Was ist der Versicherungsfonds für Coinbase -Futures?

Der Versicherungsfonds von Coinbase Futures schützt profitable Händler vor Verlusten unter volatilen Marktbedingungen, indem sie Defiziten aus ungünstigen Liquidationen abdecken.

Jul 22, 2025 at 06:22 pm

Verständnis des Versicherungsfondsmechanismus

Der Versicherungsfonds für Coinbase -Futures dient als finanzieller Backstop, der Verluste für profitable Händler verhindern soll, wenn eine gegnerische Position zu einem kürzlich schlechteren Preis als Insolvenz liquidiert wird. Diese Situation, die als "sozialisierter Verlust" oder "automatisches Delegieren" bezeichnet wird, wird durch die Verwendung von Mitteln aus dem Versicherungspool vermieden. Der Fonds wird aus dem überschüssigen Wert von liquidierten Positionen angesammelt - insbesondere, wenn eine Position zu einem besseren Preis geschlossen wird als der theoretische Insolvenzpreis, wird der Versicherungsfonds der Überschuss hinzugefügt. Dieser Mechanismus stellt sicher, dass kein profitabler Händler aufgrund unzureichender Liquidität bei extremen Marktbewegungen Verluste erleidet.

Wie der Versicherungsfonds finanziert wird

Beiträge zum Versicherungsfonds stammen ausschließlich aus Liquidationsereignissen:

• Wenn die Position eines Händlers liquidiert ist und der Ausführungspreis besser ist als der Insolvenzpreis, wird die Differenz an den Fonds übertragen.
• Wenn beispielsweise eine lange Position einen Insolvenzpreis von 40.000 USD hat, jedoch bei 41.000 USD liquidiert ist, werden der Versicherungsfonds der 1.000 USD pro Vertragsüberschuss (minus Gebühren) hinzugefügt.
• Dieser Prozess ist automatisch und transparent , ohne direkte Beiträge von Coinbase oder externen Parteien.
• Der Fonds wächst im Laufe der Zeit in Zeiten hoher Volatilität, wenn Liquidationen zu günstigen Preisen auftreten.
  

  Wenn der Versicherungsfonds verwendet wird

  
  Der Fonds wird in bestimmten Szenarien aktiviert:
• Wenn eine Liquidation zu einem Verlust führt (dh der Liquidationspreis ist schlechter als der Insolvenzpreis), deckt der Versicherungsfonds den Mangel ab.
• Dies verhindert das Auto-Deleveraging (ADL), bei dem profitable Händler ihre Positionen sonst gewaltsam reduzieren lassen, um Verluste zu decken.
• Wenn beispielsweise eine kurze Position bei 35.000 USD bankrott ist, jedoch bei 34.000 USD liquidiert ist, wird das Vertragsdefizit von 1.000 USD pro Vertrag vom Versicherungsfonds gedeckt.
• Dies stellt sicher, dass kein profitabler Händler aufgrund der Maßnahmen von Leveraged -Händlern, die die Margenanforderungen nicht aufrechterhalten konnten, Mittel verliert .
  

  Transparenz und Echtzeitverfolgung

  
  Coinbase bietet öffentliche Dashboards, bei denen Benutzer den Guthaben für den Versicherungsfonds überwachen können:
• Besuchen Sie die Coinbase Futures -Plattform und navigieren Sie zum Abschnitt „Insurance Fund“.
• Hier sehen Sie den aktuellen Saldo in USD und die Anzahl der abgedeckten Verträge.
• Jedes Vermögenswert (z. B. BTC, ETH) hat einen eigenen Versicherungsfonds. Überprüfen Sie daher den spezifischen Markt, den Sie handeln.
• Die Guthaben werden in Echtzeit aktualisiert, sodass Händler die Gesundheit des Systems beurteilen können, bevor sie in die Leveraged-Positionen eintreten.
• Diese Transparenz baut Vertrauen auf und ermöglicht es Benutzern, fundierte Entscheidungen über Risikobeschwerden zu treffen.
  

  Schritt für Schritt: So überprüfen Sie den Versicherungsfonds auf Coinbase

  
  Um auf Versicherungsfonds zuzugreifen: Details:
• Melden Sie sich bei Ihrem Coinbase -Konto an und gehen Sie zur Futures Trading -Schnittstelle.
• Wählen Sie den spezifischen Futures-Vertrag (z. B. BTC-Usd).
• Suchen Sie nach der Registerkarte "Versicherungsfonds" oder dem Link "Insurance Fund" - normalerweise in der Nähe des Auftragsbuchs oder der Margeninformationen.
• Klicken Sie hier, um das aktuelle Gleichgewicht, die historischen Beiträge und die Nutzungsstatistik anzuzeigen.
• Beachten Sie die Währungsnachtung (z. B. BTC oder USD) und das Deckungsniveau für diesen Markt.
• Setzen Sie ein Lesezeichen auf diese Seite, um einen schnellen Zugriff während der volatilen Handelssitzungen zu erhalten.
  

  Risikominderung für Händler

  
  Der Versicherungsfonds wirkt sich direkt auf die Sicherheit der Händler aus:
• Es beseitigt das Risiko unerwarteter Verluste von ADL, die auf Plattformen ohne einen solchen Mechanismus auftreten können.
• Händler mit profitablen Positionen können zuversichtlich sein, dass ihre Gewinne auch bei Flash -Crashs oder schnellen Preisbewegungen geschützt sind.
• Diese Funktion ist besonders wichtig in hochwertigen Umgebungen, in denen Liquidationen häufiger sind.
• Durch die Isolierung des Risikos für den Versicherungsfonds stellt Coinbase sicher, dass nur der liquidierte Händler den Verlust trägt , nicht die breitere Handelsgemeinschaft.
  

  Häufig gestellte Fragen

  F: Kann dem Versicherungsfonds kein Geld mehr haben?
  
  Ja, unter extremen Marktbedingungen, bei denen Verluste aus Liquidationen den Saldo des Fonds überschreiten, kann das System auf automatische Delegierung zurückgreifen. Coinbase überwacht dies jedoch genau und kann den Handel oder die Parameter anpassen, um die Verarmung zu verhindern.

  F: Wird der Versicherungsfonds in allen Futures -Märkten auf Coinbase geteilt?
  
  Nein, jeder Futures-Vertrag (z. B. BTC-Usd, ETH-USD) hat einen eigenen separaten Versicherungsfonds. Verluste und Gewinne werden zwischen verschiedenen Vermögenswerten nicht kollateralisiert.

  F: Zahlen Händler Gebühren, um zum Versicherungsfonds beizutragen?
  
  Nein, Händler zahlen keine zusätzlichen Gebühren. Beiträge stammen ausschließlich aus dem Überschuss, der während günstiger Liquidationen erzeugt wird, nicht aus den Taker- oder Herstellergebühren.

  F: Wie oft wird der Guthaben des Versicherungsfonds aktualisiert?
  
  Die Gleichgewichtsaktualisierungen in Echtzeit, wenn Liquidationen auftreten. Händler können Live -Änderungen im Dashboard des Coinbase Futures Insurance Fund sehen, ohne die Seite manuell aktualisieren zu müssen.