Quel est le mettant en place pour le jalonnement liquide?

Le stimulation liquide permet aux utilisateurs de gagner un apy variable - souvent influencé par l'inflation du réseau, les performances des validateurs et les frais - par actifs de mise en œuvre tout en conservant la liquidité par des jetons dérivés comme Steth ou Reth.

Jul 22, 2025 at 11:50 am

Comprendre Apy dans le contexte du jalonnement liquide

APY, ou rendement annuel en pourcentage , est un terme couramment utilisé dans le monde de la finance et de plus en plus dans l' espace de crypto-monnaie pour décrire le taux de rendement réel gagné sur un investissement sur un an , en tenant compte de l'effet de l'intérêt de la composition. Dans le contexte de la mise en place des liquides , APY fait référence au rendement annuel estimé que les utilisateurs peuvent s'attendre en déposant leurs actifs marqués dans un protocole de mise en œuvre de liquide .

Contrairement à la mise en place traditionnelle, où les utilisateurs verrouillent leurs actifs pour une période de réglage et ne peuvent pas y accéder tant que le verrouillage se termine, la mise en œuvre de liquide permet aux utilisateurs de conserver des liquidités en émettant des dérivés ou des jetons (comme Steth, Reth ou similaires) qui représentent les actifs marqués. Ces jetons peuvent être échangés, utilisés dans les protocoles Defi ou maintenus, tout en gagnant des récompenses de jalonnement .

L' APY dans le jalonnement liquide n'est pas fixe et peut fluctuer en fonction de plusieurs facteurs , notamment les taux d'inflation des réseaux, la demande de services d'allumage, les performances du validateur et les conditions du marché .

Comment apy est calculé dans les protocoles de mise en place liquide

Le calcul de l'APY dans le jalon liquide est principalement basé sur les performances du réseau de blockchain sous-jacent et l' efficacité du fournisseur de jalonnement liquide . Lorsqu'un utilisateur jaillit ses jetons via une plate-forme de mise en œuvre liquide , il reçoit un jeton liquide qui accumule la valeur en fonction des récompenses de bloc gagnées par les validateurs sur le réseau.

Pour calculer l' APY pour le striage liquide , les plates-formes utilisent généralement la formule suivante:

Apy = (1 + r / n) ^ n - 1

Où:

• R est le taux d'intérêt périodique (taux de récompense quotidien, hebdomadaire, mensuel)
• n est le nombre de périodes de composition par an

Par exemple, si une plate-forme d'allumage liquide offre un taux de récompense quotidien de 0,05% , l' APY serait d'environ 20,02% lorsqu'il est composé quotidiennement.

Cependant, dans la pratique, la plupart des plates-formes d'allumage liquide fournissent des données APY en temps réel sur leurs tableaux de bord, qui sont dérivés des données sur chaîne et des récompenses de validateur . Ce chiffre est en constante évolution et doit être surveillé régulièrement.

Facteurs qui influencent APY dans le jalonnement liquide

Plusieurs variables affectent l' APY gagnée par un étalage liquide . La compréhension de ces utilisateurs peut aider les utilisateurs à prendre des décisions plus éclairées sur l'endroit et la façon de prendre.

• Taux d'inflation du réseau : Certaines blockchains utilisent l'inflation pour récompenser les validateurs. Plus le taux d'inflation est élevé , plus l'apy potentiel est élevé .
• Efficacité du validateur : si les validateurs sont des blocs hors ligne ou manquer, les récompenses sont réduites , ce qui impactant directement APY.
• Frais de plate-forme : les prestataires de mèches liquides facturent souvent des frais de service , ce qui peut réduire l'apy efficace pour les utilisateurs.
• Volatilité des prix des jetons : Bien que les jetons dérivés marqués représentent l'actif sous-jacent, leur prix peut fluctuer , ce qui peut affecter les rendements globaux .
• Demande de dérivés d'allumage liquide : une forte demande peut entraîner des primes ou des remises dans le prix du marché des jetons liquides , ce qui a un impact indirectement sur la perception de l'apy .

Ces facteurs rendent crucial que les utilisateurs suivent régulièrement l'APY et comprennent le compromis à récompense du risque associé à un fournisseur ou un réseau de striage liquide particulier.

