비트 스탬프의 미래와 영구의 차이점은 무엇입니까?

비트 스탬프의 선물 계약 이해

Bitstamp의 선물 계약은 거래자가 미리 결정된 가격과 날짜로 Bitcoin 또는 Ethereum과 같은 미래의 암호 화폐를 추측 할 수있는 금융 파생 상품입니다. 이 계약에는 고정 된 만료 날짜가 있어 향후 특정 날에 정착합니다. 선물 계약이 만료되면 입장 가격과 결제 가격의 차이에 따라 포지션이 자동으로 폐쇄되고 손실이 해결됩니다. 이 구조는 특히 미래의 거래를위한 가격을 헤징하거나 잠그는 데 특히 유용합니다.

비트 스탬프의 각 선물 계약은 자산, 수량, 만료 날짜 및 결제 방법을 지정하여 표준화됩니다. 합의는 계약 설계에 따라 현금으로 정착하거나 물리적으로 전달 될 수 있습니다 . 현금으로 정착 된 계약은 가치의 차이를 지불하는 반면, 물리적으로 배달 된 계약은 기본 암호 화폐의 실제 이전을 요구합니다. 거래자는 만료 타임 라인을 알고 특히 합의 후 자산을 보유하고 싶지 않은 경우 그에 따라 위치를 관리해야합니다.

Bitstamp에서 영구 계약 탐색

영원한 스왑 이라고하는 영구 계약은 만료 날짜가없는 파생 유형입니다. 이를 통해 거래자는 마진 요구 사항을 충족하는 한 무기한 직책을 유지할 수 있습니다. Perpetuals는 기본 cryptocurrency의 현물 가격을 면밀히 추적하도록 설계되었으므로 만료 계약을 롤오버 할 필요없이 장기 노출을 원하는 거래자에게 이상적입니다.

영구 계약의 정의 기능 중 하나는 자금 조달 요율 메커니즘 입니다. 이 시스템은 영구 계약의 가격이 현장 시장과 일치하도록 보장합니다. 몇 시간마다 자금 지불금이 길고 짧은 위치로 교환됩니다. 영구 가격이 스팟 가격 이상으로 거래되는 경우, Mongs는 반바지를 지불합니다 (긍정적 자금 조달 률). 아래에서 거래되면 반바지는 오래 지불합니다 (부정적인 자금 조달 률). 이로 인해 거래자가 현장 시장과 일치하여 계약 가격을 다시 가져 오기 위해 상인에게 폐쇄 또는 개방형 직책을 장려합니다.

계약 구조의 주요 차이

비트 스탬프에서 미래와 영구의 가장 중요한 차이점은 계약 수명 에 있습니다. 선물 계약은 시간이 지남에 따라 상인이 만료되기 전에 직책을 닫거나 롤오버해야합니다. 영구는 이러한 요구를 제거하여 지속적인 거래를 제공합니다. 이로 인해 특정 배송 날짜에 의존하지 않는 투기 및 레버리지 거래 전략에 영구가 더 편리합니다.

또 다른 구조적 차이는 결제 방법 입니다. 선물 계약은 현금 또는 실제 암호 화폐로 만료시 정산됩니다. 영구 계약은 자동으로 해결되지 않습니다. 대신 거래자는 수동으로 직책을 닫습니다. 합의 날짜가 없으면 만료주기 관리의 복잡성이 제거되어 활발한 거래자에게 유리할 수 있습니다.

마진 및 레버리지 고려 사항

비트 스탬프의 미래와 영구는 레버리지를 지원하므로 거래자는 적은 양의 자본으로 더 큰 포지션을 통제 할 수 있습니다. 그러나 마진 요구 사항과 위험 관리 메커니즘은 둘 사이에 약간 다릅니다.

선물 계약의 경우 마진은 계약의 가치와 만료 시간에 따라 계산됩니다. 만료 날짜가 다가 오면 변동성 및 마진 요구 사항이 증가 할 수 있습니다. 거래자는 청산을 피하기 위해 마진 수준을 면밀히 모니터링해야합니다.

