Wie berechnet man den Gewinn und den Verlust des Krypto -Vertragshandels?

Verständnis der Grundlagen des Krypto -Vertragshandels

Mit dem Krypto -Vertragshandel, auch als Futures -Handel bezeichnet, können Händler über die Preisbewegungen von Kryptowährungen spekulieren, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert zu besitzen. Händler schließen Vereinbarungen - Vertreter - ab, um eine Kryptowährung zu einem vorbestimmten Preis zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen. Diese Verträge können in bar oder durch physische Lieferung beigelegt werden, obwohl die meisten Plattformen die Bargeldabrechnung verwenden. Zu den Schlüsselkomponenten gehören Hebel , Marge , Einstiegspreis , Ausstiegspreis und Vertragsgröße . Jeder dieser Faktoren spielt eine Rolle bei der Bestimmung von Gewinn und Verlust (P & L) .

Bei einem Vertragshandel ist es entscheidend zu verstehen, dass Gewinne und Verluste auf der Grundlage der Differenz zwischen Eintritts- und Ausstiegspreisen berechnet werden , die für die Anzahl der Verträge und die verwendete Hebelwirkung angepasst sind. Im Gegensatz zu Spot Trading, bei dem P & L einfach die Preisunterschiede ist, die in der Preisträgerin der Heldbetrag ist, verwenden Futures Contracts einen Multiplikator - oft als Vertragsmultiplikator oder Vertragswert pro Einheit - abhängig von der Plattform und dem Vermögenswert.

Komponenten, die an der P & L -Berechnung beteiligt sind

Um Gewinn und Verlust genau zu berechnen, müssen mehrere Elemente klar definiert werden:

• Eintrittspreis : Dies ist der Preis, zu dem die Position geöffnet wurde. Für lange Positionen steigt der Gewinn, wenn der Marktpreis über diesem Niveau steigt. Für kurze Positionen wächst der Gewinn, wenn der Preis unter dieses Niveau sinkt.
• Ausgangspreis : Der Preis, zu dem die Position geschlossen ist. Der Unterschied zwischen Eintritts- und Ausstiegspreisen bildet die Grundlage der nicht realisierten und realisierten P & L.
• Vertragsgröße : Jeder Vertrag stellt einen bestimmten Betrag des zugrunde liegenden Vermögenswerts dar. Zum Beispiel kann ein BTCUSD -Vertrag an einigen Börsen 0,001 BTC darstellen.
• Anzahl der Verträge : Die Gesamtverträge, die in einer Position eröffnet wurden. Dies skaliert den Gewinn oder den Verlust entsprechend.
• Hebel : Während die Hebelwirkung die P & L -Formel nicht direkt beeinflusst, verstärkt sie sowohl Gewinne als auch Verluste in Bezug auf die veröffentlichte Marge.

Diese Komponenten werden sowohl im isolierten Margen- als auch in den Kreuzmargenmodi verwendet, obwohl sich die Risikoexposition unterscheidet. Der tatsächliche Gewinn oder Verlust wird in der Vergleichswährung, normalerweise USDT , USD oder der Basiskryptowährung, abgelehnt.

Berechnung von Gewinn und Verlust für lange Positionen

Für eine lange Position , in der ein Händler einen Futures -Vertrag kauft und erwartet, dass der Preis steigt, wird der Gewinn erzielt, wenn der Ausstiegspreis höher als der Einstiegspreis ist. Die verwendete Formel lautet:

P & L = (Ausgangspreis - Eintrittspreis) × Vertragsgröße × Anzahl der Verträge

Betrachten wir ein Beispiel:

• Ein Händler eröffnet eine lange Position zu BTC/USDT.
• Eintrittspreis : 30.000 US -Dollar
• Ausgangspreis : $ 32.000
• Vertragsgröße : 0,001 BTC pro Vertrag
• Anzahl der Verträge : 100

Verwenden der Formel:

• P & L = (32.000 USD - 30.000 USD) × 0,001 × 100
• P & L = 2.000 × 0,001 × 100 = $ 200

Dies bedeutet, dass der Händler Gewinn in Höhe von 200 US -Dollar erzielt. Wenn der Ausstiegspreis niedriger wäre als der Einstiegspreis, wäre das Ergebnis negativ, was auf einen Verlust hinweist.

Berechnung des Gewinns und Verlusts für kurze Positionen

In einer kurzen Position verkauft der Händler zuerst einen Vertrag, der beabsichtigt, ihn zu einem günstigeren Preis zurückzukaufen. Die P & L -Formel ist leicht eingestellt:

P & L = (Einstiegspreis - Ausgangspreis) × Vertragsgröße × Anzahl der Verträge

Beispiel:

• Eintrittspreis : $ 35.000
• Ausgangspreis : $ 33.000
• Vertragsgröße : 0,001 BTC
• Anzahl der Verträge : 50

Berechnung:

• P & L = (35.000 USD - 33.000 USD) × 0,001 × 50
• P & l = 2.000 × 0,001 × 50 = $ 100

Der Händler profitiert 100 US -Dollar , weil der Preis wie erwartet gesunken ist. Wenn der Preis gestiegen wäre, wäre das Ergebnis ein Verlust.

Es ist wichtig zu beachten, dass die Abrechnungswährung sowohl in langen als auch in kurzen Szenarien feststellt, wie der Gewinn gutgeschrieben wird. Bei USDT-Margined-Verträgen befindet sich P & L in USDT . Bei Münzmargin-Verträgen befindet sich es in der Basismünze (z. B. BTC), was aufgrund des schwankenden Werts des Vergleichsabschieds eine zusätzliche Volatilität führt.

