Options d'allure de liquide de rendement le plus élevé

Le jalon liquide permet aux utilisateurs de gagner des récompenses sur la cryptographie marquée comme ETH ou SOL tout en maintenant la liquidité à travers des jetons comme Steth ou MSOL, qui peuvent être utilisés dans Defi pour un rendement supplémentaire.

Jul 21, 2025 at 06:56 pm

Qu'est-ce que le jalonnement liquide et pourquoi est-ce important?

Le jalon liquide est devenu une solution populaire dans l' écosystème de la crypto-monnaie , offrant aux utilisateurs la possibilité de mettre leurs actifs tout en conservant des liquidités. Contrairement à la mise en place traditionnelle, où les fonds sont verrouillés pour une période spécifique, les plates-formes de mise en œuvre liquides émettent des jetons de réception (tels que Steth ou STSOL) qui représentent les actifs marqués et les récompenses accumulées. Ces jetons peuvent être échangés, transférés ou utilisés dans les protocoles Defi pour générer un rendement supplémentaire.

Cette innovation permet aux utilisateurs d' éviter les contraintes de liquidité tout en participant à la validation du réseau et à des récompenses d'allumage. Le concept est particulièrement pertinent pour les blockchains de preuve de participation (POS) comme Ethereum, Solana et Cosmos , où les validateurs jouent un rôle crucial dans le maintien de la sécurité et de la décentralisation du réseau.

Top Plateformes offrant un jalonnement liquide à haut rendement

Plusieurs plates-formes se sont positionnées en tant que leaders dans l'espace de mise en place liquide en offrant des rendements compétitifs et une infrastructure fiable. Parmi eux, Lido Finance, Rocket Pool et le jeu de pieu se démarquent dans l' écosystème Ethereum , tandis que Marinade Finance et Jito Network sont importants dans le domaine Solana .

• LIDO Finance reste le protocole d'allumage liquide le plus dominant pour Ethereum , permettant aux utilisateurs de joindre ETH et de recevoir Steth en retour. Son intégration avec les protocoles Defi et les solutions de couche 2 améliorent son utilité et son potentiel de rendement.
• Rocket Pool fournit une alternative décentralisée en permettant aux opérateurs de nœuds d'accepter les dépôts des utilisateurs, générant des jetons RETH . Son score de décentralisation élevé et ses faibles exigences minimales le rendent attrayant pour les petits et les grands stakers.
• Stakewise se concentre sur un modèle de mise en œuvre sans autorisation et sans confiance , permettant aux utilisateurs de déposer ETH et de recevoir des jetons OSETH qui peuvent être utilisés sur les applications Defi .
• Marinade Finance sur Solana propose MSOL , un jeton de jalonnement liquide qui peut être utilisé dans diverses applications Defi basées sur Solana , améliorant les opportunités de rendement.
• Jito Network introduit le jitosol , qui combine un étalage liquide avec des récompenses MEV (valeur extractible maximale) , augmentant le rendement global pour les Stakers.

Comparaison des rendements et des profils de risque

Lors de l'évaluation des options de mise en place liquide , il est essentiel de comparer les rendements annuels en pourcentage (APYS) et les profils de risque sur toutes les plateformes. Bien que APYS puisse varier en fonction des conditions du réseau, des performances des validateurs et des intégrations de défi , les facteurs de risque comprennent les vulnérabilités de contrat intelligentes, les risques de réduction des risques et les problèmes de centralisation .

Par exemple, Lido Finance propose généralement 4 à 6% d'apy en stimulant seul, mais lorsque Steth est déposé en finance courbe ou AAVE , les utilisateurs peuvent gagner 2 à 5% supplémentaires en fonction des incitations au pool de liquidités et de la demande d'emprunt .

Le RETH de Rocket Pool peut produire des rendements similaires ou plus élevés en raison de son architecture décentralisée , ce qui réduit le risque d'échecs centralisés. Cependant, il peut nécessiter des connaissances plus techniques pour optimiser les rendements par rapport à l'interface conviviale de Lido .

L'OSETH de Stakewise gagne du terrain en raison de sa nature non gardienne , permettant aux utilisateurs de bénéficier de récompenses sans s'appuyer sur un intermédiaire centralisé. Marinade Finance et Jito Network offrent aux Stakers Solana d'environ 5 à 8% de base APY , ce qui peut augmenter lorsque le MSOL ou le jitosol est utilisé dans les protocoles d'agriculture ou de prêt.

