암호화 계약 거래에서 이익과 손실을 계산하는 방법은 무엇입니까?

암호화 계약 거래의 기본 이해

선물 거래 라고도하는 암호화 계약 거래는 거래자가 기본 자산을 소유하지 않고 암호 화폐의 가격 변동을 추측 할 수 있도록합니다. 거래자들은 계약을 체결하여 미래 날짜에 미리 정해진 가격으로 암호 화폐를 구매 또는 판매하기 위해 계약을 체결합니다. 대부분의 플랫폼은 현금 결제를 사용하지만 이러한 계약은 현금 또는 물리 배송을 통해 해결 될 수 있습니다. 주요 구성 요소에는 레버리지 , 마진 , 진입 가격 , 출구 가격 및 계약 규모가 포함됩니다. 이러한 요인들 각각은 이익과 손실 (P & L)을 결정하는 데 중요한 역할을합니다.

계약 거래에 참여할 때, 이익과 손실은 입국 가격과 출구 가격의 차이에 따라 계약 수와 사용 된 레버리지에 따라 계산된다는 것을 이해하는 것이 중요합니다. P & L이 단순히 가격 시간의 차이 인 STON 거래와 달리, 선물 계약은 플랫폼 및 자산에 따라 달라지는 배수 (계약 승수 또는 계약 가치 )를 사용합니다.

P & L 계산과 관련된 구성 요소

이익과 손실을 정확하게 계산하려면 몇 가지 요소를 명확하게 정의해야합니다.

• 진입 가격 : 이것은 포지션이 개설 된 가격입니다. 긴 위치의 경우 시장 가격 이이 수준보다 높아짐에 따라 이익이 증가합니다. 짧은 포지션의 경우 가격 이이 수준보다 낮아짐에 따라 이익이 증가합니다.
• 출구 가격 : 포지션이 폐쇄되는 가격. 입장료와 출구 가격의 차이는 실현되지 않고 실현 된 P & L의 기초를 형성합니다.
• 계약 규모 : 각 계약은 특정 금액의 기본 자산을 나타냅니다. 예를 들어, 일부 거래소에서 하나의 BTCUSD 계약은 0.001 BTC를 나타낼 수 있습니다.
• 계약 수 : 총 계약은 직책에 개설되었습니다. 이에 따라 이익 또는 손실을 조정합니다.
• 레버리지 : 레버리지는 P & L 공식에 직접적인 영향을 미치지 않지만 게시 된 마진에 비해 이득과 손실을 모두 증폭시킵니다.

이러한 구성 요소는 고립 된 마진 과 크로스 마진 모드 모두에서 사용되지만 위험 노출은 다릅니다. 실제 이익 또는 손실은 결제 통화, 일반적으로 USDT , USD 또는 기본 암호 화폐로 표시됩니다.

긴 위치에 대한 이익 및 손실 계산

상인이 가격 상승을 기대하는 선물 계약을 구매하는 긴 위치 의 경우, 출구 가격이 입국 가격보다 높을 때 이익이 실현됩니다. 사용 된 공식은 다음과 같습니다.

P & L = (출구 가격 - 진입 가격) × 계약 규모 × 계약 수

예를 들어 봅시다 :

• 상인은 BTC/USDT에서 긴 위치를 열었습니다.
• 입장료 : $ 30,000
• 출구 가격 : $ 32,000
• 계약 규모 : 계약 당 0.001 BTC
• 계약 수 : 100

공식 사용 :

• P & L = ($ 32,000 - $ 30,000) × 0.001 × 100
• P & L = $ 2,000 × 0.001 × 100 = $ 200

이는 상인이 이익으로 $ 200를 얻는다는 것을 의미합니다. 출구 가격이 입국 가격보다 낮은 경우 결과는 음수로 손실을 나타냅니다.

짧은 포지션의 이익 및 손실 계산

짧은 위치 에서, 상인은 먼저 계약을 먼저 판매하여 저렴한 가격으로 다시 구매하려고합니다. P & L 공식은 약간 조정됩니다.

P & L = (진입 가격 - 출구 가격) × 계약 규모 × 계약 수

예:

• 입장료 : $ 35,000
• 출구 가격 : $ 33,000
• 계약 규모 : 0.001 BTC
• 계약 수 : 50

계산:

• P & L = ($ 35,000 - $ 33,000) × 0.001 × 50
• P & L = $ 2,000 × 0.001 × 50 = $ 100

가격이 예상대로 하락했기 때문에 상인은 100 달러 이익입니다. 가격이 상승하면 결과는 손실이 될 것입니다.

긴 시나리오와 짧은 시나리오에서 결제 통화는 이익의 학점을 결정합니다. USDT 기본 계약에서 P & L은 USDT 에 있습니다. 코인이 밝은 계약의 경우, 기본 코인 (예 : BTC)에 있으며, 이는 결제 자산의 변동 가치로 인해 추가 변동성을 소개합니다.

