Binance -Nebel -Token

Binances 3 -fach -Leveraged -Token verstärken die Exposition gegenüber Krypto -Preisbewegungen und können täglich die 3x lange oder kurze Positionen aufrechterhalten, aber aufgrund von Volatilität und Ausgleicheffekten Risiken einbringen.

May 28, 2025 at 06:28 am

Binance, einer der führenden Kryptowährungsbörsen, bietet ein einzigartiges Finanzprodukt, das als Leveraged Tokens bekannt ist. Diese Token ermöglichen es den Händlern, ein verstärktes Exposition gegenüber den Preisbewegungen der zugrunde liegenden Vermögenswerte zu erlangen, ohne die Komplexität der Verwaltung von Margenpositionen zu verwalten. Dieser Artikel befasst sich mit den Operationsprinzipien von Binances 3X -Long- und Kurzhebel -Token und liefert eine detaillierte Erklärung, wie sie funktionieren und wie sie effektiv genutzt werden können.

Was sind Binance -Nebel -Token?

In Binance -Nebel -Token sind handelbare Vermögenswerte, die den Preisbewegungen der zugrunde liegenden Kryptowährungen eingesetzt werden. Sie kommen in zwei Typen: 3x lang und 3x kurz . Ein 3 -fach -Long -Token zielt darauf ab, die dreifache tägliche Leistung des zugrunde liegenden Vermögenswerts zu liefern, während ein 3 -fach -Short -Token versucht, das Dreifache der umgekehrten täglichen Leistung zu erzielen. Diese Token werden täglich neu ausgerichtet, um das Zielverzinsungsverhältnis aufrechtzuerhalten, was bedeutet, dass die Exposition alle 24 Stunden zurückgesetzt wird.

Wie funktionieren 3x lange gehebelte Token?

3x lange gehebelte Token sind so ausgelegt, dass sie die positiven Preisbewegungen des zugrunde liegenden Vermögenswerts verstärken. Wenn der zugrunde liegende Vermögenswert über einen Tag um 1% steigt, sollte sich der 3 -fache -lange -Token ideal um ca. 3% erhöhen. Der Mechanismus dahinter ist ein täglicher Ausgleichsprozess, der die Exposition des Tokens gegenüber dem zugrunde liegenden Vermögenswert anpasst.

• Tägliches Ausgleich : Am Ende eines jeden Handelstages wird die Position des Tokens angepasst, um eine 3 -fach -Exposition aufrechtzuerhalten. Wenn sich der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts erheblich verschoben hat, beinhaltet der Ausgleichsprozess entweder den Kauf oder den Verkauf des Vermögenswerts, um die Hebelwirkung auf 3x zurückzusetzen.
• Beispiel : Angenommen, Sie halten einen 3x Long Bitcoin Token (BTCBULL). Wenn der Preis von Bitcoin an einem Tag um 2% steigt, sollte das Token darauf abzielen, sich um rund 6% zu erhöhen. Wenn der Preis von Bitcoin um 2%sinkt, würde das Token um ca. 6%sinken.

Wie funktionieren 3X Short Leveraged Tokens?

3x Short Leveraged Tokens sollen von den negativen Preisbewegungen des zugrunde liegenden Vermögenswerts profitieren. Wenn der zugrunde liegende Vermögenswert über einen Tag um 1% um 1% sinkt, sollte der 3 -fache Short -Token idealerweise um ca. 3% steigen. Ähnlich wie lange Token werden auch kurze Token täglich neu ausgerichtet.

• Tägliches Ausgleich : Der Ausgleichungsprozess für kurze Token beinhaltet die Anpassung der Position, um eine Exposition von -3x aufrechtzuerhalten. Wenn sich der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts erheblich verschoben hat, beinhaltet der Ausgleichsprozess entweder den Kauf oder den Verkauf des Vermögenswerts, um die Hebelwirkung auf -3x zurückzusetzen.
• Beispiel : Angenommen, Sie haben einen 3x Short Bitcoin Token (BTCSHORT). Wenn der Preis von Bitcoin an einem Tag um 2% sinkt, sollte das Token darauf abzielen, sich um rund 6% zu erhöhen. Wenn der Preis von Bitcoin um 2%steigt, würde der Token um ca. 6%sinken.

Wie man mit Binance gehebelte Token handelt

Handel in Binance nutzte Token mit mehreren einfachen Schritten. Hier ist eine detaillierte Anleitung, wie es geht:

• Greifen Sie auf die Binance -Plattform zu : Melden Sie sich bei Ihrem Binance -Konto an. Wenn Sie kein Konto haben, müssen Sie den Überprüfungsprozess anmelden und abschließen.
• Navigieren Sie zum Abschnitt "Leveraged Tokens" : Wenn Sie einmal angemeldet sind, gehen Sie zum Abschnitt "Leveraged Token" im Menü "Derivate".
• Wählen Sie das Token : Wählen Sie das 3 -fache oder 3 -fache Kurztoken, das Sie handeln möchten. Wenn Sie beispielsweise ein 3x langes Bitcoin -Token eintauschen möchten, würden Sie BTCBULL wählen.
• Bestellen Sie eine Bestellung : Entscheiden Sie, ob Sie das Token kaufen oder verkaufen möchten. Sie können eine Marktbestellung für sofortige Ausführung oder eine Grenzbestellung zum Kauf/Verkauf zu einem bestimmten Preis aufgeben.
• Überwachen und verwalten Sie Ihre Position : Behalten Sie die Leistung des Tokens und die Preisbewegungen des zugrunde liegenden Vermögenswerts im Auge. Denken Sie daran, dass diese Token täglich wiedergegeben werden, sodass Ihre Belichtung jeden Tag zurückgesetzt wird.

