暗号契約取引の利益と損失を計算する方法は？

暗号契約取引の基本を理解する

先物取引としても知られる暗号契約取引により、トレーダーは基礎となる資産を所有せずに暗号通貨の価格動きについて推測することができます。トレーダーは、将来の日付で所定の価格で暗号通貨を売買するために、契約を締結します。ほとんどのプラットフォームは現金決済を使用していますが、これらの契約は現金または物理的配達を通じて解決できます。主要なコンポーネントには、レバレッジ、マージン、エントリー価格、出口価格、契約サイズが含まれます。これらの各要因は、利益と損失（P＆L）を決定する上で役割を果たします。

契約取引に従事する場合、エントリ価格と出口価格の差に基づいて利益と損失が計算され、契約数と使用されるレバレッジが調整されることを理解することが重要です。 P＆Lが単に保有された金額の価格時間の違いであるスポット取引とは異なり、先物契約は乗数を使用します。多くの場合、契約乗数または契約値と呼ばれます。これは、プラットフォームと資産によって異なります。

P＆L計算に関与するコンポーネント

利益と損失を正確に計算するには、いくつかの要素を明確に定義する必要があります。

• エントリー価格：これは、ポジションが開かれた価格です。長いポジションでは、市場価格がこのレベルを上回るにつれて利益が上昇します。ショートポジションでは、価格がこのレベルを下回ると利益が増加します。
• 出口価格：位置が閉鎖されている価格。エントリ価格と出口価格の違いは、未実現および実現されたP＆Lの基礎を形成します。
• 契約規模：各契約は、基礎となる資産の特定の量を表します。たとえば、一部の交換では、1つのBTCUSD契約が0.001 BTCを表す場合があります。
• 契約数：契約総契約はポジションで開かれました。これにより、それに応じて利益または損失が拡大します。
• レバレッジ：レバレッジはP＆Lフォーミュラに直接影響しませんが、投稿されたマージンに対する利益と損失の両方を増幅します。

これらのコンポーネントは、リスク曝露が異なりますが、孤立したマージンモードとクロスマージンモードの両方で使用されます。実際の利益または損失は、通常はUSDT 、 USD 、または基本暗号通貨で和解通貨で派生されます。

長所の利益と損失の計算

トレーダーが価格が上昇することを期待する先物契約を購入する長いポジションの場合、出口価格が入場価格よりも高い場合、利益は実現されます。使用される式は次のとおりです。

P＆L =（出口価格 - エントリー価格）×契約サイズ×契約数

例を考えてみましょう：

• トレーダーは、BTC/USDTでロングポジションを開きます。
• エントリー価格：30,000ドル
• 出口価格：32,000ドル
• 契約規模：契約あたり0.001 BTC
• 契約数：100

式の使用：

• P＆L =（$ 32,000 - $ 30,000）×0.001×100
• P＆L = $ 2,000×0.001×100 = $ 200

これは、トレーダーが200ドルの利益を稼ぐことを意味します。出口価格がエントリー価格よりも低い場合、結果は負の損失を示します。

ショートポジションの利益と損失の計算

ショートポジションでは、トレーダーは最初に契約を販売し、低価格で買い戻すつもりです。 P＆Lフォーミュラはわずかに調整されています。

P＆L =（エントリー価格 - 出口価格）×契約サイズ×契約数

例：

• エントリー価格：35,000ドル
• 出口価格：33,000ドル
• 契約規模：0.001 BTC
• 契約数：50

計算：

• P＆L =（$ 35,000 - $ 33,000）×0.001×50
• P＆L = $ 2,000×0.001×50 = $ 100

トレーダーは、予想どおり下落したため、100ドルの利益を得ています。価格が上昇した場合、結果は損失になります。

長いシナリオと短いシナリオの両方で、和解通貨が利益がどのようにクレジットされるかを決定することに注意することが重要です。 USDTマルン化契約では、P＆LはUSDTにあります。コインマージド契約では、和解資産の変動価値のために追加のボラティリティを導入するベースコイン（例えば、BTC）にあります。

