Binance Leveraged 토큰 분석 : 3 배 길고 짧은 토큰 작동 원리 설명

Binance의 3 배 레버리지 토큰은 암호화 가격 이동에 대한 노출을 증폭시켜 매일 3 배의 길이 또는 짧은 위치를 유지하기 위해 재조정하지만 변동성과 재조정 효과로 인한 위험을 지니고 있습니다.

2025/05/28 06:28

주요 암호 화폐 거래소 중 하나 인 Binance는 레버리지 토큰 으로 알려진 고유 한 금융 상품을 제공합니다. 이 토큰을 통해 거래자는 마진 위치를 관리하는 복잡성없이 기초 자산의 가격 이동에 대한 증폭 된 노출을 얻을 수 있습니다. 이 기사는 Binance의 3 배 길고 짧은 레버리지 토큰의 작동 원리를 탐구하여 작동 방식과 효과적으로 활용할 수있는 방법에 대한 자세한 설명을 제공합니다.

Binance 레버리지 토큰은 무엇입니까?

Binance 레버리지 토큰은 기본 암호 화폐의 가격 이동에 대한 레버리지 노출을 제공하는 거래 가능한 자산입니다. 길이 3 배 와 3 배 짧은 두 가지 유형으로 제공됩니다. 3 배 긴 토큰은 기본 자산의 일일 성능의 3 배를 제공하는 반면, 3 배의 짧은 토큰은 일일 성과의 3 배를 달성하려고합니다. 이 토큰은 대상 레버리지 비율을 유지하기 위해 매일 재조정되므로 노출이 24 시간마다 재설정됩니다.

3 배 길이의 레버리지 토큰은 어떻게 작동합니까?

3 배 길이의 레버리지 토큰은 기본 자산의 긍정적 인 가격 변동을 증폭 시키도록 설계되었습니다. 기본 자산이 하루에 걸쳐 가치가 1% 증가하면 3 배의 긴 토큰은 이상적으로 약 3% 증가해야합니다. 이 메커니즘은 기본 자산에 대한 토큰의 노출을 조정하는 일일 재조정 프로세스입니다.

• 매일 재조정 : 각 거래일이 끝날 때 토큰의 위치는 3 배 노출을 유지하도록 조정됩니다. 기본 자산의 가격이 크게 이동 한 경우, 재조정 프로세스에는 자산을 구매하거나 판매하여 레버리지를 3 배로 재설정해야합니다.
• 예 : 3 배 길이 Bitcoin 토큰 (btcbull)을 고정한다고 가정합니다. Bitcoin의 가격이 하루에 2% 증가하면 토큰은 약 6% 증가해야합니다. 반대로, Bitcoin의 가격이 2%하락하면 토큰은 약 6%감소합니다.

3x 짧은 레버리지 토큰은 어떻게 작동합니까?

3 배 짧은 레버리지 토큰은 기본 자산의 부정적인 가격 변동으로 이익을 얻도록 설계되었습니다. 기본 자산이 하루에 걸쳐 가치가 1% 감소하면 3 배의 짧은 토큰은 이상적으로 약 3% 증가해야합니다. 긴 토큰과 마찬가지로 짧은 토큰도 매일 재조정됩니다.

• 매일 재조정 : 짧은 토큰의 재조정 프로세스에는 -3 배 노출을 유지하기위한 위치를 조정하는 것이 포함됩니다. 기본 자산의 가격이 크게 이동 한 경우, 재조정 프로세스에는 자산을 구매하거나 판매하여 레버리지를 -3 배로 재설정해야합니다.
• 예 : 3 배의 짧은 Bitcoin 토큰 (BTCSHORT)을 고정한다고 가정합니다. Bitcoin의 가격이 하루에 2% 감소하면 토큰은 약 6% 증가해야합니다. 반대로, Bitcoin의 가격이 2%증가하면 토큰은 약 6%감소합니다.

바이너스 레버리지 토큰을 교환하는 방법

트레이딩 바이낸스 레버리지 토큰에는 몇 가지 간단한 단계가 포함됩니다. 다음은이를 수행하는 방법에 대한 자세한 안내서입니다.

• Binance 플랫폼에 액세스하십시오 : Binance 계정에 로그인하십시오. 계정이없는 경우 가입하고 확인 프로세스를 완료해야합니다.
• 레버리지 토큰 섹션으로 이동하십시오 . 로그인 한 후에는 '파생물'메뉴 아래의 '레버리지 토큰'섹션으로 이동하십시오.
• 토큰을 선택하십시오 : 거래하려는 3 배 길이 또는 3 배의 짧은 토큰을 선택하십시오. 예를 들어, 3 배 길이의 Bitcoin 토큰을 교환하려면 btcbull을 선택합니다.
• 주문하십시오 : 토큰을 사거나 팔고 싶은지 결정하십시오. 특정 가격으로 구매/판매하기 위해 즉시 실행을위한 시장 주문 또는 한도 주문을 할 수 있습니다.
• 직책을 모니터링하고 관리하십시오 : 토큰의 성과와 기본 자산의 가격 변동을 주시하십시오. 이 토큰은 매일 재조정되므로 매일 노출이 재설정됩니다.

