最高收益液均勻選擇

液體飼養使用戶可以通過諸如ETH或SOL（例如ETH或SOL）的固定加密貨幣獲得獎勵，同時通過STETH或MSOL等令牌維持流動性，可以在Defi中使用，以增加產量。

2025/07/21 18:56

什麼是液體堆積，為什麼重要？

在加密貨幣生態系統中，液體蒸發已成為一種流行的解決方案，使用戶能夠在保留流動性的同時存放其資產。與傳統的堆積（在特定時期內鎖定資金）不同，液體放入平台發行收據令牌（例如steth或stsol），代表儲存資產加上累積的獎勵。這些令牌可以在Defi協議中進行交易，轉移或使用，以產生額外的收率。

這種創新使用戶可以避免流動性限制，同時仍在參與網絡驗證並獲得積分獎勵。該概念與以太坊，Solana和Cosmos之類的股份證明（POS）區塊鏈尤其重要，在這些概念中，驗證者在維持網絡安全和權力下放方面起著至關重要的作用。

提供高收益液體的頂級平台

幾個平台通過提供有競爭力的收益率和可靠的基礎設施，將自己定位為液體佔有空間中的領導者。其中， Lido Finance，Rocket Pool和Stakewise在以太坊生態系統中脫穎而出，而Marinade Finance和Jito網絡在Solana領域中很突出。

• Lido Finance仍然是以太坊最主要的液體飼養方案，使用戶可以將ETH存放並獲得STETH作為回報。它與DEFI協議和第2層解決方案的集成增強了其效用和產量潛力。
• Rocket Pool通過使節點操作員能夠接受用戶的存款，從而產生Reth令牌，從而提供了分散的替代方案。它的高分散分數和最低要求的高分子使其對小型和大型公司的吸引力都具有吸引力。
• Stakewise專注於無許可且無信任的Staging模型，使用戶可以存入ETH並接收可以在Defi應用程序中使用的OSETH代幣。
• Solana上的Marinade Finance提供MSOL ，這是一種液體含有代幣，可用於各種基於Solana的Defi應用程序，從而增強了產量機會。
• Jito Network引入了Jitosol ，將液體含量與MEV（最大可萃取值）獎勵結合在一起，從而增加了Stakers的整體產量。

比較產量和風險概況

在評估液體飼養選項時，必須比較跨平台的年度百分比收益率（APY）和風險概況。儘管APY可能會根據網絡條件，驗證器性能和DEFI集成而有所不同，但風險因素包括智能合約漏洞，削減風險和集中率關注。

例如，利多·金融（Lido Finance）通常僅提供4–6％的APY ，但是當STETH存入曲線金融或AAVE中時，用戶可以額外獲得2-5％的收入，具體取決於流動性池的激勵措施和借貸需求。

Rocket Pool的Reth由於其分散式體系結構而可以產生相似或更高的回報，從而降低了集中式失敗的風險。但是，與Lido的用戶友好界面相比，它可能需要更多的技術知識來優化收益率。

由於其非監測性質， Stakewise的Oseth正在獲得吸引力，使用戶可以從獎勵中受益而無需依靠集中式中介。 Marinade Finance和Jito Network提供了約5–8％的基礎APY的索拉納（Solana Stakers） ，當MSOL或JITOSOL用於產量養殖或貸款方案時，它們可能會增加。

如何使用液體含有代幣最大化產量

為了最大程度地提高產量，用戶不僅應該專注於積累獎勵，而且還應專注於如何有效利用其液體含有代幣。這是一種逐步的方法：

• 將ETH或SOL存放到液體放入平台中，以接收Steth，Reth，Oseth，Msol或Jitosol 。
• 使用這些令牌與穩定的代幣或本機資產配對，在曲線，平衡器或逆戟鯨等DEX上提供流動性。
• 為貸款方案（例如AAVE或KAMINO）提供代幣，以賺取利息收入，同時仍持有儲存資產。
• 參加收益養殖計劃，為流動性提供者提供其他令牌激勵措施。
• 隨著時間的推移，定期將投資獎勵重新投資到復合收益。

每個步驟都需要仔細評估氣體成本，滑倒和無常損失風險。用戶還應監視協議激勵措施和令牌排放量，以確保他們不會過度暴露於波動或下降的獎勵結構。

安全考慮和最佳實踐

智能合約風險仍然是液體蒸發中最重要的問題之一。由於用戶將資金存入協議並獲得收據令牌，因此基本智能合約中的任何漏洞都可能導致資金損失。

減輕這些風險：

• 選擇具有經過審核的智能合約和可靠的記錄的平台。
• 跨多個液體樁協議多樣化，以避免單點故障。
• 使用硬件錢包來存儲訂書令牌，僅連接到受信任的接口。
• 監視治理建議和社區討論，以了解可能影響收益或安全性的變化。
• 在Defi策略中使用液體含有令牌時，請避免過度槓桿作用，因為清算會導致巨大的損失。

削減風險雖然對以太坊和索拉納的最低限度，但也應考慮在內。如果驗證者行為不端或離線，則可能會受到懲罰。由於其分佈式驗證器架構，諸如火箭池和Stakewise之類的分散平台傾向於更好地保護這種風險。

常見問題

問：我可以隨時用液體浸泡來取消資產嗎？

是的，在大多數情況下，您可以隨時取消或交換液體含有代幣。但是，根據網絡的撤回隊列或不鎖定時期，拆卸可能需要時間。

問：液體固定令牌是否固定在基礎資產上？

大多數液體藏有代幣（如Steth或MSOL ）都與基礎資產（ETH或SOL）的價值固定。由於市場需求和偏差激勵措施，它們的價格可能會略有波動。

問：如何計算液體含量產量？

收益率取決於網絡通貨膨脹率，驗證器績效和偏差激勵措施。平台實時或間隔分發獎勵，這些獎勵反映在令牌匯率中。

問：我可以用液體含有代幣賭注嗎？

不，液體堆積適用於本地區塊鏈資產（例如ETH或SOL） 。但是，您可以在流動性池或借貸平台中使用穩定的固定物，以賺取額外的收益。