Berücksichtigung von Gebühren und Finanzierungsraten

Während die Basis-P & L-Formel ein klares Bild liefert, beinhaltet der reale Handel zusätzliche Kosten, die sich auf den Nettogewinn auswirken:

• Handelsgebühren : Börsengebühren für Gebühren für Gebühren und Hersteller, die typischerweise zwischen 0,02% und 0,06% liegen. Diese werden von der endgültigen Siedlung abgezogen.
• Finanzierungssätze : In ewigen Verträgen werden alle 8 Stunden zwischen langen und kurzen Inhabern Finanzierungszahlungen ausgetauscht. Wenn Sie eine lange Position innehaben und der Finanzierungssatz positiv ist, zahlen Sie die Shorts. Dies verringert Ihren Nettogewinn oder erhöht Ihren Verlust.
• Liquidationsgebühren : Wenn eine Position liquidiert ist, berechnen einige Plattformen eine Gebühr, häufig einen Prozentsatz des Positionswerts.

Um Net P & L zu berechnen, subtrahieren Sie diese Kosten:

Net P & L = Brutto P & L - Handelsgebühren - Finanzierungszahlungen (falls zutreffend) - Liquidationsgebühren

Wenn beispielsweise ein Handel einen Bruttogewinn in Höhe von 200 US -Dollar erzielt, jedoch 4 USD an Handelsgebühren und 10 US -Dollar an Finanzierungszahlungen verursacht, beträgt der Nettogewinn 186 US -Dollar .

Schritt-für-Schritt-Anleitung zur manuellen P & L-Berechnung

Um Ihren Gewinn oder Verlust für einen Krypto -Futures -Handel manuell zu berechnen, folgen Sie folgenden Schritten:

• Identifizieren Sie die Handelsrichtung (lang oder kurz), um die richtige Formel auszuwählen.
• Zeichnen Sie den Eintrittspreis aus Ihrer Bestellhistorie oder Handelsbestätigung auf.
• Notieren Sie den Ausgangspreis , sobald die Position geschlossen ist.
• Überprüfen Sie die Vertragsgröße auf der Seite der Vertragsspezifikationen der Börsen.
• Zählen Sie die Anzahl der gehandelten Verträge .
• Wenden Sie die entsprechende Formel basierend auf Positionstyp an.
• Berechnen Sie die Brutto -P & L mit Multiplikation.
• Bestimmen Sie die anwendbaren Gebühren aus dem Gebührenplan der Börse.
• Berücksichtigung der Finanzierungszahlungen , wenn ein ewiger Vertrag über die Finanzierungsintervalle abhält.
• Subtrahieren Sie alle Kosten für Net P & L.

Die meisten großen Austausche wie Binance , Bybit und OKX bieten P & L -Taschenrechner. Das Verständnis des manuellen Prozesss sorgt jedoch für Transparenz und hilft bei der Überprüfung der Plattformberechnungen.

Verwenden von Exchange -Tools und APIs für P & L -Tracking

Viele Plattformen bieten integrierte Tools zur Automatisierung der P & L-Tracking. Dazu gehören:

• Tabelle Registerkartenanzeigen : Echtzeit nicht realisiertes P & L basierend auf dem aktuellen Marktpreis.
• Geschichte geschlossener Positionen : zeigt realisierte P & L, Gebühren und Finanzierung, die gezahlt/erhalten wurden.
• API -Endpunkte : Entwickler können Handelsdaten ziehen und P & L mithilfe von Endpunkten wie /futures/positions oder /account/trades programmgesteuert berechnen.

Beispielsweise gibt die API von Binance Felder wie RealizedPnl , PositionAMT , EntryPrice und Markprice zurück, wobei genaue Berechnungen ermöglicht werden. Die Verwendung solcher Tools reduziert den menschlichen Fehler und ermöglicht die Analyse auf Portfoliokontrollen über mehrere Positionen hinweg.

Häufig gestellte Fragen

Was ist der Unterschied zwischen realisiertem und nicht realisiertem P & L? Nicht realisiertes P & L bezieht sich auf den Gewinn oder Verlust einer offenen Position, berechnet mit dem aktuellen Marktpreis. Realisiertes P & L ist der tatsächliche Gewinn oder der tatsächliche Verlust bestätigt, sobald die Position geschlossen ist.

Wie wirkt sich Hebelgewinn und Verlust aus? Hebel vergrößert sowohl Gewinne als auch Verluste im Vergleich zum verwendeten Rand. Ein 10 -facher Hebel bedeutet, dass ein Preiszug von 1% zu einer Änderung des Margenbilanzs um 10% führt, aber die P & L -Berechnung selbst bleibt auf Preisdifferenz und Vertragsgröße basiert.

Kann Gewinn in einer kurzen Position negativ sein? Ja. Wenn der Ausstiegspreis in einem kurzen Handel höher als der Einstiegspreis ist, ist das Ergebnis ein negatives P & L, was auf einen Verlust hinweist.

Unterscheidet sich die P & L -Berechnung für inverse und lineare Verträge? Ja. In linearen (USDT-marginierten) Verträgen befindet sich P & L in Stablecoin. In inversen (münzmargierten) Verträgen befindet sich P & L in der Kryptowährung, und die Formel umfasst die Umkehrung der Preise, wodurch es komplexer ist.