Pourquoi le profit et la perte du contrat ne sont-ils pas conformes aux attentes? Le calcul des bénéfices et des pertes non réalisés comprend-il des frais de traitement?

Les frais de gestion ont un impact réalisé P&L mais ne sont pas inclus dans les calculs P&L non réalisés, affectant les bénéfices attendus des commerçants dans les contrats à terme et les options cryptographiques.

Apr 27, 2025 at 09:14 pm

Dans le monde du trading des crypto-monnaies, en particulier lorsqu'ils traitent des contrats à terme et d'options, les commerçants se retrouvent souvent perplexes par des écarts entre leur bénéfice et la perte attendus (P&L). Cet article se penche sur les raisons de ces écarts et explore si le calcul du profit et des pertes non réalisés comprend les frais de traitement.

Comprendre le bénéfice et la perte du contrat

Le bénéfice et la perte de contrats de crypto-monnaie peuvent être influencés par une multitude de facteurs. Lorsque les commerçants concluent des contrats à terme ou des options, ils parient essentiellement sur le prix futur d'une crypto-monnaie. Le P&L de ces contrats est déterminé par la différence entre le prix d'entrée et le prix du marché actuel. Cependant, le P&L réel pourrait ne pas s'aligner sur les attentes pour diverses raisons.

Un facteur important est la volatilité du marché . Les crypto-monnaies sont connues pour leur volatilité élevée, ce qui peut entraîner des changements de prix rapides. Si un commerçant s'attend à un certain mouvement de prix mais que le marché se déplace dans la direction opposée, le P&L ne répondra pas aux attentes. De plus, l'effet de levier joue un rôle crucial. L'utilisation de l'effet de levier amplifie à la fois les gains et les pertes, ce qui rend le P&L plus sensible aux mouvements de prix.

Impact des frais de traitement sur le profit et la perte

Les frais de traitement, souvent appelés frais de transaction ou de trading, sont des frais imposés par les bourses pour exécuter les transactions. Ces frais peuvent avoir un impact significatif sur le P&L global d'un contrat. Les frais de manutention ne sont généralement pas inclus dans le calcul des bénéfices et des pertes non réalisés . P&L non réalisé représente le gain ou la perte potentiel sur une position s'il devait être fermé au prix du marché actuel. Étant donné que les frais de gestion ne sont encourus que lorsqu'un commerce est exécuté, ils ne sont pas pris en compte tant que la position n'est pas réellement clôturée.

Cependant, lors du calcul du bénéfice réalisé et des pertes , les frais de traitement sont en effet pris en compte. Réalisé P&L est le gain ou la perte réel subi après la clôture d'un poste. Les frais déduits au moment de la fermeture du commerce affectent directement le bénéfice net ou la perte. Par conséquent, les commerçants doivent être conscients de ces frais car ils peuvent éroder les bénéfices potentiels ou exacerber les pertes.

Autres facteurs affectant le contrat P&L

Outre les frais de gestion et la volatilité du marché, plusieurs autres facteurs peuvent provoquer des écarts de contrat P&L. Le glissement est un de ces facteurs. Le glissement se produit lorsqu'il y a une différence entre le prix attendu d'un métier et le prix auquel le commerce est réellement exécuté. Cela peut se produire en raison d'une volatilité élevée du marché ou d'une faible liquidité, conduisant à des résultats P&L inattendus.

La liquidation est un autre facteur critique. Si un commerçant utilise un effet de levier et que le marché se déplace contre sa position, il peut faire face à un appel de marge. S'ils ne peuvent pas répondre aux exigences de marge, leur position peut être liquidée, entraînant une perte qui pourrait être plus importante que prévu. Comprendre les niveaux de liquidation et maintenir une marge adéquate peut aider à atténuer ces risques.