Risiken und Überlegungen

Während Binance -Nebel -Token das Potenzial für verstärkte Gewinne anbietet, sind sie auch mit erheblichen Risiken ausgestattet. Es ist wichtig, diese Risiken vor dem Handel zu verstehen:

• Volatilität : Die amplifizierte Exposition bedeutet, dass kleine Preisbewegungen im zugrunde liegenden Vermögenswert zu erheblichen Gewinnen oder Verlusten führen können.
• Tägliches Ausgleich : Das tägliche Ausgleich kann zu Compounding-Effekten führen, die möglicherweise nicht mit der langfristigen Leistung des zugrunde liegenden Vermögenswerts übereinstimmen. Dies kann im Laufe der Zeit zum Leistungsverfall führen.
• Liquidität : Stellen Sie sicher, dass das von Ihnen gehandelte Token ausreichend Liquidität hat, um Schlupf- und andere Handelsprobleme zu vermeiden.

Praktisches Beispiel für Handel mit Leveraged Tokens

Um zu veranschaulichen, wie der Handel mit diesen Token funktioniert, betrachten wir ein praktisches Beispiel. Angenommen, Sie glauben, dass der Preis für Ethereum (ETH) in den nächsten Tagen zunehmen wird. Sie beschließen, das 3x lange Ethereum -Token (Ethbull) zu kaufen.

• Schritt 1 : Sie melden sich in Ihr Binance -Konto an und navigieren zu dem Abschnitt "Leveraged Tokens".
• Schritt 2 : Sie wählen Ethbull aus und beschließen, 10 Token zum aktuellen Marktpreis von jeweils 100 US -Dollar zu kaufen, um insgesamt 1.000 US -Dollar auszugeben.
• Schritt 3 : Am nächsten Tag steigt die ETH um 3%. Im Idealfall sollte Ethbull um ungefähr 9%zunehmen.
• Schritt 4 : Sie überprüfen den Preis von Ethbull am nächsten Tag und stellen fest, dass es tatsächlich auf 109 USD pro Token gestiegen ist. Ihre Investition ist jetzt einen Wert von 1.090 US -Dollar, eine Steigerung von 9%.
• Schritt 5 : Sie beschließen, die Token für einen anderen Tag zu halten, und die ETH steigt um weitere 2%. Ethbull sollte um rund 6%steigen.
• Schritt 6 : Am nächsten Tag steigt der Preis von Ethbull auf 115,56 USD pro Token, und Ihre Investition ist jetzt einen Wert von 1.155,60 USD, was einem Anstieg von 15,56%entspricht.

Dieses Beispiel zeigt, wie Leveraged Token die Gewinne verstärken kann. Es ist jedoch entscheidend zu beachten, dass Verluste gleichermaßen verstärkt werden können, wenn sich der Markt gegen Ihre Position bewegt.

Häufig gestellte Fragen

F1: Kann ich für einen langen Zeitraum Binance -Nebel -Token halten?

A1: Während es möglich ist, über einen längeren Zeitraum gehebelte Token zu halten, wird es aufgrund des täglichen Ausgleichsmechanismus im Allgemeinen nicht empfohlen. Im Laufe der Zeit können die zusammengesetzten Effekte des täglichen Ausgleichs zu einem Leistungsverfall führen, was bedeutet, dass die Leistung des Tokens erheblich von der langfristigen Leistung des zugrunde liegenden Vermögenswerts abweichen kann.

F2: Gibt es Gebühren im Zusammenhang mit dem Handel in Binance -Nebel -Token?

A2: Ja, der Handel in Binance -Nutzungspunkten beinhaltet Gebühren. Es gibt Handelsgebühren für den Kauf und Verkauf der Token, ähnlich dem Handel mit anderen Kryptowährungen auf der Plattform. Darüber hinaus können mit den Token selbst Managementgebühren verbunden sein, die zur Deckung der Kosten für tägliche Ausbalancen und anderer Betriebskosten verwendet werden.

F3: Kann ich gehebelte Token für Absicherungszwecke verwenden?

A3: Ja, gehebelte Token können zum Absicherungsabsicherung verwendet werden. Wenn Sie beispielsweise einen erheblichen Betrag einer Kryptowährung haben und sich vor potenziellem Abwärtsrisiko schützen möchten, können Sie ein 3 -fach -Short -Token desselben Vermögenswerts erwerben. Auf diese Weise können Sie von jeder Abwärtsprei Bewegung profitieren und möglicherweise Verluste in Ihrer langen Position ausgleichen.

F4: Wie wirkt sich das tägliche Ausgleich auf die Leistung von Leveraged Tokens aus?

A4: Das tägliche Neuausgleich ist entscheidend für die Aufrechterhaltung des Zielvernichtungsverhältnisses von 3x. Dies kann jedoch im Laufe der Zeit zu einem Leistungsverfall führen, da sich die täglichen Anpassungen auswirken. Wenn der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts erheblich schwankt, kann der Ausgleichungsprozess dazu führen, dass die Leistung des Tokens von der erwarteten 3 -fachen Rendite abweist, insbesondere über längere Haltezeiten.