Plates-formes de jalonnement liquide populaires et leurs modèles APY

Plusieurs plates-formes offrent des services de jalonnement liquide , chacun avec sa propre structure APY et des mécanismes de récompense . Voici une ventilation de certaines des plus importantes:

• Lido Finance (Steth) : Lido est l'une des plus grandes plates-formes d'allumage liquide , principalement pour Ethereum . Les utilisateurs déposent ETH et reçoivent Steth , ce qui accumule des récompenses à jalonner. L' APY fluctue basée sur les récompenses du réseau d'Ethereum et les performances du validateur.
• Rocket Pool (Reth) : Rocket Pool permet aux utilisateurs de mettre en place ETH et de gagner Reth . Il offre des services de validateurs décentralisés , et l' APY dépend du nombre de validateurs en ligne et du taux d'inflation du réseau .
• ENTAGEMENT (VETH) : ENTACKWAID fournit un exerçant des liquides sur Ethereum en mettant l'accent sur l'efficacité du capital et la décentralisation . L' APY est calculé en fonction des performances des validateurs regroupés .
• Binance Liquid Staking (ETH) : Binance propose un jalonnement liquide pour ETH et autres jetons , avec APY mis à jour quotidiennement et influencé par les performances et les frais de mise en œuvre centralisés .

Chacune de ces plates-formes a un tableau de bord ou une section d'analyse où les utilisateurs peuvent afficher les performances acales et historiques .

Comment surveiller et comparer APY entre les fournisseurs de jalonnement liquide

La surveillance de l'APY est essentielle pour maximiser les rendements. Voici comment les utilisateurs peuvent suivre et comparer APY sur différentes plates-formes de mise en place liquide :

• Utilisez des plates-formes de suivi des rendements : des sites Web comme Dune Analytics, Defillama ou des récompenses d'allumage offrent des données APY en temps réel pour divers dérivés d'allumage liquide .
• Vérifiez les tableaux de bord de la plate-forme : la plupart des prestataires de mèches liquides ont une section dédiée montrant les récompenses APY et Slake actuelles .
• Comparez Net APY après les frais : vérifiez toujours la structure des frais de la plate-forme. Un apy brut élevé peut être compensé par des frais de service élevés , ce qui réduit le rendement net .
• Analyser les tendances historiques de l'APY : regardez comment l' APY a changé au fil du temps , ce qui peut indiquer la stabilité ou la volatilité du réseau .
• Considérez l'impact des prix du jeton : certains jetons liquides se négocient à une remise ou à une prime , ce qui peut affecter les rendements globaux lors de la sortie du poste.

En utilisant ces outils et stratégies, les utilisateurs peuvent prendre des décisions éclairées sur l'endroit où allouer leurs actifs de jalonnement liquide .

Questions fréquemment posées

Q: APY dans le jalonnement liquide inclut-il l'appréciation des jetons?

Non, l'apy dans le jalonnement liquide fait généralement référence aux récompenses de jalonnement gagnées , et non à l' appréciation des prix ou à l'amortissement du jeton sous-jacent . Cependant, la valeur marchande du jeton liquide peut fluctuer, affectant le rendement total .

Q: APY peut-il changer après avoir déposé mes actifs en un protocole de mise en œuvre de liquide?

Oui, APY est dynamique et peut changer quotidiennement en fonction des performances du validateur, des conditions de réseau et des frais de plate-forme . Cela signifie que l' APY au moment du dépôt peut différer du rendement réel au fil du temps .

Q: Y a-t-il des risques associés à la poursuite de l'apy élevé dans le stimulation liquide?

Oui, la poursuite de High Apy peut exposer les utilisateurs aux risques de plate-forme, aux vulnérabilités de contrats intelligents et à la volatilité du marché . Il est important d' évaluer la sécurité et la réputation du fournisseur d'allumage liquide avant de commettre des fonds.

Q: À quelle fréquence APY est-elle mise à jour sur les plates-formes d'allumage liquide?

La plupart des plateformes mettent à jour APY quotidiennement ou en temps réel , selon la distribution de récompense de la blockchain sous-jacente et les performances du validateur . Les utilisateurs doivent vérifier régulièrement l'APY pour rester informé des changements potentiels des rendements .