암호화 파생 상품 전문 용어 : 영구 계약에서 옵션에 이르기까지 전문 어휘

영구 계약, 선물 및 옵션과 같은 암호화 파생 상품을 통해 거래자는 직책을 활용하고, 헤지 변동성을 높이고, 자산을 소유하지 않고 추측 할 수 있습니다.

2025/05/09 19:42

번잡 한 Cryptocurrency의 세계에서, 파생 상품은 상인들에게 자신의 위치를 ​​활용하고 변동성에 대한 헤지, 기본 자산을 소유하지 않고 가격 변동을 추측하려는 거래자들에게 중요한 도구가되었습니다. 이 복잡한 시장을 탐색하려면 영구 계약에서 옵션에 이르기까지 암호화 파생 상품과 관련된 전문적인 어휘를 이해하는 것이 필수적입니다. 이 기사는 모든 거래자가 알아야 할 주요 용어와 개념을 탐구 할 것입니다.

영구 계약 이해

영원한 스왑 또는 영구 미래라고도하는 영구 계약은 만료일이없는 미래 계약 유형입니다. 그들은 거래자들이 특정 날짜에 계약을 해결할 필요없이 cryptocurrency의 가격을 추측 할 수 있도록 허용합니다. 대신, 영구 계약은 자금 조달 요율 메커니즘을 사용하여 계약 가격이 기본 자산의 현물 가격에 가깝게 유지되도록합니다.

• 자금 조달 률 : 이것은 영구 계약의 시장 가격과 기본 자산의 현장 가격의 차이에 따라 거래자간에 주기적으로 지불됩니다. 계약 가격이 스팟 가격보다 높으면 긴 포지션은 짧은 포지션을 지불합니다. 반대로, 계약 가격이 낮 으면 짧은 포지션은 긴 포지션을 지불합니다.

• Mark Price : 조작을 방지하기 위해 거래소는 현장 가격과 자금 조달 률의 조합에 따라 자산 가치의 공정한 추정치 인 Mark 가격을 사용합니다. 이것은 갑작스런 가격 변동으로 인한 청산을 예방하는 데 도움이됩니다.

• 청산 : 시장이 거래자의 위치에 대항하여 이동하고 계정의 여백이 유지 보수 마진 수준 아래로 떨어지면 위치가 청산됩니다. 청산 수준을 이해하는 것은 영구 계약에서 위험을 관리하는 데 중요합니다.

선물 계약 탐색

선물 계약은 향후 특정 시간에 미리 정해진 가격으로 자산을 구매 또는 판매하는 계약입니다. 영구 계약과 달리, 선물은 만료 날짜가있어 거래 전략에 복잡한 계층을 추가합니다.

• 만료일 : 이것은 선물 계약을 해결 해야하는 날짜입니다. 거래자는 예상치 못한 결과를 피하기 위해 만료 날짜를 알고 있어야합니다.

• 합의 : 선물 계약은 물리적 또는 재정적으로 두 가지 방식으로 해결 될 수 있습니다. 물리적 결제는 기본 자산의 배송을 포함하는 반면, 금융 합의에는 계약 가격과 만료 시점의 차이에 따른 현금 지불이 포함됩니다.

• 기초 : 선물 가격과 스팟 가격의 차이는 기초로 알려져 있습니다. 거래자들은 종종 시장 감정과 잠재적 차익 거래 기회를 측정하기위한 기초를 모니터링합니다.

옵션으로 뛰어 들었습니다

옵션은 구매자에게 권리를 부여하지만 의무를 부여하는 금융 파생 상품입니다. 만료일 전 또는 만료 날짜에 특정 가격 (파업 가격)으로 구매 (콜 옵션)를 구매하거나 판매 (PUT 옵션).

• 통화 옵션 : 이렇게하면 구매자에게 파업 가격으로 기본 자산을 구매할 권리가 있습니다. 거래자는 자산 가격이 상승 할 것으로 예상 할 때 통화 옵션을 구매합니다.

• PUT OPTION : 이렇게하면 구매자에게 타격 가격으로 기초 자산을 판매 할 권리가 있습니다. 거래자들은 자산의 가격이 하락할 것으로 예상 할 때 Put 옵션을 구매합니다.

• 파업 가격 : 옵션을 행사할 수있는 가격. 거래자가 시장 전망을 기반으로 적절한 파업 가격을 선택하는 것이 중요합니다.

• 만료일 : 선물과 유사하게 옵션은 만료일이 있습니다. 그러나 만료 전 언제든지 (미국식) 만료 (유럽 스타일) 만 옵션을 행사할 수 있습니다.

