내 비트 스탬프 선물 포지션이 청산되는 이유는 무엇입니까?

비트 스탬프의 선물 청산 이해

비트 스탬프 에서의 선물 거래에는 자금을 빌려서 레버리지 직책을 개방하는 것이 포함되며, 이는 잠재적 이익과 위험을 모두 증폭시킵니다. 마진 잔액이 필요한 유지 보수 임계 값 아래로 떨어지면 Bitstamp는 차용 금액을 포함하기 위해 청산 프로세스를 시작합니다. 이것은 거래소가 대출 기관으로 작용하기 때문에 발생하며, 귀하의 직책 가치가 귀하에게 상대적으로 이동하면 게시 한 담보가 대출을 확보하기에는 불충분 해집니다. 시스템은 플랫폼에 대한 추가 손실을 방지하기 위해 자동으로 위치를 닫습니다.

청산은 자산의 마크 가격이 귀하의 위치와 관련된 청산 가격 에 도달하면 발생합니다. 이 가격은 레버리지 레벨 , 입국 가격 및 현재 유지 보수 마진 에 따라 계산됩니다. 예를 들어, 10 배의 레버리지로 긴 포지션을 열면 수수료 및 자금 조달 요금에 따라 자산 가격이 10% 하락하면 청산이 발생할 수 있습니다. 정확한 계산은 초기 마진 , 유지 보수 마진 비율 및 실현되지 않은 PNL을 고려합니다.

청산으로 이어지는 주요 요인

몇몇 변수는 비트 스탬프 선물 위치의 청산에 기여합니다. 주요 요인 중 하나는 높은 레버리지 입니다. 높은 레버리지는 자본이 적은 더 큰 위치를 허용하지만 청산이 발생하기 전에 가격대를 좁 힙니다. 예를 들어, 50 배의 레버리지 위치는 단지 2% 불리한 움직임으로 청산 될 수 있습니다.

또 다른 중요한 요소는 변동성 입니다. cryptocurrency 시장은 빠른 가격 변동으로 유명합니다. 뉴스, 거시 경제 사건 또는 고래 활동으로 인해 Bitcoin 또는 이더 리움의 가격이 급격히 이동하면, 귀하의 위치가 반응하기 전에 청산 가격에 도달 할 수 있습니다. Bitstamp는 마지막 거래 가격이 아닌 Mark 가격을 사용하여 조작을 방지하고 공정성을 보장합니다. 이 마크 가격은 외부 지수 및 자금 조달 비율에서 파생되며 주문서 가격과 다를 수 있습니다.

미래 지갑에서 사용 가능한 균형이 충분하지 않습니다. 유지 보수 마진 요구 사항을 충당하기에 충분한 자금을 유지하지 않으면 시스템이 귀하의 위치를 청산합니다. 이것은 특히 긴 직위가 반바지를 지불하는 (또는 그 반대) 자금 지불 기간 동안 특히 일반적입니다.

Bitstamp가 청산 가격을 계산하는 방법

Bitstamp는 투명한 공식을 사용하여 청산 가격을 결정합니다. 긴 위치 의 경우 청산 가격은 다음과 같이 계산됩니다.

• 진입 가격 × (1- 초기 마진 요율 + 유지 보수 마진 요율)

짧은 위치를 위해 공식은 다음과 같이 조정됩니다.

• 진입 가격 × (1 + 초기 마진 비율 - 유지 보수 마진 요율)

이 공식은 수수료 나 자금 비용이 없다고 가정합니다. 실제로 자금 조달 요금 , 거래 수수료 및 미끄러짐은 실제 청산 지점을 이동할 수 있습니다. Bitstamp는 예상 청산 가격을 선물 인터페이스의 위치 탭에 직접 표시합니다. 이 가치는 시장 상황이 변경됨에 따라 실시간으로 업데이트됩니다.

유지 보수 마진 비율은 계약 및 레버리지에 따라 다릅니다. 예를 들어, BTC/USD 선물은 10 배의 레버리지에서 0.5%의 유지 보수 마진이 필요할 수 있지만 50x에서 2.5%로 증가합니다. 정확한 임계 값을 이해하려면 항상 Bitstamp 미래 섹션의 특정 계약 사양을 확인하십시오.

청산 방지 : 위험 관리 전략

청산을 피하기 위해 거래자는 사전 위험 관리를 구현해야합니다. 효과적인 방법 중 하나는 스톱 손실 주문을 사용하는 것입니다. Bitstamp는 조건부 주문을 지원하지만 청산 가격에 도달하기 전에 스톱 마켓 또는 스톱 제한 주문을 설정할 수 있습니다.

또 다른 전략은 레버리지를 줄이는 것 입니다. 최대 레버리지를 사용하는 대신 5x 또는 10x와 같은 낮은 레벨을 선택하십시오. 이것은 가격 변동에 대한 버퍼를 증가시킵니다. 예를 들어, 5 배의 레버리지 긴 위치는 50x에서 2%에 비해 20% 낙하를 완전히 고갈시켜야합니다.

