액체 스테이 킹의 APY는 무엇입니까?

액체 스테이 킹을 통해 사용자는 STETH 또는 RETH와 같은 파생물 토큰을 통해 유동성을 유지하면서 자산을 스테이 킹으로 인해 네트워크 인플레이션, 유효성 검사기 성능 및 수수료의 영향을받는 가변 APY를 얻을 수 있습니다.

2025/07/22 11:50

액체 스테이 킹의 맥락에서 APY 이해

APY 또는 연간 백분율 수율 은 금융 세계에서 일반적으로 사용되는 용어이며, Cryptocurrency 공간 에서 점점 더 많은 투자 수익률을 설명하여 1 년 동안 투자에 대한 수익률을 설명하여 복합이자의 영향을 고려합니다. 액체 스테이 킹 의 맥락에서 APY는 스테이크 자산을 액체 스테이 킹 프로토콜에 입금하여 사용자가 기대할 수있는 예상 연간 수익을 말합니다.

사용자가 정해진 기간 동안 자산을 잠그고 잠금 종료 될 때까지 자산을 고정시킬 수없는 전통적인 스테이 킹과 달리, 액체 스테이 킹을 사용하면 스테이크 자산을 나타내는 파생 상품 또는 토큰 (예 : Steth, Reth 또는 이와 유사한)을 발행하여 유동성을 유지할 수 있습니다. 이러한 토큰은 스테이 킹 보상을 받으면서 거래, 결함 프로토콜에 사용되거나 보유 할 수 있습니다.

액체 스테이 킹의 APY는 고정되지 않았으며 네트워크 인플레이션 률, 스테이 킹 서비스 수요, 유효성 검사기 성과 및 시장 조건을 포함한 여러 요인을 기반으로 변동 할 수 있습니다.

액체 스테이 킹 프로토콜에서 APY가 계산되는 방법

액체 스테이 킹에서 APY의 계산은 주로 기본 블록 체인 네트워크의 성능 과 액체 스테이 킹 제공자의 효율성을 기반으로합니다. 사용자가 액체 스테이 킹 플랫폼을 통해 토큰을 잡을 때 네트워크에서 유효성 검사기가 획득 한 블록 보상을 기반으로 가치를 부여하는 액체 토큰을 받습니다.

액체 스테이 킹의 APY를 계산하려면 플랫폼은 일반적으로 다음 공식을 사용합니다.

apy = (1 + r/n)^n -1

어디:

• R 은 주기율 (일일, 주간, 월간 보상 요금)입니다.
• n은 연간 복합 기간의 수 입니다

예를 들어, 액체 스테이 킹 플랫폼이 일일 보상 비율이 0.05%를 제공하는 경우 APY는 매일 복합 될 때 약 20.02%입니다 .

그러나 실제로 대부분의 액체 스테이 킹 플랫폼은 대시 보드에 실시간 APY 데이터를 제공하며, 이는 체인 데이터 및 유효성 검사기 보상 에서 파생됩니다. 이 수치는 끊임없이 변화 하고 정기적으로 모니터링해야합니다.

액체 스테이 킹에서 APY에 영향을 미치는 요인

몇몇 변수는 액체 스테이 킹을 통해 얻은 APY에 영향을 미칩니다. 이를 이해하면 사용자가 어디서 어떻게 스테이크를 해야할지에 대한 정보에 근거한 결정을 내릴 수 있습니다.

• 네트워크 인플레이션 률 : 일부 블록 체인은 인플레이션을 사용하여 유효성 검사기를 보상합니다. 인플레이션 율이 높을 수록 잠재적 인 APY가 높아집니다 .
• 유효성 검사기 효율성 : 유효성 검사기가 오프라인 또는 미스 블록 인 경우 보상이 줄어들어 APY에 직접 영향을 미칩니다.
• 플랫폼 요금 : 액체 스테이 킹 제공 업체는 종종 서비스 수수료를 청구하여 사용자에게 효과적인 APY를 낮출 수 있습니다.
• 토큰 가격 변동성 : 고정 된 파생 상품 토큰은 기본 자산을 나타내지 만 가격이 변동하여 전체 수익에 영향을 줄 수 있습니다.
• 액체 스테이 킹 파생 상품에 대한 수요 : 수요가 높으면 액체 토큰 의 시장 가격이 보험료 나 할인 으로 이어질 수 있으며, 이는 APY 인식에 간접적으로 영향을 미칩니다.

이러한 요소는 사용자가 APY를 정기적으로 추적 하고 특정 액체 스테이 킹 제공 업체 또는 네트워크 와 관련된 위험 보상 트레이드 오프를 이해하는 데 중요합니다.

인기있는 액체 스테이 킹 플랫폼 및 APY 모델

여러 플랫폼은 각각 자체 APY 구조 및 보상 메커니즘을 갖춘 액체 스테이 킹 서비스를 제공합니다. 다음은 가장 두드러진 것들의 고장입니다.

