Quel est le fonds d'assurance pour Coinbase Futures?

Le Fonds d'assurance Coinbase Futures protège les traders rentables contre les pertes pendant les conditions du marché volatil en couvrant les déficits des liquidations défavorables.

Jul 22, 2025 at 06:22 pm

Comprendre le mécanisme du fonds d'assurance

Le Fonds d'assurance sur Coinbase Futures sert de filet de sécurité financière conçu pour prévenir les pertes pour les commerçants rentables lorsqu'un poste opposé est liquidé à un prix pire que la faillite. Cette situation, connue sous le nom de «perte socialisée» ou «auto-détention», est évitée en utilisant des fonds du pool d'assurance. Le fonds est accumulé à partir de la valeur excédentaire des positions liquidées, en particulier, lorsqu'un poste est meilleur à un prix mieux que son prix de faillite théorique, l'excédent est ajouté au fonds d'assurance. Ce mécanisme garantit qu'aucun commerçant rentable ne subit de pertes en raison d'une liquidité insuffisante lors des mouvements de marché extrêmes.

Comment le fonds d'assurance est financé

Les contributions au Fonds d'assurance proviennent exclusivement des événements de liquidation:

• Lorsque la position d'un commerçant est liquidée et que le prix d'exécution est meilleur que le prix de faillite, la différence est transférée au fonds.
• Par exemple, si une position longue a un prix de faillite de 40 000 $ mais est liquidée à 41 000 $, le surplus de 1 000 $ par contrat (moins de frais) est ajouté au fonds d'assurance.
• Ce processus est automatique et transparent , sans contributions directes des parties Coinbase ou externes.
• Le fonds augmente au fil du temps pendant les périodes de volatilité élevée lorsque les liquidations se produisent à des prix favorables.
  

  Lorsque le fonds d'assurance est utilisé

  
  Le fonds est activé dans des scénarios spécifiques:
• Si une liquidation entraîne une perte (c'est-à-dire le prix de liquidation est pire que le prix de faillite), le fonds d'assurance couvre le déficit.
• Cela empêche le déficience automatique (ADL), où les commerçants rentables auraient autrement leurs positions réduites de force pour couvrir les pertes.
• Par exemple, si une position à découvert est en faillite à 35 000 $ mais est liquidée à 34 000 $, le déficit de 1 000 $ par contrat est couvert par le fonds d'assurance.
• Cela garantit qu'aucun commerçant rentable ne perd des fonds en raison des actions des commerçants à effet de levier qui n'ont pas pu maintenir les exigences de marge.
  

  Transparence et suivi en temps réel

  
  Coinbase fournit des tableaux de bord publics où les utilisateurs peuvent surveiller le solde du fonds d'assurance:
• Visitez la plateforme Coinbase Futures et accédez à la section «Fonds d'assurance».
• Ici, vous verrez l'équilibre actuel en USD et le nombre de contrats couverts.
• Chaque actif (par exemple, BTC, ETH) a son propre fonds d'assurance, alors vérifiez le marché spécifique que vous échangez.
• Les soldes sont mis à jour en temps réel, permettant aux commerçants d'évaluer la santé du système avant d'entrer dans les positions à effet de levier.
• Cette transparence renforce la confiance et permet aux utilisateurs de prendre des décisions éclairées sur l'exposition aux risques.
  

  Étape par étape: comment vérifier le fonds d'assurance sur Coinbase

  
  Pour accéder aux détails du fonds d'assurance:
• Connectez-vous à votre compte Coinbase et accédez à l'interface de trading à terme.
• Sélectionnez le contrat à terme spécifique (par exemple, BTC-USD).
• Recherchez l'onglet ou le lien «Fonds d'assurance» - généralement situé près du carnet de commandes ou des informations sur la marge.
• Cliquez pour voir l'équilibre actuel, les contributions historiques et les statistiques d'utilisation.
• Notez la dénomination des devises (par exemple, BTC ou USD) et le niveau de couverture pour ce marché.
• Bookmark cette page pour un accès rapide lors des séances de trading volatil.
  

  Atténuation des risques pour les commerçants

  
  Le fonds d'assurance a un impact direct sur la sécurité des trafics:
• Il élimine le risque de pertes inattendues de l'ADL, qui peuvent se produire sur des plates-formes sans un tel mécanisme.
• Les commerçants avec des positions rentables peuvent être convaincus que leurs gains sont protégés même pendant les accidents de flash ou les mouvements de prix rapides.
• Cette fonctionnalité est particulièrement critique dans les environnements à effet de haut niveau où les liquidations sont plus fréquentes.
• En isolant le risque pour le fonds d'assurance, Coinbase garantit que seul le trader liquidé subit la perte , et non la communauté commerciale plus large.
  

  Questions fréquemment posées

  Q: Le fonds d'assurance peut-il manquer d'argent?
  
  Oui, dans des conditions de marché extrêmes où les pertes de liquidations dépassent le solde du fonds, le système peut recourir à la détérioration automatique. Cependant, Coinbase le surveille étroitement et peut interrompre les paramètres de trading ou d'ajuster pour éviter l'épuisement.

  Q: Le fonds d'assurance est-il partagé sur tous les marchés à terme sur Coinbase?
  
  Non, chaque contrat à terme (par exemple, BTC-USD, ETH-USD) a son propre fonds d'assurance séparé. Les pertes et les gains ne sont pas croisés entre les différents actifs.

  Q: Les traders paient-ils des frais pour contribuer au fonds d'assurance?
  
  Non, les commerçants ne paient pas de frais supplémentaires. Les contributions proviennent uniquement de l'excédent généré lors des liquidations favorables, et non des frais de preneurs ou de créateurs.

  Q: À quelle fréquence le solde du fonds d'assurance est-il mis à jour?
  
  Les mises à jour du solde en temps réel à mesure que les liquidations se produisent. Les commerçants peuvent consulter les modifications en direct sur le tableau de bord du fonds d'assurance à terme Coinbase sans avoir besoin de rafraîchir la page manuellement.