バイナンスレバラインドトークン分析：長さ3倍および短いトークン操作原則説明

Binanceの3倍の活用されたトークンは、暗号価格の動きへの曝露を増幅し、毎日3倍の長いポジションまたはショートポジションを維持するために再融合しますが、ボラティリティとリバランス効果のためにリスクを伴います。

2025/05/28 06:28

主要な暗号通貨取引所の1つであるBinanceは、レバレッジされたトークンとして知られるユニークな金融商品を提供します。これらのトークンにより、トレーダーは、マージンポジションを管理する複雑さなしに、基礎となる資産の価格移動に増幅されたエクスポージャーを獲得できます。この記事では、Binanceの3倍の長さの短いレバレッジされたトークンの操作原則を掘り下げ、それらがどのように機能し、どのように効果的に利用できるかについての詳細な説明を提供します。

バイナンスレバレッジされたトークンとは何ですか？

バイナンスレバレッジされたトークンは、基礎となる暗号通貨の価格移動にレバレッジされた露出を提供する取引可能な資産です。長さ3倍と3x短い2つのタイプがあります。 3倍の長いトークンは、基礎となる資産の毎日のパフォーマンスの3倍を提供することを目的としていますが、3倍の短いトークンは、逆の毎日のパフォーマンスの3倍を達成しようとしています。これらのトークンは、目標レバレッジ比を維持するために毎日リバランスされています。つまり、露出は24時間ごとにリセットされます。

3倍の長いレバレッジされたトークンはどのように機能しますか？

3倍のレバレッジ付きトークンは、基礎となる資産の正の価格の動きを増幅するように設計されています。基礎となる資産の価値が1日で1％増加した場合、3倍の長いトークンは理想的に約3％増加するはずです。この背後にあるメカニズムは、基礎となる資産へのトークンの露出を調整する毎日のリバランスプロセスです。

• 毎日のリバランス：各取引日の終わりに、トークンの位置は3倍の露出を維持するように調整されます。基礎となる資産の価格が大幅に移動した場合、リバランスプロセスには、資産を売買してレバレッジを3倍にリセットすることが含まれます。
• 例：3倍の長さのBitcoinトークン（btcbull）を保持しているとします。 Bitcoinの価格が1日で2％上昇した場合、トークンは約6％増加することを目指してください。逆に、Bitcoinの価格が2％下落すると、トークンは約6％減少します。

3倍の短いレバレッジされたトークンはどのように機能しますか？

3倍の短いレバレッジされたトークンは、基礎となる資産の負の価格の動きから利益を得るように設計されています。基礎となる資産の値が1日で1％減少した場合、3倍の短いトークンは理想的に約3％増加するはずです。長いトークンと同様に、短いトークンも毎日リバランスされています。

• 毎日のリバランス：短いトークンのリバランスプロセスには、-3x暴露を維持するために位置を調整することが含まれます。基礎となる資産の価格が大幅に移動した場合、リバランスプロセスには、資産を売買してレバレッジを-3xにリセットすることが含まれます。
• 例：3倍の短いBitcoinトークン（btcshort）を保持しているとします。 Bitcoinの価格が1日で2％低下した場合、トークンは約6％増加することを目指してください。逆に、Bitcoinの価格が2％上昇すると、トークンは約6％減少します。

バイナンスをレバレッジしたトークンを交換する方法

バイナンスを活用したトークンの取引には、いくつかの簡単な手順が含まれます。これを行う方法に関する詳細なガイドは次のとおりです。

• Binanceプラットフォームへのアクセス：Binanceアカウントにログインします。アカウントをお持ちでない場合は、サインアップして検証プロセスを完了する必要があります。
• レバレッジされたトークンセクションに移動します。ログインしたら、「デリバティブ」メニューの下の「レバレッジされたトークン」セクションに移動します。
• トークンを選択します。トレードしたい3倍の長さまたは3倍の短いトークンを選択します。たとえば、3倍の長さのBitcoinトークンを交換する場合は、BTCBULLを選択します。
• 注文：トークンを売買するかどうかを決定します。即時の実行のために市場注文または特定の価格で購入/販売するための制限注文を行うことができます。
• あなたの位置を監視して管理する：トークンのパフォーマンスと基礎となる資産の価格の動きに注意してください。これらのトークンは毎日リバランスされているため、毎日露出がリセットされることを忘れないでください。