마진 비율 모니터링이 필수적입니다. Bitstamp는 이것을 선물 대시 보드에서 백분율로 표시합니다. 그것이 100%에 도달하면, 당신은 청산에 가까워지고 있습니다. 스팟 지갑에서 미래 지갑으로 자금을 이체하여 수동으로 마진을 추가 할 수 있습니다. 이 조치는 당신의 지분을 높이고 청산 가격을 더욱 강화합니다.

CPI 릴리스 , 공급 공지 사항 또는 주요 교환 중단과 같은 고소성 이벤트 중에 위치를 유지하지 마십시오. 이러한 이벤트는 종종 청산 캐스케이드 로 알려진 시장 전반에 걸쳐 계단식 청산을 유발하여 가격 변동을 가속화하고 미끄러짐을 증가시킬 수 있습니다.

청산 과정에서 어떻게됩니까?

위치가 청산 임계 값을 위반하면 Bitstamp의 시스템은 자동화 된 응답을 유발합니다. 플랫폼은 먼저 사용 가능한 잔액 과 실현되지 않은 손실을 확인합니다. 마진 비율이 유지 보수 수준 아래로 떨어지면 청산 엔진이 인수됩니다.

시스템은 최상의 가격으로 시장 주문을 통해 직책을 종료하려고 시도합니다. 그러나 주문 장부 깊이 로 인해 실제 실행 가격은 청산 가격과 다를 수 있으므로 잠재적으로 부정적인 잔액이 발생할 수 있습니다. 이러한 경우 Bitstamp는 자동 지수 (ADL)를 적용하거나 보험 기금을 사용하여 적자를 충당합니다.

ADL 동안, 수익성있는 직책에 반대되는 직책은 부분적으로 폐쇄되어 손실을 흡수합니다. 이 시스템은 먼저 이익이 가장 높은 사용자의 우선 순위를 정합니다. 청산이 발생하면 알림을 받게되며 히스토리 로그에서 청산 태그 로 위치가 닫히게 표시됩니다.

Bitstamp에서 위치 상태를 확인하십시오

미래 위치를 실시간으로 모니터링하려면 Bitstamp 계정에 로그인하여 선물 거래 섹션으로 이동하십시오. 보유하고있는 특정 계약을 선택하십시오. 활성 위치가 표시됩니다.

• 진입 가격
• 현재 마크 가격
• 실현되지 않은 PNL
• 유지 보수 마진
• 예상 청산 가격
• 사용 된 레버리지

마크 가격 이 청산 수준에 접근하지 않도록하십시오. Bitstamp의 알림 설정을 통해 가격 경고를 활성화 할 수도 있습니다. 이러한 경고는 가격이 특정 임계 값에 도달 할 때 알리도록 구성 할 수 있으므로 자동 청산 전에 행동 할 수 있습니다.

계정 요약 탭에서 자금 지불 기록을 확인하십시오. 자주 또는 대량 자금 조달 비용은 시간이 지남에 따라, 특히 강력한 인기 시장에서 마진을 약화시킬 수 있습니다.

자주 묻는 질문

가격이 내 스톱 손실에 도달하지 않더라도 내 위치가 청산 된 이유는 무엇입니까? 스톱 손실 주문은 청산 역학과 분리되어 있습니다. 자금 조달 수수료 또는 불리한 가격 이동 으로 인해 마진이 충분하지 않은 경우, 스톱 손실 트리거 전에 청산이 발생할 수 있습니다. 또한 시장이 한도 가격을 지나면 시장 차이가 발생하면 스톱 제한 주문이 실행되지 않을 수 있습니다.

청산 후 자금을 회수 할 수 있습니까? 직책이 청산되면 거래가 폐쇄되고 나머지 마진 (있는 경우)이 선물 지갑으로 반환됩니다. 자동 지수를 사용한 경우 더 이상 회복이 가능하지 않습니다. 비트 스탬프는 어떤 상황에서도 청산을 역전시키지 않습니다.

Bitstamp가 내 위치를 청산하기 전에 나에게 알리나요? Bitstamp는 여백 비율이 낮을 때 이메일 또는 인앱 알림을 보낼 수 있지만 사전 통지를 보장하지는 않습니다. 알림에만 의존하는 것은 위험합니다. 위치를 적극적으로 모니터링하거나 타사 경고 도구를 사용해야합니다.

보험 기금은 내 청산에 어떤 영향을 미칩니 까? 보험료는 청산이 부정적인 잔액을 초래할 때 손실을 충당합니다. 그것은 당신의 위치가 폐쇄되는 것을 막지 않습니다. 극도의 변동성 중에 펀드가 고갈 된 경우, 자동 지수는 대신 수익성있는 거래자에게 영향을 줄 수 있습니다.