Comment calculer P&L non réalisé et réalisé

Le calcul du P&L non réalisé et réalisé implique différentes étapes. Voici comment le faire:

• P&L non réalisé :

  • Déterminez le prix du marché actuel de l'actif.
  • Soustrayez le prix d'entrée du prix actuel du marché pour les positions longues ou soustrayez le prix du marché actuel du prix d'entrée pour les positions courtes.
  • Multipliez le résultat par le nombre de contrats ou la taille de la position.

• Réalisé P&L :

  • Calculez le P&L non réalisé au moment de la fermeture de la position.
  • Soustrayez les frais de traitement encourus pendant le commerce.
  • Le résultat est le P&L réalisé.

Outils et ressources pour le suivi P&L précis

Pour assurer un suivi précis de P&L, les traders peuvent utiliser divers outils et ressources. Les plateformes de trading fournissent souvent des calculs P&L en temps réel, y compris les chiffres non réalisés et réalisés. Ces plateformes affichent également des frais de traitement, permettant aux commerçants de voir l'impact sur leur P&L global.

Les feuilles de calcul peuvent également être utilisées pour le suivi manuel. Les commerçants peuvent établir des colonnes pour enregistrer les prix d'entrée, les prix courants, le nombre de contrats et les frais de traitement. En utilisant des formules, ils peuvent calculer P&L non réalisé et réalisé. Cette méthode permet la personnalisation et peut être particulièrement utile pour ceux qui échangent sur plusieurs plateformes.

Les outils d'analyse tiers offrent des fonctionnalités avancées pour le suivi P&L. Ces outils peuvent fournir des informations détaillées sur le P&L, y compris les données historiques et l'analyse prédictive. Ils peuvent également prendre en compte les frais de traitement et d'autres coûts, donnant aux commerçants une vue complète de leurs performances commerciales.

Stratégies pour aligner P&L avec les attentes

Pour mieux aligner P&L avec les attentes, les commerçants peuvent adopter plusieurs stratégies. La gestion des risques est cruciale. La mise en place des ordres de stop-loss peut limiter les pertes potentielles, aidant à maintenir le P&L dans les gammes attendues. La diversification entre différents actifs et stratégies peut également aider à atténuer l'impact des mouvements de marché inattendus.

L'apprentissage continu est essentiel. Rester informé des tendances du marché, comprendre l'impact des frais de traitement et être conscient de facteurs tels que le glissement et la liquidation peuvent aider les traders à prendre des décisions plus éclairées. En affinant leurs stratégies de trading en fonction de ces connaissances, les commerçants peuvent améliorer l'alignement de leur P&L avec leurs attentes.

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Questions fréquemment posées:

1. Les frais de traitement peuvent-ils être négociés avec les échanges de crypto-monnaie?

   • Les frais de traitement sont généralement fixés par l'échange et ne sont pas négociables pour les commerçants individuels. Cependant, certains échanges offrent des réductions sur les frais pour les commerçants à volume élevé ou ceux qui détiennent le token natif de la bourse.

2. Comment puis-je minimiser l'impact du glissement sur mon P&L?

   • Pour minimiser le glissement, les commerçants peuvent utiliser des commandes limites au lieu des commandes du marché, des échanges en période de liquidité élevée et éviter de négocier lors d'événements d'information majeurs lorsque la volatilité est élevée.

3. Est-il possible d'éviter la liquidation lors de la négociation avec l'effet de levier?

   • Bien qu'il ne soit pas possible d'éviter complètement le risque de liquidation, les commerçants peuvent gérer ce risque en définissant les ordres de stop-loss appropriés, en surveillant de près leurs positions et en maintenant une marge suffisante pour couvrir les pertes potentielles.

4. Quelles sont les meilleures pratiques pour suivre P&L sur plusieurs échanges?

   • Les meilleures pratiques incluent l'utilisation d'une feuille de calcul centralisée pour enregistrer tous les métiers, en utilisant des outils d'analyse tiers qui prennent en charge plusieurs échanges et réconciliant régulièrement les données pour garantir la précision.