, les prêts ou la participation à des protocoles Defi. Avec un jalonnement liquide , les utilisateurs reçoivent des jetons de réception - souvent appelés jetons marqués - qui représentent leurs actifs marqués plus les récompenses accumulées.

Par exemple, si vous jouez ETH sur Lido , vous recevez Steth en retour. Ces jetons steth peuvent ensuite être déposés en protocoles Defi comme Aave ou Curve Finance pour générer un rendement supplémentaire. Ce modèle à double revenu permet aux utilisateurs de gagner des récompenses de stimulation tout en participant à la provision de l'agriculture ou de la liquidité de rendement .

• Déposez l'ETH dans Lido et recevez Steth
• Fournir steth comme liquidité sur le financement de la courbe
• Gagnez les frais de négociation du pool de liquidités
• Continuez à recevoir des récompenses de jalonnement sur l'ETH d'origine

Cette approche améliore considérablement le retour sur investissement (ROI) pour les détenteurs de jetons.

Réduction des obstacles à la participation à l'allure

Un autre avantage clé de l'allure liquide est la réduction des barrières d'entrée pour les participants nouveaux ou plus petits. Le jalonnement traditionnel nécessite souvent une quantité minimale de jetons, comme 32 ETH pour les validateurs Ethereum 2.0, ce qui le rend inaccessible à de nombreux utilisateurs. Les plates-formes d'allumage liquide suppriment cette exigence en mettant en commun des fonds de plusieurs utilisateurs et en distribuant des récompenses proportionnellement.

Cela permet aux personnes ayant des avoirs plus petits de participer à un jalonnement sans avoir besoin de répondre aux exigences techniques ou d'investir de grandes quantités de capital. En outre, la mise en scène liquide élimine la nécessité pour les utilisateurs d'exécuter leurs propres nœuds validateurs, ce qui nécessite une expertise technique , une infrastructure de serveur et une surveillance constante .

• Les utilisateurs déposent n'importe quel montant d'ETH dans le pool de nappe
• Les contrats intelligents gèrent les responsabilités du validateur
• Les récompenses de jalonnement sont distribuées proportionnellement à tous les déposants

Cette démocratisation du jalonnement ouvre la porte à une participation et à une décentralisation plus larges du réseau.

Liquidité améliorée entre les protocoles Defi

Le jalon liquide joue un rôle crucial dans l'amélioration de la liquidité au sein des écosystèmes Defi . En permettant aux actifs jalonnés de rester liquides, ces jetons peuvent être utilisés comme garanties , des actifs de pool de liquidités ou même des outils de gouvernance dans diverses applications décentralisées (DAPP). Cela contribue à une plus grande flux de capitaux et à une utilité accrue des actifs marqués.

Par exemple, Steth peut être utilisé comme garantie sur AAVE pour emprunter d'autres actifs, permettant aux utilisateurs de tirer parti de leurs positions marquantes. Cela crée un écosystème financier multicouche où les actifs marqués continuent de générer de la valeur plutôt que de s'asseoir inactif.

• Déposer steth dans Aave comme garantie
• Emprunter des stablescoins ou d'autres jetons contre la position de Steth
• Utiliser des fonds empruntés pour les opportunités de trading ou d'investissement

Une telle flexibilité stimule considérablement l'utilité des actifs marqués dans Defi.

Amélioration de la sécurité et de la décentralisation du réseau

En encourageant davantage d'utilisateurs à participer à un jalonnement, le jalon liquide améliore indirectement la sécurité du réseau . Un ensemble de validateurs plus distribué réduit le risque de centralisation et d'attaques potentielles. Les plates-formes d'allumage liquide mettent souvent en œuvre les systèmes d'opérateurs de nœuds décentralisés , permettant à plusieurs validateurs de participer au processus de mise en place plutôt que de compter sur une seule entité.

Cette diversification des validateurs aide à maintenir l' intégrité et la résilience du réseau de blockchain. De plus, en permettant aux utilisateurs de dénouer rapidement leurs actifs via des jetons liquides , il garantit que le marché reste sensible aux changements dans les performances du validateur ou les conditions du réseau.

• Plusieurs opérateurs de nœuds sont utilisés pour distribuer des risques
• La gouvernance décentralisée permet aux détenteurs de jetons d'influencer les décisions
• Les mécanismes de rachat assurent la liquidité et la confiance dans le système

Cette approche renforce non seulement le réseau mais s'aligne également sur les principes fondamentaux de la décentralisation .

Questions fréquemment posées (FAQ)

Q1: Les jetons de jalonnement liquide sont-ils sûrs à utiliser dans Defi?

Bien que les jetons de jalonnement liquide comme Steth soient largement acceptés dans Defi, ils comportent certains risques tels que les vulnérabilités de contrat intelligentes , la perte impermanente et le glissement lors de la rachat. Les utilisateurs doivent procéder à une diligence raisonnable approfondie et envisager d'utiliser des plateformes de confiance avec des audits de sécurité robustes.

Q2: Puis-je décortiquer mes jetons à tout moment avec un jalonnement liquide?

Oui, l'une des principales caractéristiques du jalonnement liquide est la possibilité de dénouer ou d'échanger vos jetons liquides à tout moment. Cependant, le retrait réel des actifs marqués (par exemple, ETH) peut dépendre de la période ou du mécanisme de rédemption du réseau sous-jacent.

Q3: Comment les récompenses sont-elles réparties dans le jalonnement liquide?

Les récompenses sont généralement accumulées automatiquement sous la forme du jeton liquide. Par exemple, les jetons Steth augmentent la valeur au fil du temps pour refléter les récompenses de mise en œuvre accumulées . Les utilisateurs n'ont pas besoin de réclamer ou de composer manuellement leurs récompenses.

Q4: Le jalonnement liquide est-il disponible pour toutes les crypto-monnaies?

Actuellement, un étalage liquide est principalement disponible pour Ethereum (ETH) et certains actifs basés sur le cosmos . Cependant, à mesure que de plus en plus de blockchains POS évoluent, il est prévu que les dérivés de jalonnement liquide deviendront disponibles pour une gamme plus large de jetons.