영구 계약의 경우 무기한 보유 기간으로 인해 마진이 지속적으로 모니터링됩니다. 유지 보수 마진은 항상 유지되어야합니다. 계정 잔액 이이 임계 값 아래로 떨어지면 마진 호출 또는 청산이 발생할 수 있습니다. 자금 조달 비율은 또한 직위, 특히 장기간에 대한 비용에 영향을 미칩니다. 높은 긍정적 자금 조달 환경에서 긴 직책은 정기적으로 지불하여 거래의 효과적인 비용을 증가시킵니다.

거래 전략 및 사용 사례

선물 계약은 종종 헤징 목적으로 사용됩니다. 예를 들어, 3 개월 안에 Bitcoin를받을 것으로 예상되는 광부는 현재 가격을 고정하기 위해 선물 계약이 부족하여 잠재적 인 가격 하락으로부터 보호 할 수 있습니다. 기관 투자자는 또한 미래를 사용하여 실제 자산을 보유하지 않고 노출을 얻습니다.

영구 계약은 투기 거래 및 방향 베팅에 더 적합합니다. 그들의 유연성을 통해 거래자는 만료에 대해 걱정하지 않고 길거나 짧은 직책에 입장 할 수 있습니다. 주간 거래자와 스윙 트레이더는 여러 자금 조달 간격에 걸쳐 위치를 유지할 수있는 능력과 높은 레버리지의 가용성으로 인해 영구를 자주 사용합니다.

상인은 또한 영구 가격과 현장 시장 사이의 차익 거래 불일치를 사용하여 특히 자금 조달 요금이 극단적 일 때도 영구적 인 가격을 사용 할 수 있습니다. 직책을 상쇄함으로써 시간이 지남에 따라 가격의 수렴으로 이익을 얻을 수 있습니다.

비트 스탬프에서 액세스하고 거래하는 방법

비트 스탬프에서 미래 나 영구를 거래하려면 사용자는 먼저 계정 설정에서 마진 거래를 활성화 해야합니다. 이를 위해서는 신원 확인을 완료하고 관련 위험 공개를 수락해야합니다.

• 거래 대시 보드로 이동하여 파생 상품 섹션을 선택하십시오.
• 가용 시장에서 미래 나 영구 를 선택하십시오
• cryptocurrency 쌍을 선택하십시오 (예 : BTC/USD)
• 주문 유형 설정 (제한, 시장, 스톱 트림)
• 레버리지 레벨을 지정하십시오 (예 : 제품에 따라 2x ~ 50x).
• 위치 크기를 입력하고 주문을 확인하십시오

거래를 한 후 사용자는 Open Positions 탭에서 자신의 위치를 모니터링 할 수 있습니다. 영구의 경우 자금 조달 비율이 8 시간마다 표시되고 업데이트됩니다. 트레이더는 위험을 자동으로 관리하기 위해 테이크 비영리 및 중단 손실 주문을 설정할 수 있습니다.

자주 묻는 질문

Bitstamp의 선물 계약이 만료되면 어떻게됩니까? 만료시, 선물 계약은 최종 결제 가격을 기준으로 해결되며, 이는 일반적으로 정의 된 기간 동안의 스팟 가격의 평균입니다. 오픈 포지션은 자동으로 폐쇄되며, 이익 또는 손실은 합의 통화로 상인의 계정으로 인정 받거나 차감됩니다.

비트 스탬프에서 선물 포지션을 영구 계약으로 전환 할 수 있습니까? 아니요, 비트 스탬프는 선물과 영구 계약 사이의 직접 전환을 허용하지 않습니다. 거래자는 만료되기 전에 미래 지위를 수동으로 닫고 원하는 경우 새로운 영구 위치를 열어야합니다.

자금 조달 비율은 영구 계약에 얼마나 자주 적용됩니까? Bitstamp Perpetual Contracts의 자금 조달 비율은 8 시간마다 00:00 UTC, 08:00 UTC 및 16:00 UTC에 적용됩니다. 요금은 영구 계약과 기본 지점 지수의 가격 차이에 의해 결정됩니다.

영구 계약을 장기적으로 보유하는 비용이 있습니까? 영구 계약을 유지하는 데 직접 수수료는 없지만 거래자는 8 시간마다 자금 지불을 받습니다. 직책의 방향과 일반적인 자금 지원 비율에 따라 이러한 지불은 시간이 지남에 따라 축적 될 수있어 길거나 짧은 포지션을 유지하는 비용이 효과적으로 증가 할 수 있습니다.