Comment maximiser le rendement avec les jetons de masse liquide

Pour maximiser le rendement , les utilisateurs doivent non seulement se concentrer sur les récompenses de mise en scène , mais également sur la façon d'utiliser efficacement leurs jetons de mise en œuvre de liquide . Voici une approche étape par étape:

• Déposez ETH ou SOL dans une plate-forme d'allumage liquide pour recevoir Steth, Reth, OSETH, MSOL ou Jitosol .
• Fournissez de la liquidité sur les DEX comme la courbe, l'équilibreur ou l'orque à l'aide de ces jetons associés à des stablescoins ou à des actifs natifs .
• Fournir les jetons à des protocoles de prêt tels que Aave ou Kamino pour gagner des revenus d'intérêts tout en détenant les actifs marqués.
• Participer à des programmes d'agriculture de rendement qui offrent des incitations en jetons supplémentaires aux fournisseurs de liquidité.
• Réinvestissez régulièrement les récompenses pour aggraver les revenus au fil du temps.

Chaque étape nécessite une évaluation minutieuse des coûts de gaz, du glissement et des risques de perte impermanents . Les utilisateurs doivent également surveiller les incitations au protocole et les émissions de jetons pour s'assurer qu'ils ne sont pas surexposés à des structures de récompense volatiles ou déclinantes.

Considérations de sécurité et meilleures pratiques

Le risque de contrat intelligent reste l'une des préoccupations les plus importantes de la mise en place des liquides . Étant donné que les utilisateurs déposent des fonds dans un protocole et reçoivent des jetons de réception , toute vulnérabilité dans les contrats intelligents sous-jacents pourrait entraîner une perte de fonds .

Pour atténuer ces risques:

• Choisissez des plates-formes avec des contrats intelligents audités et un bilan éprouvé.
• Se diversifier à travers plusieurs protocoles d'allumage liquide pour éviter les points de défaillance uniques.
• Utilisez des portefeuilles matériels pour stocker des jetons de jalonnement et se connecter uniquement aux interfaces de confiance.
• Surveiller les propositions de gouvernance et les discussions sur la communauté pour rester informés des changements qui pourraient affecter les rendements ou la sécurité.
• Évitez de sur-déviation lorsque vous utilisez des jetons de jalonnement liquide dans les stratégies Defi , car les liquidations peuvent entraîner des pertes importantes.

La réduction des risques, bien que minimale sur Ethereum et Solana , doit également être envisagée. Si un validateur se comporte mal ou se déconnecte, les fonds jalonnés peuvent être pénalisés. Des plates-formes décentralisées comme Rocket Pool et Entrewise ont tendance à offrir une meilleure protection contre de tels risques en raison de leur architecture de validatrice distribuée .

Questions fréquemment posées

Q: Puis-je déclencher mes actifs à tout moment avec un jalonnement liquide?

Oui, dans la plupart des cas, vous pouvez dénouer ou échanger vos jetons de jalonnement liquide à tout moment. Cependant, le décalage peut prendre du temps en fonction de la file d'attente de retrait du réseau ou de la période non liée .

Q: Les jetons de jalonnement liquide sont-ils fixés à l'actif sous-jacent?

La plupart des jetons de jalonnement liquide, comme Steth ou MSOL , sont doux à la valeur de l'actif sous-jacent (ETH ou SOL). Leur prix peut fluctuer légèrement en raison de la demande du marché et des incitations de défi .

Q: Comment les rendements de mise en œuvre du liquide sont-ils calculés?

Les rendements sont déterminés par les taux d'inflation du réseau, les performances des validateurs et les incitations de défi . Les plates-formes distribuent des récompenses en temps réel ou à intervalles , qui se reflètent dans le taux de change des jetons .

Q: Puis-je mettre des stablecoins avec des jetons de jalonnement liquide?

Non, le jalon liquide s'applique aux actifs de blockchain natifs comme ETH ou Sol . Cependant, vous pouvez utiliser des stablescoins aux côtés de jetons de mise à pied liquide dans des pools de liquidité ou des plates-formes de prêt pour obtenir un rendement supplémentaire .