위험과 고려 사항

Binance 레버리지 토큰은 증폭 된 이익의 가능성을 제공하지만 상당한 위험이 있습니다. 거래 전에 이러한 위험을 이해하는 것이 중요합니다.

• 변동성 : 증폭 된 노출은 기본 자산의 작은 가격 변동이 상당한 이익이나 손실을 초래할 수 있음을 의미합니다.
• 매일 재조정 : 일일 재조정은 기본 자산의 장기 성능과 일치하지 않을 수있는 복합 효과로 이어질 수 있습니다. 이로 인해 시간이 지남에 따라 성능 부패가 발생할 수 있습니다.
• 유동성 : 거래중인 토큰이 미끄러짐 및 기타 거래 문제를 피하기에 충분한 유동성을 가지고 있는지 확인하십시오.

거래 활용 토큰의 실질적인 예

이 토큰의 거래가 어떻게 작동하는지 설명하기 위해 실용적인 예를 고려해 봅시다. 이더 리움 (ETH)의 가격이 앞으로 며칠 동안 인상 될 것이라고 생각한다고 가정 해 봅시다. 3 배 긴 이더 리움 토큰 (Ethbull)을 구매하기로 결정했습니다.

• 1 단계 : Binance 계정에 로그인하여 '레버리지 토큰'섹션으로 이동합니다.
• 2 단계 : Ethbull을 선택하고 현재 시장 가격으로 각각 $ 100의 토큰을 구매하기로 결정하여 총 $ 1,000를 소비합니다.
• 3 단계 : 다음날 ETH는 3%증가합니다. 이상적으로는 Ethbull이 약 9%증가해야합니다.
• 4 단계 : 다음날 Ethbull의 가격을 확인하고 실제로 토큰 당 $ 109로 상승한 것을 발견했습니다. 투자는 이제 9% 증가한 $ 1,090의 가치가 있습니다.
• 5 단계 : 당신은 다른 날 동안 토큰을 잡기로 결정하고 ETH는 또 다른 2%증가합니다. Ethbull은 약 6%증가해야합니다.
• 6 단계 : 다음 날, Ethbull의 가격은 토큰 당 $ 115.56로 상승했으며 투자는 이제 $ 1,155.60으로 총 15.56%증가했습니다.

이 예제는 레버리지 토큰이 어떻게 이득을 증폭시킬 수 있는지 보여 주지만 시장이 귀하의 위치에 맞지 않으면 손실이 동일하게 증폭 될 수 있음을 기억하는 것이 중요합니다.

자주 묻는 질문

Q1 : Binance 레버리지 토큰을 오랫동안 유지할 수 있습니까?

A1 : 장기간 레버리지 토큰을 보유 할 수는 있지만 일반적으로 매일 재조정 메커니즘으로 인해 권장되지 않습니다. 시간이 지남에 따라 일일 재조정의 복합 효과는 성능 부패로 이어질 수 있으며, 이는 토큰의 성능이 기본 자산의 장기 성능에서 크게 벗어날 수 있음을 의미합니다.

Q2 : 거래 이후 활용 토큰과 관련된 수수료가 있습니까?

A2 : 그렇습니다. 거래 이후 활용 토큰에는 수수료가 포함됩니다. 플랫폼에서 다른 암호 화폐를 거래하는 것과 유사하게 토큰을 사고 판매하는 데 대한 거래 수수료가 있습니다. 또한 토큰 자체와 관련된 관리 수수료가있을 수 있으며, 이는 일일 재조정 비용 및 기타 운영 비용을 충당하는 데 사용됩니다.

Q3 : 헤징 목적으로 레버리지 토큰을 사용할 수 있습니까?

A3 : 예, 레버리지 토큰을 헤징에 사용할 수 있습니다. 예를 들어, 상당한 양의 cryptocurrency를 보유하고 잠재적 인 하락 위험으로부터 보호하려면 동일한 자산의 3 배 짧은 토큰을 구입할 수 있습니다. 이를 통해 하락 가격 이동으로 이익을 얻을 수 있으며, 잠재적으로 긴 위치에서 손실을 상쇄 할 수 있습니다.

Q4 : 매일의 재조정은 레버리지 토큰의 성능에 어떤 영향을 미칩니 까?

A4 : 일일 재조정은 대상 레버리지 비율을 3 배 유지하는 데 중요합니다. 그러나 일일 조정의 복합 효과로 인해 시간이 지남에 따라 성능 부패로 이어질 수 있습니다. 기본 자산의 가격이 크게 변동되면, 재조정 프로세스로 인해 토큰의 성과가 예상 3 배의 수익률, 특히 더 긴 유지 기간 동안 이탈 할 수 있습니다.