강세장과 약세장이란 무엇입니까? (시장주기)

강세장의 특징

1. Bitcoin 및 이더리움과 같은 주요 암호화폐의 가격은 장기간에 걸쳐 지속적인 상승세를 보이며, 종종 수개월 이상 지속되는 경우도 있습니다.

2. 소매 및 기관 참가자가 디지털 자산에 대한 노출을 늘리면서 거래량이 크게 증가합니다.

3. 공포 및 탐욕 지수와 같은 감정 지표는 널리 퍼진 낙관주의와 투기적 열정을 반영하여 70 이상의 값을 자주 기록합니다.

4. 신규 프로젝트 출시는 ICO 및 토큰 생성 이벤트를 통해 빠른 자본 유입을 유도하면서 강력한 견인력을 얻습니다.

5. 온체인 지표는 증가하는 활성 주소, 증가하는 교환 유출 및 장기 보유자 간의 축적 행동을 보여줍니다.

하락장 역학

1. 자산 가치 평가의 장기간 하락이 발생합니다. 이는 일반적으로 여러 주요 토큰의 최근 최고치보다 20% 이상 하락한 것으로 정의됩니다.

2. 중앙화된 거래소에서는 유동성이 고갈되어 입찰-호도 스프레드가 더 넓어지고 대규모 거래 중 슬리피지가 증가합니다.

3. 가격이 급락하는 동안 마진 청산이 가속화되어 레버리지 포지션 전반에 걸쳐 계단식 매도가 발생합니다.

4. 유명한 블록체인 네트워크에서 개발자 활동이 느려지고 있으며 이는 GitHub 커밋 감소와 프로토콜 업그레이드 지연으로 입증됩니다.

5. 사용자가 변동성으로부터 피난처를 찾으면서 스테이블코인 공급이 급속히 확대되며, 이는 위험 회피 행동으로의 구조적 전환을 나타냅니다.

시장 사이클 트리거

1. 연방준비은행 금리 결정과 같은 거시경제 정책 변화는 암호화폐 시장으로 들어오고 나가는 자본 흐름에 직접적인 영향을 미칩니다.

2. 미국 SEC 또는 EU 당국과 같은 관할권의 규제 발표는 투자자 포지셔닝 및 규정 준수 전략에 대한 즉각적인 재조정을 촉발합니다.

3. 메인넷 출시, 레이어 2 출시 또는 합의 업그레이드를 포함한 기술적 이정표는 새로운 신뢰와 가치 확대를 위한 촉매제 역할을 합니다.

4. 블록체인 분석 플랫폼을 통해 추적되는 고래 지갑 움직임은 종종 며칠 또는 몇 주 정도 더 광범위한 시장 변화에 선행합니다.

5. 영구 자금 조달 금리 역전이나 미결제약정 축소와 같은 파생상품 시장 구조 변화는 가격 조치가 확정되기 전에 모멘텀 약화의 신호입니다.

온체인 행동 패턴

1. 강세 단계에서는 새로 발행된 코인이 채굴자 또는 스테이커 지갑에서 거래소로 빠르게 이동하여 단기 수요와 유동성을 공급합니다.

2. 약세 상황에서는 거래소 핫 지갑에서 콜드 스토리지로의 대규모 전송이 증가하며, 이는 정보를 보유한 주체의 전략적 축적을 시사합니다.

3. 거래 수수료 급증은 특히 이더리움 및 BSC 생태계에서 돌파 랠리 중 네트워크 정체와 밀접한 상관관계가 있습니다.

4. 주요 랠리를 앞두고 휴면주소 재가동률이 높아지는 것은 휴면자본이 보유기간 연장 후 재유통되고 있음을 의미한다.

5. 거래소로의 스테이블코인 유입은 큰 경기 침체 직전에 최고조에 달해 차익 실현 압력이 임박했다는 조기 경고 신호 역할을 합니다.

자주 묻는 질문

Q: 트레이더들은 새로운 상승장의 정확한 시작을 어떻게 식별합니까? 트레이더들은 200일 이동 평균 크로스오버, 30일 평균 이상으로 급증하는 현물 거래량, 주요 무기한 시장 전반에서 지속되는 긍정적인 펀딩 비율 등 단일 지표가 아닌 합류 신호에 의존합니다.

Q: 하락장은 항상 암호화폐 시장의 상승장을 따라가나요? 엄격한 교대를 요구하는 역사적 규칙은 없습니다. 일부 측면 통합 단계는 특히 규제 불확실성 또는 인프라 전환 기간 동안 명확한 방향성 해결 없이 1년 이상 지속됩니다.

Q: 더 넓은 시장이 약세인 동안 토큰이 강세 추세를 경험할 수 있습니까? 예. 강력한 유틸리티 업그레이드, 생태계 보조금 또는 거래소 상장을 갖춘 알트코인은 일시적으로 분리될 수 있지만 6~8주 이상 지속적인 차이가 발생하는 경우는 거의 없습니다.

Q: 사이클 분석에서 스테이블코인 비율은 어떤 역할을 합니까? 전체 암호화폐 시가총액에 대한 스테이블코인 시가총액의 비율은 유동성 대리자 역할을 합니다. 12%를 초과하는 비율은 종종 항복 최저점과 일치하는 반면, 5% 미만의 판독값은 행복감 최고점에 나타납니다.