최고 수율 액체 스테이 싱 옵션

액체 스테이 킹을 통해 사용자는 Steth 또는 MSOL과 같은 토큰을 통해 유동성을 유지하면서 ETH 또는 SOL과 같은 스테이크 암호화에 대한 보상을받을 수 있습니다.

2025/07/21 18:56

액체 스테이 킹이란 무엇이며 왜 중요한가요?

액체 스테이 킹은 cryptocurrency 생태계 에서 인기있는 솔루션으로 등장하여 사용자에게 유동성을 유지하면서 자산을 위험에 빠뜨릴 수있는 기능을 제공합니다. 특정 기간 동안 자금이 고정 된 전통적인 스테이 킹과 달리 액체 스테이 킹 플랫폼은 스테이크 자산과 보상이 발생하는 수령 토큰 (예 : Steth 또는 Stsol)을 발행합니다. 이러한 토큰은 추가 수율을 생성하기 위해 Defi 프로토콜 로 거래, 양도 또는 사용될 수 있습니다.

이 혁신을 통해 사용자는 유동성 제약을 피하면서 네트워크 검증에 여전히 참여하고 스테이 킹 보상을받을 수 있습니다. 이 개념은 특히 Ethereum, Solana 및 Cosmos 와 같은 스테이크 증명 (POS) 블록 체인과 관련이 있으며, 여기서 검증자는 네트워크 보안 및 탈 중앙화를 유지하는 데 중요한 역할을합니다.

고수익 액체 스테이 킹을 제공하는 최고의 플랫폼

몇몇 플랫폼은 경쟁력있는 수익률과 신뢰할 수있는 인프라를 제공함으로써 액체 스테이 킹 공간에서 리더로 자리 매김했습니다. 그중에는 Lido Finance, Rocket Pool 및 Stakewise가 Ethereum Ecosystem 에서 눈에 띄고 Marinade Finance 및 Jito Network는 Solana 도메인에서 두드러집니다.

• Lido Finance는 Ethereum 의 가장 지배적 인 액체 스테이 킹 프로토콜로 남아있어 사용자가 ETH를 지분하고 Steth를 대가로받을 수 있습니다. Defi 프로토콜 및 계층 2 솔루션 과의 통합은 유용성과 수율 잠재력을 향상시킵니다.
• 로켓 풀은 노드 연산자가 사용자로부터 예금을 수락하여 Reth 토큰을 생성함으로써 분산 된 대안을 제공합니다. 높은 분산 점수 와 최소 요구 사항이 낮 으면 소규모 및 대규모 스테이커 모두에게 매력적입니다.
• 이해 관계는 허가없고 신뢰할 수없는 스테이 킹 모델에 중점을 두어 사용자가 Defi 응용 프로그램 에서 사용할 수있는 ETH를 입금하고 Oseth 토큰을받을 수 있습니다.
• Solana 의 Marinade Finance는 다양한 Solana 기반의 Defi 앱 에서 사용할 수있는 액체 스테이 킹 토큰 인 MSOL을 제공하여 수율 기회를 향상시킵니다.
• Jito Network는 액체 스테이 킹 과 MEV (최대 추출 가능한 값) 보상을 결합하여 Stakers의 전체 수율을 증가시키는 Jitosol을 소개합니다.

수율과 위험 프로파일 비교

액체 스테이 싱 옵션을 평가할 때는 플랫폼 전체의 APYS (Apendage Restage Rather) 와 위험 프로파일을 비교하는 것이 필수적입니다. APYS는 네트워크 조건, 유효성 검사기 성능 및 Defi 통합 에 따라 다를 수 있지만 위험 요소 에는 스마트 계약 취약점, 슬래시 위험 및 중앙 집중화 문제가 포함됩니다.

예를 들어, Lido Finance는 일반적으로 단독으로 4-6% APY를 제공하지만 Steth가 Curve Finance 또는 AAVE 에 입금하면 유동성 풀 인센티브 및 차입 수요 에 따라 2-5%를 추가로 얻을 수 있습니다.

로켓 풀의 reth는 분산 된 아키텍처 로 인해 비슷하거나 높은 수익을 생산할 수있어 중앙 집중식 고장의 위험을 줄입니다. 그러나 LIDO의 사용자 친화적 인 인터페이스 에 비해 수율을 최적화하기 위해 더 많은 기술 지식이 필요할 수 있습니다.

Stakewise의 Oseth는 비 양육 특성 으로 인해 견인력을 얻고 있으며, 사용자는 중앙 집중식 중개자에 의존하지 않고 보상 으로부터 혜택을받을 수 있습니다. Marinade Finance 및 Jito Network는 약 5-8%의 기본 APY를 제공 하며 MSOL 또는 JITOSOL이 수율 농업 또는 대출 프로토콜 에 사용될 때 증가 할 수 있습니다.