手数料と資金調達率の因数分解

基本的なP＆Lフォーミュラは明確な画像を提供しますが、現実世界の取引には純利益に影響を与える追加費用が含まれます。

• 取引料：交換は、通常0.02％から0.06％の範囲のテイカーとメーカーの料金を請求します。これらは最終和解から控除されます。
• 資金調達率：永続的な契約では、8時間ごとに長期保有者と短い所有者の間で資金調達の支払いが交換されます。あなたが長いポジションを保持し、資金調達率がプラスである場合、あなたはショーツを支払います。これにより、純利益が削減されるか、損失が増加します。
• 清算費用：ポジションが清算されている場合、一部のプラットフォームは料金を請求します。多くの場合、ポジション値の割合です。

ネットP＆Lを計算するには、これらのコストを減算します。

純P＆L =総P＆L - 取引料 - 資金調達の支払い（該当する場合） - 清算手数料

たとえば、貿易が総利益で200ドルを生み出したが、取引料金は4ドル、資金調達の10ドルが発生した場合、純利益は186ドルです。

手動のP＆L計算の段階的なガイド

暗号先物貿易であなたの利益または損失を手動で計算するには、次の手順に従ってください。

• 正しい式を選択するには、貿易方向（長いまたは短い）を特定します。
• 注文履歴または貿易確認のエントリ価格を記録します。
• 位置が閉じたら、出口価格を記録します。
• Exchangeの契約仕様ページの契約サイズを確認してください。
• 取引されている契約数を数えます。
• 位置タイプに基づいて適切な式を適用します。
• 乗算を使用して総P＆Lを計算します。
• 取引所の手数料スケジュールから該当する料金を決定します。
• 資金調達間隔を超えて永続的な契約を保持している場合、資金調達の支払いを考慮してください。
• すべてのコストを差し引いて、ネットP＆Lに到着します。

Binance 、 Bybit 、 OKXなどのほとんどの主要な交換は、P＆L計算機を提供しますが、手動プロセスを理解することで透明性が保証され、プラットフォームの計算の検証が役立ちます。

P＆L追跡に交換ツールとAPIを使用します

多くのプラットフォームは、P＆Lトラッキングを自動化するための組み込みツールを提供しています。これらには以下が含まれます：

• [ポジション]タブディスプレイ：現在の市場価格に基づくリアルタイム未実現のP＆L。
• クローズドポジションの履歴：実現されたP＆L、料金、および資金調達を示しています。
• APIエンドポイント：開発者は/futures/positionsや/account/tradesなどのエンドポイントを使用して、トレードデータを取得し、プログラムでP＆Lを計算できます。

たとえば、BinanceのAPIは、 RealizedPNL 、 PositionAmt 、 EntryPrice 、 MarkPriceなどのフィールドを返し、正確な計算を可能にします。このようなツールを使用すると、ヒューマンエラーが減少し、複数の位置でポートフォリオレベルの分析が可能になります。

よくある質問

実現されたP＆Lと未実現のP＆Lの違いは何ですか？未実現のP＆Lとは、現在の市場価格を使用して計算されたオープンポジションの利益または損失を指します。実現したP＆Lは、位置が閉じた後に確認された実際の利益または損失です。

レバレッジは利益と損失にどのように影響しますか？レバレッジは、使用するマージンに対する損失の両方を拡大します。 10倍のレバレッジは、1％の価格移動がマージン残高に10％の変化をもたらすことを意味しますが、P＆Lの計算自体は価格差と契約規模に基づいています。

短所で利益はマイナスになる可能性がありますか？はい。出口価格が短い取引のエントリー価格よりも高い場合、結果は負のP＆Lであり、損失を示しています。

逆契約と線形契約のP＆L計算は異なりますか？はい。 Linear（USDT-Margined）契約では、P＆LはStablecoinにあります。 Inverse（Coin-Margined）契約では、P＆Lは暗号通貨にあり、フォーミュラには価格の逆が含まれており、より複雑になります。