Vaneck lance son premier fonds de tokenisation RWA ciblant les investisseurs institutionnels

Le VBill Token Fund, introduit le 13 mai, offre aux investisseurs institutionnels l'accès aux factures de trésorerie américaines tokenisées.

A new tokenized fund from VanEck will give institutional investors the chance to invest in US Treasury bills.

Un nouveau fonds tokenisé de Vaneck donnera aux investisseurs institutionnels la possibilité d'investir dans les factures du Trésor américain.

The VBILL token fund, which launches on May 13, is part of a partnership with Securitize, the tokenization platform that supports the entire operation of the fund.

Le VBill Token Fund, qui sera lancé le 13 mai, fait partie d'un partenariat avec Securitize, la plate-forme de tokenisation qui prend en charge l'ensemble du fonctionnement du fonds.

It will be open for subscriptions in four major blockchains – Ethereum, Solana, Avalanche, and BNB Chain. On three of those chains (Avalanche, Solana, and BNB Chain), the minimum subscription is $100,000. For Ethereum, the minimum investment is $1 million.

Il sera ouvert aux abonnements dans quatre blockchains majeures - Ethereum, Solana, Avalanche et BNB Chain. Sur trois de ces chaînes (Avalanche, Solana et BNB chaîne), l'abonnement minimum est de 100 000 $. Pour Ethereum, l'investissement minimum est de 1 million de dollars.

The fund is part of VanEck’s efforts to expand its presence in the real-world asset (RWA) tokenization market. It will offer institutions exposure to one of the biggest traditional asset classes that are currently being integrated into Web3.

Le fonds fait partie des efforts de Vaneck pour étendre sa présence sur le marché de la tokenisation des actifs réels (RWA). Il offrira aux institutions une exposition à l'une des plus grandes classes d'actifs traditionnelles qui sont actuellement intégrées dans Web3.

The tokenized US Treasury market is already seeing products from BlackRock (BUIDL) and Franklin Templeton (BENJI). In January, Apollo launched a private credit tokenized fund.

Le marché du trésor américain tokenisé voit déjà des produits de Blackrock (Buidl) et Franklin Templeton (Benji). En janvier, Apollo a lancé un fonds de tokenisé de crédit privé.

According to RWA.xyz data, tokenized US Treasurys have a total market capitalization of $6.9 billion, making it the second-largest asset class in the RWA space, smaller only than private credit.

Selon les données RWA.XYZ, les trésor américains tokenisés ont une capitalisation boursière totale de 6,9 ​​milliards de dollars, ce qui en fait la deuxième plus grande classe d'actifs dans l'espace RWA, plus petite que le crédit privé.

The VBILL token fund aims to provide institutions with access to Treasury exposure through smart contract systems and digital compliance tools for efficient reporting.

Le VBill Token Fund vise à fournir aux institutions un accès à l'exposition au trésor via des systèmes de contrat intelligents et des outils de conformité numérique pour des rapports efficaces.

It also expands the presence of large financial institutions in blockchain-based markets. Earlier this year, Franklin launched its BENJI RWA token fund, while Apollo announced a private credit tokenized fund for large investors.

Il élargit également la présence de grandes institutions financières sur les marchés basés sur la blockchain. Plus tôt cette année, Franklin a lancé son fonds de jeton Benji RWA, tandis qu'Apollo a annoncé un fonds de tokenisé de crédit privé pour les grands investisseurs.

Securitize Platform Supports VBILL Token Fund

Sécuriser la plate-forme prend en charge VBill Token Fund

The Securitize tokenization platform will be used for the complete operation of VanEck’s VBILL token fund.

La plate-forme de tokenisation Securitize sera utilisée pour le fonctionnement complet du fonds de token VBill de Vaneck.

Securitize has tokenized over $3.9 billion in assets across various structures by May 2024, and the company also secured $47 million in funding at a valuation of $660 million in a round led by BlackRock.

La sécurisation a tokenisé plus de 3,9 milliards de dollars d'actifs dans diverses structures d'ici mai 2024, et la société a également obtenu 47 millions de dollars de financement à une évaluation de 660 millions de dollars dans une ronde dirigée par BlackRock.

Securitize’s platform facilitates the issuance and tracking of regulated digital securities. It will help VanEck launch and maintain the VBILL token fund across all four blockchain networks. The platform will be used to ensure digital compliance and record-keeping for the institutional-grade financial instruments.

La plate-forme de Securitize facilite l'émission et le suivi des titres numériques réglementés. Il aidera Vaneck à lancer et à maintenir le fonds de jetons VBill sur les quatre réseaux de blockchain. La plate-forme sera utilisée pour assurer la conformité numérique et la tenue de registres des instruments financiers de qualité institutionnelle.

The partnership will give VanEck access to Securitize’s full-stack infrastructure for managing tokenized assets. This includes smart contract deployment, digital identity checks, and blockchain-based reporting.

Le partenariat donnera à Vaneck accès à l'infrastructure complète de la sécurisation pour la gestion des actifs tokenisés. Cela comprend le déploiement des contrats intelligents, les contrôles d'identité numérique et les rapports basés sur la blockchain.

It will also provide services for know-your-customer (KYC)/anti-money laundering (AML) screening and administrative capabilities.

Il fournira également des services pour les capacités de dépistage et d'administration de la compétition et de l'administration de la lutte contre le blanchiment de l'argent (KYC).

Former SEC Chair Weighs In on Tokenization Impact

L'ancienne chaise SEC pèse sur l'impact de la tokenisation

At a recent U.S. Securities and Exchange Commission roundtable on May 12, on the technical and legal changes needed as more firms adopt onchain models for securities, former SEC Chair Paul Atkins made interesting remarks.

Lors d'une récente table ronde des Securities and Exchange Commission le 12 mai, sur les changements techniques et juridiques nécessaires, car de plus en plus d'entreprises adoptent des modèles Onchain pour les titres, l'ancien président de la SEC, Paul Atkins, a fait des remarques intéressantes.

He compared the impact of RWA tokenization to the digital transition seen in the music industry.

Il a comparé l'impact de la tokenisation RWA à la transition numérique observée dans l'industrie musicale.

“Just as the shift to digital audio revolutionized the music industry, the migration to onchain securities has the potential to revolutionize aspects of the securities market by enabling entirely new methods of issuing, trading, owning, and using securities,” Paul Atkins SEC stated.

«Tout comme le passage à l'audio numérique a révolutionné l'industrie musicale, la migration vers les titres d'Onchain a le potentiel de révolutionner les aspects du marché des valeurs mobilières en permettant de nouvelles méthodes de délivrance, de négociation, de possession et d'utilisation des titres», a déclaré Paul Atkins SEC.

He added that blockchain infrastructure could alter the fundamental nature of securities, and that many existing SEC rules do not address the new market structures that are being created by tokenized assets.

Il a ajouté que l'infrastructure de la blockchain pourrait modifier la nature fondamentale des titres et que de nombreuses règles de SEC existantes ne traitent pas des nouvelles structures de marché qui sont créées par des actifs tokenisés.

The roundtable discussion was held to assess the legal and technical implications as more firms adopt onchain models for capital market instruments.

La table ronde a été organisée pour évaluer les implications juridiques et techniques, car de plus en plus d'entreprises adoptent des modèles Onchain pour les instruments du marché des capitaux.

Paul Atkins SEC highlighted how digital systems may soon introduce new ways to manage securities.

Paul Atkins SEC a souligné comment les systèmes numériques pourraient bientôt introduire de nouvelles façons de gérer les titres.