• 프리미엄 : 옵션에 대해 지불 한 가격. 기본 자산의 변동성, 만료까지의 시간, 타격 가격과 현재 시장 가격의 차이와 같은 요인에 영향을받습니다.

옵션 거래에서 그리스인 이해

그리스인은 옵션 가격의 다양한 요인에 대한 민감도를 평가하는 데 사용되는 수학적 측정입니다. 옵션 거래자가 위험을 관리하고 전략을 최적화하는 데 필수적입니다.

• 델타 : 기본 자산 가격과 관련하여 옵션 가격의 변화율을 측정합니다. 0.5의 델타는 옵션의 가격이 기본 자산의 약 절반을 이동한다는 것을 의미합니다.

• 감마 : 기본 자산의 가격과 관련하여 델타의 변화율을 측정합니다. 그것은 거래자들이 시장이 움직일 때 델타가 어떻게 변화 할 것인지 이해하는 데 도움이됩니다.

• THETA : 시간과 관련하여 옵션 가격의 변화율을 측정합니다. 옵션의 시간 붕괴를 나타냅니다. 이는 단기 거래 전략에 중요합니다.

• VEGA : 기본 자산의 변동성과 관련하여 옵션 가격의 변화율을 측정합니다. 거래자는 Vega를 사용하여 변동성 변경이 옵션 위치에 미치는 영향을 평가합니다.

• Rho : 금리와 관련하여 옵션 가격의 변화율을 측정합니다. 암호화 시장에서는 일반적으로 사용되지 않지만 더 넓은 재무 상황을 이해하는 데 여전히 중요합니다.

마진과 레버리지를 탐색합니다

마진 과 레버리지는 파생 상품 거래의 기본 개념으로, 거래자는 자본을 효율적으로 관리하면서 시장 노출을 증폭시킬 수 있습니다.

• 초기 마진 : 포지션을 개설하는 데 필요한 자본 금액. 잠재적 손실을 충당하기위한 예금으로 작용합니다.

• 유지 보수 마진 : 위치를 열어두기 위해 계정에서 유지 해야하는 최소 지분. 계정 잔액 이이 수준 아래로 떨어지면 위치가 청산됩니다.

• 레버리지 : 상인의 위치 크기 대 초기 마진의 비율. 레버리지가 높을수록 거래자는 자본이 적은 더 큰 포지션을 제어 할 수 있지만 청산의 위험이 높아집니다.

• 마진 전화 : 계정 잔액이 유지 보수 마진 수준에 접근 할 때 추가 자금에 대한 수요가 계정에 입금됩니다. 거래자는 청산을 피하기 위해 마진 전화에 즉시 응답해야합니다.

자주 묻는 질문

Q : 영구 계약의 자금 요금을 어떻게 계산합니까?

A : 자금 조달 비율은 일반적으로 위치 크기의 백분율로 계산되며 8 시간마다 정기적으로 지불되거나받습니다. 공식은 일반적으로 교환에 의해 제공되며 영구 계약의 마크 가격과 기본 자산의 현장 가격 간의 차이를 포함합니다.

Q : 미국 스타일과 유럽 스타일 옵션의 주요 차이점은 무엇입니까?

A : 미국 스타일의 옵션은 만료 전 또는 만료시 언제든지 연습 할 수 있으며 거래자에게 더 많은 유연성을 제공합니다. 유럽 ​​스타일 옵션은 만료 시만 행사할 수 있으며, 이는 옵션의 가격 및 거래 전략에 영향을 줄 수 있습니다.

Q : 기초는 선물 거래 전략에 어떤 영향을 미칩니 까?

A : 기초는 선물 시장과 현장 시장 간의 잠재적 차익 거래 기회를 식별하는 데 사용될 수 있습니다. 긍정적 인 기준 (스팟 가격보다 높은 선물 가격)은 강세 감정을 나타내는 반면, 부정적인 기준 (스팟 가격보다 낮은 미래 가격)은 약세 감정을 나타낼 수 있습니다. 거래자는이 정보를 사용하여 그에 따라 위치를 조정할 수 있습니다.

Q : 그리스인은 옵션 위치 관리에서 어떤 역할을합니까?

A : Greeks는 다양한 시장 요소에 대한 대응으로 옵션의 가격이 어떻게 변할 것인지에 대한 귀중한 통찰력을 제공합니다. Delta, Gamma, Theta, Vega 및 Rho를 이해하고 모니터링함으로써 트레이더는 위험을 효과적으로 관리하기 위해 옵션 위치에 입장, 종료 또는 조정시기에 대한 정보에 대한 결정을 내릴 수 있습니다.