수수료 및 자금 요금을 고려합니다

기본 P & L 공식은 명확한 그림을 제공하지만 실제 거래에는 순이익에 영향을 미치는 추가 비용이 포함됩니다.

• 거래 수수료 : 교환 요금 테이커 및 제조업체 요금은 일반적으로 0.02% ~ 0.06%입니다. 이들은 최종 합의에서 공제됩니다.
• 자금 조달 요금 : 영구 계약에서 자금 지불은 8 시간마다 길고 짧은 소지자간에 교환됩니다. 긴 포지션을 보유하고 자금 조달 요금이 긍정적 인 경우 반바지를 지불합니다. 순이익이 줄어들거나 손실이 증가합니다.
• 청산 수수료 : 직책이 청산되면 일부 플랫폼은 요금을 청구하며 종종 위치 값의 백분율입니다.

순 P & L을 계산하려면 이러한 비용을 빼십시오.

NET P & L = 총 P & L - 거래 수수료 - 자금 지불금 (해당되는 경우) - 청산 수수료

예를 들어, 거래가 총 이익에서 $ 200를 생산하지만 거래 수수료는 4 달러, 자금 지불금은 $ 10 인 경우 순이익은 $ 186 입니다.

수동 P & L 계산에 대한 단계별 안내서

암호화 선물 거래에서 이익 또는 손실을 수동으로 계산하려면 다음을 수행하십시오.

• 올바른 공식을 선택하려면 거래 방향 (길거나 짧음)을 식별하십시오 .
• 주문 기록 또는 거래 확인에서 입장료를 기록하십시오 .
• 위치가 폐쇄되면 출구 가격을 기록하십시오 .
• Exchange의 계약 사양 페이지에서 계약 규모를 확인하십시오 .
• 거래 된 계약 수를 계산하십시오 .
• 위치 유형에 따라 적절한 공식을 적용하십시오 .
• 곱셈을 사용하여 총 P & L을 계산하십시오 .
• 교환 수수료 일정에서 해당 수수료를 결정하십시오 .
• 자금 지원 간격에 대한 영구 계약을 보유한 경우 자금 지불금을 계정하십시오 .
• NET P & L에 도착하기 위해 모든 비용을 빼십시오 .

Binance , Bybit 및 Okx 와 같은 대부분의 주요 거래소는 P & L 계산기를 제공하지만 수동 프로세스를 이해하면 투명성을 보장하고 플랫폼 계산을 확인하는 데 도움이됩니다.

P & L 추적에 교환 도구 및 API 사용

많은 플랫폼은 P & L 추적을 자동화하는 내장 도구를 제공합니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.

• 위치 탭 표시 : 현재 시장 가격을 기반으로 실시간 실시되지 않은 P & L.
• 폐쇄 된 직책 역사 : 쇼가 실현 된 P & L, 수수료 및 자금을 지불/받은 자금.
• API 엔드 포인트 : 개발자는 거래 데이터를 가져오고 /futures/positions 또는 /account/trades 와 같은 엔드 포인트를 사용하여 프로그래밍 방식으로 P & L을 계산할 수 있습니다.

예를 들어, Binance의 API는 REMINIDEDPNL , PositionAMT , EntryPrice 및 MarkPrice 와 같은 필드를 반환하여 정확한 계산을 가능하게합니다. 이러한 도구를 사용하면 인적 오류가 줄어들고 여러 위치에서 포트폴리오 수준 분석을 허용합니다.

자주 묻는 질문

실현 된 P & L의 차이점은 무엇입니까? Unrealized P & L은 현재 시장 가격을 사용하여 계산 된 공개 포지션의 이익 또는 손실을 말합니다. P & L은 위치가 닫히면 확인 된 실제 이익 또는 손실입니다.

레버리지는 이익과 손실에 어떤 영향을 미칩니 까? 레버리지는 사용 된 마진에 대한 이익과 손실을 모두 확대시킵니다. 10 배의 레버리지는 1%의 가격 이동이 마진 잔액의 10% 변화를 의미하지만 P & L 계산 자체는 가격 차이와 계약 규모에 따라 남아 있습니다.

이익이 짧은 위치에서 부정적 일 수 있습니까? 예. 종료 가격이 짧은 거래에서 입국 가격보다 높으면 결과는 부정적인 P & L로 손실을 나타냅니다.

P & L 계산은 역 및 선형 계약에 대해 다른가요? 예. 선형 (USDT-Margined) 계약에서 P & L은 StableCoin에 있습니다. 반대로 (동전-마진) 계약에서 P & L은 암호 화폐에 있으며, 공식에는 가격의 역수가 포함되어있어 더욱 복잡합니다.