액체 스테이 킹 토큰으로 수율을 최대화하는 방법

수율을 극대화하기 위해 사용자는 스테이 킹 보상 뿐만 아니라 액체 스테이 킹 토큰을 효과적으로 활용하는 방법 에도 집중해야합니다. 단계별 접근 방식은 다음과 같습니다.

• Steth, reth, oseth, msol 또는 jitosol을 받기 위해 ETH 또는 SOL을 액체 스테이 킹 플랫폼 에 획득하십시오.
• 곡선, 밸런서 또는 ORCA와 같은 덱스 에 유동성을 제공하십시오 .
• AAVE 또는 KAMINO 와 같은 대출 프로토콜 에 토큰을 공급하여 이자 소득을 얻는 동안 여전히 자산을 보유하고 있습니다.
• 유동성 제공 업체에 대한 추가 토큰 인센티브를 제공하는 수확량 농업 프로그램에 참여하십시오 .
• 재투스트는 정기적으로 시간이 지남에 따라 복합 수입에 보상을받습니다 .

각 단계 에는 가스 비용, 미끄러짐 및 무한한 손실 위험에 대한 신중한 평가가 필요합니다. 또한 사용자는 프로토콜 인센티브 및 토큰 배출을 모니터링하여 휘발성 또는 감소 보상 구조에 과다 노출되지 않도록해야합니다.

보안 고려 사항 및 모범 사례

스마트 계약 위험은 액체 스테이 킹 에서 가장 중요한 문제 중 하나입니다. 사용자는 자금을 프로토콜에 입금하고 영수증 토큰을 받기 때문에 기본 스마트 계약 의 취약성은 자금 손실 로 이어질 수 있습니다.

이러한 위험을 완화하려면 :

• 감사 된 스마트 계약과 입증 된 실적이있는 플랫폼을 선택하십시오 .
• 단일 고장 지점을 피하기 위해 여러 액체 스테이 킹 프로토콜에 걸쳐 다각화하십시오 .
• 하드웨어 지갑을 사용하여 스테이킹 토큰을 저장하고 신뢰할 수있는 인터페이스에만 연결하십시오.
• 거버넌스 제안 및 커뮤니티 토론을 모니터링하여 수율이나 보안에 영향을 줄 수있는 변경 사항에 대해 정보를 제공합니다.
• 청산이 상당한 손실로 이어질 수 있으므로, 결함 전략 에서 액체 스테이 킹 토큰을 사용할 때 과도한 급증을 피하십시오 .

Ethereum 과 Solana 에서는 최소화되지만 슬래시 위험도 고려해야합니다. 유효성 검사기가 잘못 행동하거나 오프라인 상태가되면 스테이크 펀드가 처벌 될 수 있습니다. Rocket Pool 및 StakeWise 와 같은 분산 플랫폼은 분산 유효성 검사기 아키텍처 로 인해 이러한 위험에 대한 더 나은 보호를 제공하는 경향이 있습니다.

자주 묻는 질문

Q : 액체 스테이 킹으로 언제든지 자산을 알 수 없습니까?

예, 대부분의 경우 언제든지 액체 스테이 킹 토큰을 살펴 보거나 교체 할 수 있습니다. 그러나 네트워크의 인출 대기열 또는 풀링 기간 에 따라 해제되는 데 시간이 걸릴 수 있습니다 .

Q : 액체 스테이 킹 토큰이 기본 자산에 푹 빠졌습니까?

Steth 또는 MSOL 과 같은 대부분의 액체 스테이 킹 토큰은 기본 자산 (eth 또는 sol)의 가치에 부드럽습니다 . 시장 수요와 결함 인센티브 로 인해 가격이 약간 변동될 수 있습니다.

Q : 액체 스테이 킹 수율은 어떻게 계산됩니까?

수율은 네트워크 인플레이션 률, 유효성 검사기 성능 및 결함 인센티브 에 의해 결정됩니다. 플랫폼은 실시간 또는 간격으로 보상을 배포하며, 이는 토큰 환율 에 반영됩니다.

Q : 액체 스테이 킹 토큰으로 Stablecoin을 스테이 블 레코 인으로 지분 할 수 있습니까?

아니요, 액체 스테이 킹은 ETH 또는 SOL과 같은 기본 블록 체인 자산 에 적용됩니다. 그러나 유동성 풀 또는 대출 플랫폼 의 액체 스테이 킹 토큰과 함께 Stablecoin을 사용하여 추가 수율을 얻을 수 있습니다.