• Lido Finance (Steth) : Lido는 주로 이더 리움을 위한 가장 큰 액체 스테이 킹 플랫폼 중 하나입니다. 사용자는 ETH를 입금하고 Steth를 받습니다. APY는 이더 리움의 네트워크 보상 및 유효성 검사기 성능을 기반으로 변동합니다 .
• 로켓 풀 (RETH) : 로켓 풀을 사용하면 사용자가 ETH를 지분하고 다시 얻을 수 있습니다. 탈 중앙화 유효성 검사기 서비스를 제공하며 APY는 온라인 유효성 검사기 수와 네트워크의 인플레이션 률에 따라 다릅니다 .
• 이해 관계 (VETH) : 스테이크 와이즈는 자본 효율성과 탈 중앙화 에 중점을 둔 이더 리움의 액체 스테이 킹을 제공합니다. APY는 풀링 된 유효성 검사기의 성능에 따라 계산됩니다 .
• Binance Liquid Staking (ETH) : Binance는 APY가 매일 업데이트되며 중앙 집중식 스테이 킹 성능 및 수수료 에 영향을받는 ETH 및 기타 토큰을위한 액체 스테이 킹을 제공합니다.

이러한 각 플랫폼에는 사용자가 현재 APY 및 과거 성능을 볼 수있는 대시 보드 또는 분석 섹션이 있습니다.

액체 스테이 킹 제공 업체에서 APY를 모니터링하고 비교하는 방법

APY 모니터링은 수익을 극대화하는 데 필수적입니다. 사용자가 다른 액체 스테이 킹 플랫폼 에서 APY를 추적하고 비교할 수있는 방법은 다음과 같습니다.

• 수율 추적 플랫폼 사용 : Dune Analytics, Defillama 또는 Staking Rewards 와 같은 웹 사이트는 다양한 액체 스테이 킹 파생 상품 에 대한 실시간 APY 데이터를 제공합니다.
• 플랫폼 대시 보드 확인 : 대부분의 액체 스테이 킹 제공 업체는 현재 APY 및 스테이 킹 보상을 보여주는 전용 섹션을 가지고 있습니다.
• 수수료 후 순 APY 비교 : 항상 플랫폼의 수수료 구조를 확인하십시오. 높은 총 Apy가 높은 서비스 수수료 로 상쇄 될 수있어 순 수익률이 줄어 듭니다.
• 역사적 APY 트렌드 분석 : APY가 시간이 지남에 따라 어떻게 변했는지 살펴보십시오. 이는 네트워크 안정성 또는 변동성을 나타낼 수 있습니다.
• 토큰 가격 영향을 고려하십시오 : 일부 액체 토큰은 할인 또는 보험료 로 거래되며, 이는 포지션을 종료 할 때 전체 수익에 영향을 줄 수 있습니다.

이러한 도구와 전략을 사용함으로써 사용자는 액체 스테이 킹 자산을 할당 할 위치에 대한 정보에 근거한 결정을 내릴 수 있습니다.

자주 묻는 질문

Q : 액체 스테이 킹의 APY에는 토큰 감사가 포함되어 있습니까?

아니요, 액체 스테이 킹의 Apy는 일반적으로 기본 토큰의 가격 인식 또는 감가 상각이 아니라 얻은 스테이 킹 보상을 나타냅니다. 그러나 액체 토큰의 시장 가치는 변동하여 총 수익에 영향을 줄 수 있습니다.

Q : 자산을 액체 스테이 킹 프로토콜에 입금 한 후 APY를 변경할 수 있습니까?

예, APY는 동적이며 유효성 검사기 성능, 네트워크 조건 및 플랫폼 요금 에 따라 매일 변경할 수 있습니다. 이는 예금 시점의 APY가 시간 이 지남에 따라 실제 수익 과 다를 수 있음을 의미합니다.

Q : 액체 스테이 킹에서 높은 APY를 쫓는 것과 관련된 위험이 있습니까?

예, 높은 APY를 쫓는 것은 사용자를 플랫폼 위험, 스마트 계약 취약점 및 시장 변동 에 노출시킬 수 있습니다. 자금을 투입하기 전에 액체 스테이 킹 제공 업체의 보안 및 명성을 평가하는 것이 중요합니다.

Q : 액체 스테이 킹 플랫폼에서 APY가 얼마나 자주 업데이트됩니까?

대부분의 플랫폼은 기본 블록 체인의 보상 분포 및 유효성 검사기 성능 에 따라 APY 매일 또는 실시간으로 업데이트됩니다. 사용자는 APY를 정기적으로 확인하여 수익의 잠재적 변경 사항 에 대한 정보를 유지해야합니다.