ETFを評価するにはどうすればよいですか？

ETFの基礎の評価

1. ETFの基礎となるインデックスを調べて、その投資焦点を理解します。 S＆P 500などの広範な市場ベンチマークに従っている場合でも、ブロックチェーンテクノロジーなどのニッチセクターをターゲットにしている場合でも、露出の明確さが不可欠​​です。

2。資金を所有するために毎年投資家が支払う金額を示す経費率を確認します。特に、コスト効率が純利益に直接影響する受動的に管理されたETFでは、より低い比率が好ましいです。

3. ETFの保有とセクターの割り当てを分析して、多様化を評価します。単一の資産または業界での過剰濃縮は、特に市場修正中に、ボラティリティとリスクを高める可能性があります。

4.管理下にあるファンドの資産（AUM）を確認してください。より大きなAUMはしばしば強い投資家の信頼を反映し、より厳しい入札スプレッドに貢献し、トレーダーの流動性を改善します。

5.追跡エラーを評価します - ETFのパフォーマンスとそのベンチマークインデックスの違い。より低い追跡エラーは、ファンドがターゲットインデックスを効果的に複製することを示唆しています。

流動性と取引力学

1.毎日の平均取引量を評価します。通常、大量は、大幅な価格の滑りを行うことなく、より容易なエントリと出口を意味します。これは、不安定な市場でのアクティブなトレーダーにとって重要な要素です。

2。購入価格と販売価格の違いを表す入札スプレッドを監視します。狭いスプレッドは、強力な市場制定サポートと取引コストの削減を示しています。

3. ETFに固有の作成および償還メカニズムを理解します。承認された参加者（APS）は、株式の発行と削除を促進し、純資産価値（NAV）との価格の整合を維持するのに役立ちます。

4. ETFの市場価格をIntray NAV（INAV）と比較します。永続的な保険料または割引は、非効率性、誤評価、または投機的関心の高まりを示す場合があります。

リスクとパフォーマンスの指標

1.一貫性を特定するために、3か月、1年、3年 - 複数の時間枠で履歴パフォーマンスを研究します。特に新興技術に関連するテーマのETFで、誇大広告が推進する短期的なスパイクは、誤解を招く可能性があります。

2。リターンの標準偏差を使用してボラティリティを計算します。より高いボラティリティは、特にデジタル資産デリバティブまたはレバレッジされた位置を含むETFで、より大きなリスク許容度を必要とします。

Sharpe比率は、リスク調整されたリターンを決定するのに役立ちます。より高い価値は、投機的セクターでの競合ファンドを比較する際に不可欠なリスクの単位あたりの補償が改善されます。

3.キャピタルゲインの分配や外国配当に対する源泉徴収税を含む税の影響を調査します。これらの要因は、特に国際または商品ベースのETFの場合、税引後収量に影響します。

4.デリバティブの使用、カウンターパーティのリスク、およびレバレッジについて、ファンドの目論見書を精査します。一部のETFは、露出を獲得するために先物契約を採用し、ロール収量効果とコンタンゴ関連の抗力を導入しています。

よくある質問

カストディアンはETFでどのような役割を果たしていますか？カストディアンは、基礎となる証券を保持し、保護されていることを保証します。暗号通貨関連のETFでは、これには多くの場合、コールドストレージソリューションを備えた専門のデジタル資産管理者と盗難に対する保険契約が含まれます。

ポートフォリオ内でInverse ETFSはどのように機能しますか？逆ETFは、スワップとデリバティブを使用して、毎日ベンチマークインデックスの反対のリターンを毎日提供することを目指しています。それらは、短期的なヘッジや推測のために設計されており、複利効果による長期的な保持ではありません。

ETFは実際の暗号通貨を保持できますか？規制されたETFのほとんどは、監護権と規制上の課題により、直接的な所有権を回避します。代わりに、彼らはブロックチェーンインフラストラクチャに関与する会社の株式を通じて先物契約または間接的な露出を使用します。

なぜETFの登録者がいるのでしょうか？低資産、取引量の低下、または交換リストの要件を満たしていない場合、上場廃止を引き起こす可能性があります。投資家は現金または現物の分配を受け取りますが、強制出口は不利な価格で発生する場合があります。