なぜ契約の利益と損失は期待に沿っていないのですか？未実現の利益と損失の計算には、手数料が含まれますか？

取り扱い手数料は実現されたP＆Lに影響を与えますが、未実現のP＆L計算には含まれておらず、暗号の先物とオプションにおけるトレーダーの予想される利益に影響を与えます。

2025/04/27 21:14

暗号通貨取引の世界では、特に先物とオプションの契約を扱う場合、トレーダーは、予想される利益と実際の損失（P＆L）の矛盾に困惑していることがよくあります。この記事では、このような矛盾の背後にある理由を掘り下げ、未実現の利益と損失の計算に取り扱い手数料が含まれているかどうかを調査します。

契約上の利益と損失を理解する

暗号通貨契約の利益と損失は、多数の要因の影響を受ける可能性があります。トレーダーが先物またはオプション契約を締結すると、彼らは基本的に暗号通貨の将来の価格に賭けています。これらの契約のP＆Lは、エントリー価格と現在の市場価格の違いによって決定されます。ただし、実際のP​​＆Lは、さまざまな理由により、期待に合わない場合があります。

重要な要因の1つは、市場のボラティリティです。暗号通貨は、高ボラティリティで知られており、急速な価格の変化につながる可能性があります。トレーダーが特定の価格移動を期待しているが、市場が反対方向に動く場合、P＆Lは期待を満たしません。さらに、レバレッジは重要な役割を果たします。レバレッジを使用すると、利益と損失の両方が増幅され、P＆Lが価格の動きに敏感になります。

利益と損失に対する取り扱い料金の影響

しばしば取引や取引料と呼ばれる手数料は、取引を実行するための取引所によって課される料金です。これらの料金は、契約の全体的なP＆Lに大きな影響を与える可能性があります。通常、処理料は、未実現の利益と損失の計算に含まれていません。未実現のP＆Lは、現在の市場価格で閉鎖される場合のポジションの潜在的な利益または損失を表します。取引手数料は、取引が実行されたときにのみ発生するため、ポジションが実際に閉鎖されるまで考慮されません。

ただし、実現した利益と損失を計算すると、実際に手数料が考慮されます。実現したP＆Lは、ポジションを閉じた後に経験される実際の利益または損失です。取引を終了した時点で差し引かれた料金は、純利益または損失に直接影響します。したがって、トレーダーは、潜在的な利益を侵食したり、損失を悪化させる可能性があるため、これらの料金に注意する必要があります。

契約P＆Lに影響する他の要因

手数料や市場のボラティリティの処理とは別に、他のいくつかの要因が契約のP＆Lに矛盾を引き起こす可能性があります。スリッページはそのような要因の1つです。取引の予想価格と取引が実際に実行される価格との間に違いがある場合、滑りが発生します。これは、市場のボラティリティや流動性が高いために発生する可能性があり、予期しないP＆Lの結果につながります。

清算ももう1つの重要な要因です。トレーダーがレバレッジを使用し、市場が自分の立場に反して移動する場合、マージンコールに直面する可能性があります。彼らがマージンの要件を満たすことができない場合、彼らの位置が清算される可能性があり、その結果、予想以上に重要な損失が生じます。清算レベルを理解し、適切なマージンを維持することは、そのようなリスクを軽減するのに役立ちます。

未実現および実現されたP＆Lを計算する方法

未実現および実現されたP＆Lの計算には、さまざまなステップが含まれます。これがそれを行う方法です：

• 未実現のP＆L ：

  • 資産の現在の市場価格を決定します。
  • 長いポジションの現在の市場価格からエントリー価格を減算するか、現在の市場価格をショートポジションのエントリ価格から減算します。
  • 結果に契約数またはポジションのサイズを掛けます。

• 実現したP＆L ：

  • 位置を閉じる時点で、未実現のP＆Lを計算します。
  • 取引中に発生した処理費用を差し引く。
  • 結果は、実現されたP＆Lです。

正確なP＆L追跡のためのツールとリソース

P＆Lの正確な追跡を確保するために、トレーダーはさまざまなツールやリソースを利用できます。トレーディングプラットフォームは、多くの場合、未実現と実現された数字の両方を含むリアルタイムのP＆L計算を提供します。また、これらのプラットフォームは取り扱い料金を表示し、トレーダーがP＆L全体に影響を与えることができます。

スプレッドシートは、手動追跡にも使用できます。トレーダーは、入国価格、現在の価格、契約数、および処理料を記録するために列を設定できます。式を使用することにより、未実現と実現P＆Lの両方を計算できます。この方法はカスタマイズを可能にし、複数のプラットフォームで取引する人にとって特に役立ちます。

サードパーティの分析ツールは、 P＆L追跡のための高度な機能を提供します。これらのツールは、履歴データや予測分析など、P＆Lに関する詳細な洞察を提供できます。また、料金やその他の費用の処理を考慮して、トレーダーに取引パフォーマンスの包括的な見解を提供することもできます。

P＆Lを期待に合わせるための戦略

P＆Lを期待とよ​​り適切に調整するために、トレーダーはいくつかの戦略を採用できます。リスク管理は非常に重要です。停止注文の設定は、潜在的な損失を制限する可能性があり、P＆Lを予想される範囲内に保つのに役立ちます。さまざまな資産や戦略にわたる多様化は、予期しない市場の動きの影響を軽減するのにも役立ちます。

継続的な学習が不可欠です。市場の動向について情報を提供し、手数料の取り扱いの影響を理解し、滑りや清算などの要因を認識することで、トレーダーがより多くの情報に基づいた決定を下すのに役立ちます。この知識に基づいて取引戦略を改善することにより、トレーダーはP＆Lの期待との調整を改善できます。

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よくある質問：

1. ハンドリング料金は暗号通貨取引所と交渉できますか？

   • 通常、取り扱い料は交換によって設定され、個々のトレーダーにとって交渉不可能です。ただし、一部の取引所は、大量のトレーダーや交換のネイティブトークンを保持しているトレーダーに料金割引を提供しています。

2. P＆Lに対する滑りの影響を最小限に抑えるにはどうすればよいですか？

   • 滑りを最小限に抑えるために、トレーダーは市場注文の代わりに制限注文を使用し、高流動性の時期に取引し、ボラティリティが高い場合の主要なニュースイベント中に取引を避けることができます。

3. レバレッジで取引するときに清算を避けることは可能ですか？

   • 清算のリスクを完全に回避することはできませんが、トレーダーは適切なストップロス注文を設定し、自分の位置を綿密に監視し、潜在的な損失をカバーするのに十分なマージンを維持することにより、このリスクを管理できます。

4. 複数の交換にわたってP＆Lを追跡するためのベストプラクティスは何ですか？

   • ベストプラクティスには、集中型スプレッドシートを使用してすべての取引を記録し、複数の交換をサポートするサードパーティ分析ツールを利用し、定期的にデータを調整して正確性を確保することが含まれます。