リスクと考慮事項

バイナンスレバレッジされたトークンは増幅された利益の可能性を提供しますが、重大なリスクも備えています。取引前にこれらのリスクを理解することが不可欠です。

• ボラティリティ：増幅された暴露は、基礎となる資産の小さな価格の動きが大幅に利益または損失をもたらす可能性があることを意味します。
• 毎日のリバランス：毎日のリバランスは、基礎となる資産の長期的なパフォーマンスと一致しない可能性のある複利効果につながる可能性があります。これにより、時間の経過とともにパフォーマンスが崩壊する可能性があります。
• 流動性：取引しているトークンに、滑りや他の取引の問題を避けるのに十分な流動性があることを確認してください。

レバレッジされたトークンの取引の実用的な例

これらのトークンがどのように機能するかを説明するために、実用的な例を考えてみましょう。 Ethereum（ETH）の価格が今後数日間で上昇すると思われるとしましょう。 3倍の長いイーサリアムトークン（Ethbull）を購入することにしました。

• ステップ1 ：Binanceアカウントにログインし、「レバレッジドトークン」セクションに移動します。
• ステップ2 ：Ethbullを選択し、現在の市場価格でそれぞれ100ドルで10トークンを購入することにし、合計1,000ドルを費やします。
• ステップ3 ：翌日、ETHは3％増加します。理想的には、ethbullは約9％増加するはずです。
• ステップ4 ：翌日、ethbullの価格を確認し、実際にトークンあたり109ドルに上昇していることがわかります。投資は現在1,090ドルの価値があり、9％増加しています。
• ステップ5 ：別の日にトークンを保持することを決定し、ETHはさらに2％増加します。 Ethbullは約6％増加するはずです。
• ステップ6 ：翌日、Ethbullの価格はトークンあたり115.56ドルに上昇し、投資は1,155.60ドルの価値があり、合計15.56％増加します。

この例は、レバレッジされたトークンがどのように利益を増幅できるかを示していますが、市場があなたの立場に反して動くと損失が等しく増幅される可能性があることを覚えておくことが重要です。

よくある質問

Q1：バイナンスレバレッジトークンを長期間保持できますか？

A1：レバレッジされたトークンを長期間保持することは可能ですが、通常、毎日のリバランスメカニズムのために推奨されません。時間が経つにつれて、毎日のリバランスの複利効果はパフォーマンスの崩壊につながる可能性があります。つまり、トークンのパフォーマンスは、基礎となる資産の長期的なパフォーマンスから大きく逸脱する可能性があります。

Q2：バイナンスのレバレッジ付きトークンの取引に関連する料金はありますか？

A2：はい、バイナンスのレバレッジ付きトークンを取引するには料金がかかります。プラットフォーム上の他の暗号通貨を取引するのと同様に、トークンを売買するための取引料金があります。さらに、毎日のリバランスやその他の運用費用のコストを賄うために使用されるトークン自体に関連する管理料金がある場合があります。

Q3：ヘッジ目的でレバレッジされたトークンを使用できますか？

A3：はい、レバレッジされたトークンをヘッジに使用できます。たとえば、かなりの量の暗号通貨を保持し、潜在的な欠点リスクから保護したい場合は、同じ資産の3倍の短いトークンを購入できます。これにより、下向きの価格移動から利益を得ることができ、長いポジションで損失を相殺する可能性があります。

Q4：毎日のリバランスは、レバレッジドトークンのパフォーマンスにどのように影響しますか？

A4：3倍のターゲットレバレッジ比を維持するには、毎日のリバランスが重要です。ただし、毎日の調整の複利効果により、時間の経過とともにパフォーマンスの減衰につながる可能性があります。基礎となる資産の価格が大幅に変動する場合、リバランスプロセスにより、特に長い保有期間にわたって、予想される3倍のリターンからトークンのパフォーマンスが発生する可能性があります。