401k または IRA で ETH ETF を購入するにはどうすればよいですか? (退職後の計画)

退職金口座における ETH ETF の適格性を理解する

1. 従来の 401(k) プランのほとんどは、ETH ETF を含む暗号通貨関連証券への直接投資をサポートしていません。プランのスポンサーが利用可能なファンドのラインナップを決定しますが、これらの選択には、新しく立ち上げられたスポットのイーサリアム上場投資信託が含まれることはほとんどありません。

2. 自主的 IRA は幅広い投資の柔軟性を提供しますが、デジタル資産に関連付けられた ETF を明示的に許可するカストディアンが必要です。規制上の注意や運用上の制約により、すべての自主 IRA プロバイダーが ETH ETF をリストに掲載しているわけではありません。

3. 2024 年半ばに SEC がスポット ETH ETF を承認したことは、自動的に退職金制度メニューへの組み込みを引き起こすものではありませんでした。導入は、個別の保管ポリシー、コンプライアンスのレビュー、および内部リスク評価によって異なります。

4. Fidelity、Vanguard、Schwab など、IRA カストディアンとして機能する一部の証券会社は、適格な IRA 口座に対して ETH ETF へのアクセスを提供し始めていますが、利用できるのは特定の口座タイプまたは最低残高しきい値に限定されている場合があります。

保管要件とプラットフォームの制限

1. Fidelity では、口座が証券会社にリンクされた IRA として構成され、内部適合性基準を満たしている場合に限り、特定の IRA 保有者がETHAやEZETなどの ETH ETF を購入することができます。

2. シュワブは、ロールオーバー IRA および従来の IRA での ETH ETF の取引を許可していますが、証拠金の使用を制限し、退職口座内でこれらの資金が関与するオプション戦略を禁止しています。

3. バンガードは、投資家の需要が不十分であることと、市場の成熟度と保管インフラストラクチャの継続的な評価を理由に、現在、その IRA ファンドの商品に ETH ETF をリストしていません。

4. 小規模なカストディアンは、資産検証における課題、税務報告の複雑さ、ブロックチェーンベースの決済レイヤーとの統合の欠如により、ETH ETF を完全に除外することがよくあります。

税務上の取り扱いと報告への影響

1. 従来の IRA 内で保有される ETH ETF は税金が繰り延べされて成長します。つまり、退職年齢で分配が開始されるまでキャピタルゲインや配当税は発生しません。

2. Roth IRA が保有する ETH ETF は、適格な分配条件が満たされていると仮定して、非課税での増額および引き出しの対象となります。ただし、拠出額は年間 IRS 制限を遵守する必要があります。

3. ETH の直接所有とは異なり、ETF 株式は認可された参加者による作成または償還時に課税イベントを引き起こさないため、IRA 所有者に対する IRS Form 8621 またはスケジュール D の報告義務が簡素化されます。

4. カストディアンは ETF 活動をカバーする統合 1099-R および 5498 フォームを発行し、投資家が IRA ラッパー内で個々の取引レベルのコスト基準を追跡する必要がなくなります。

料金体系と経費の考慮事項

1. ETH ETF には年間 0.19% から 0.75% の範囲の管理手数料がかかり、時間の経過とともに純利益が直接減少し、特に長期の退職期間に影響を及ぼします。

2. 取引手数料は、IRA 内であっても多くのプラットフォームで適用されますが、一部のカストディアンはプロモーション協定に基づいて一部の ETF について手数料を免除しています。

3. ETH ETF の買値スプレッドは依然として S&P 500 インデックス ファンドよりも広いため、退職金口座内での大規模な購入または売却の際にスリッページ リスクが生じます。

4. 保管保険料や監査関連諸経費などの間接費用は経費率に組み込まれていますが、目論見書で項目ごとに開示されることはほとんどありません。

よくある質問

Q: 既存の ETH ETF ポジションを課税仲介会社から IRA に移すことはできますか? A: いいえ。IRS 規則では、価値のある資産を IRA に移管することを禁止しています。現金拠出または適格退職資産の受託者間のロールオーバーのみが許可されます。

Q: IRA で保有されている ETH ETF は、必要な最小分配の計算にカウントされますか? A: はい。彼らの年末の公正市場価格は、73 歳以降の RMD 額の計算に使用される合計 IRA 残高に含まれます。

Q: ETH ETF からの配当は、IRA 内では異なる方法で課税されますか? A: いいえ。ETH ETF からの収益分配（利息のような支払いやステーキング報酬を含む）は、IRA 内で非課税で再投資され、当年度の課税所得は生じません。

Q: 私のカストディアンがETH ETFをそのプラットフォームから上場廃止した場合はどうなりますか? A: 既存の株式の所有権は保持されますが、将来の購入はブロックされる可能性があります。一部のカストディアンは、送金手数料と処理スケジュールを条件として、同じETFを保有できる他のプロバイダーへの送金を許可しています。