코인베이스 선물 보험 기금은 무엇입니까?

Coinbase Futures 'Insurance Fund는 불리한 청산으로 인한 부족을 충당함으로써 변동성있는 시장 상황에서 수익성있는 거래자를 손실로부터 보호합니다.

2025/07/22 18:22

보험 기금 메커니즘 이해

Coinbase Futures의 보험 기금은 파산보다 더 나쁜 가격으로 반대 직책이 청산 될 때 수익성있는 거래자의 손실을 방지하기 위해 설계된 재무 백스톱 역할을합니다. '사회화 된 손실'또는 '자동 지수'로 알려진이 상황은 보험 풀에서 자금을 사용하여 피합니다. 이 펀드는 청산 직책의 초과 가치에서 축적 됩니다. 특히, 직위가 이론적 파산 가격보다 더 나은 가격으로 포지션을 폐쇄 할 때 잉여금은 보험 기금에 추가됩니다. 이 메커니즘은 극심한 시장 운동 중 유동성이 충분하지 않아 수익성있는 거래자가 손실을 겪지 않도록합니다.

보험 기금이 자금을 조달하는 방법

보험 기금에 대한 기부금은 청산 이벤트에서만 독점적으로 제공됩니다.

• 상인의 입장이 청산되고 사형 가격이 파산 가격보다 더 좋으면 차이가 펀드로 이전됩니다.
• 예를 들어, 긴 포지션의 파산 가격이 $ 40,000이지만 $ 41,000로 청산되면 계약 잉여 당 $ 1,000 (마이너스 수수료)이 보험 기금에 추가됩니다.
• 이 프로세스는 자동적이고 투명하며 코인베이스 또는 외부 당사자의 직접적인 기여가 없습니다.
• 펀드는 청산이 유리한 가격으로 발생하는 변동성이 높은 기간 동안 시간이 지남에 따라 증가합니다.
  

  보험 기금이 사용될 때

  
  펀드는 특정 시나리오에서 활성화됩니다.
• 청산으로 인해 손실이 발생하면 (즉, 청산 가격이 파산 가격보다 나쁩니다) 보험 기금은 부족을 포괄합니다.
• 이것은 수익성있는 거래자들이 손실을 커버하기 위해 강제로 감소 할 수있는 자동 지수 (ADL)를 방지합니다.
• 예를 들어, 짧은 포지션이 35,000 달러로 파산하지만 34,000 달러로 청산되면 계약 적자 당 $ 1,000는 보험 기금이 적용됩니다.
• 이를 통해 수익성있는 상인은 마진 요구 사항을 유지할 수없는 레버리지 거래자의 조치로 인해 자금을 잃지 않도록 합니다.
  

  투명성 및 실시간 추적

  
  Coinbase는 사용자가 보험 펀드 잔액을 모니터링 할 수있는 공개 대시 보드를 제공합니다.
• Coinbase Futures 플랫폼을 방문하여 "보험 기금"섹션으로 이동하십시오.
• 여기에서는 USD의 현재 잔액과 계약 수가 보장됩니다.
• 각 자산 (예 : BTC, ETH)에는 자체 보험 기금이 있으므로 거래중인 특정 시장을 확인하십시오.
• 균형은 실시간으로 업데이트되므로 트레이더는 레버리지 위치에 들어가기 전에 시스템의 건강을 평가할 수 있습니다.
• 이 투명성은 신뢰를 구축하고 사용자가 위험 노출에 대한 정보에 근거한 결정을 내릴 수 있도록합니다.
  

  단계별 : Coinbase의 보험 기금을 점검하는 방법

  
  보험 기금 세부 정보에 액세스하려면 :
• 코인베이스 계정에 로그인하여 선물 거래 인터페이스로 이동하십시오.
• 특정 선물 계약 (예 : BTC-USD)을 선택하십시오.
• "보험 기금"탭 또는 링크를 찾으십시오. 일반적으로 주문서 또는 여백 정보 근처에 있습니다.
• 현재 균형, 역사적 기여 및 사용 통계를 보려면 클릭하십시오.
• 통화 명칭 (예 : BTC 또는 USD) 및 해당 시장의 적용 범위 수준에 유의하십시오.
• 휘발성 거래 세션 중에 빠른 액세스를 위해이 페이지를 즐겨 찾기에 추가하십시오.
  

  거래자를위한 위험 완화

  
  보험 펀드는 상인 안전에 직접 영향을 미칩니다.
• ADL로부터 예기치 않은 손실의 위험을 제거하며, 이러한 메커니즘이없는 플랫폼에서 발생할 수 있습니다.
• 수익성있는 직책을 가진 거래자는 플래시 충돌 또는 빠른 가격 변동 중에도 자신의 이익이 보호 될 것이라고 확신 할 수 있습니다.
• 이 기능은 청산이 더 빈번한 고 레버리지 환경에서 특히 중요합니다.
• Coinbase는 위험을 보험 기금으로 격리함으로써 청산 상인만이 광범위한 거래 커뮤니티가 아니라 손실을 입을 수 있도록합니다.
  

  자주 묻는 질문

  Q : 보험 기금에 돈이 부족할 수 있습니까?
  
  예, 청산으로 인한 손실이 펀드의 잔액을 초과하는 극한의 시장 상황에서는 시스템이 자동 지수에 의존 할 수 있습니다. 그러나 Coinbase는 이것을 밀접하게 모니터링하고 고갈을 방지하기 위해 거래를 일시 중지하거나 매개 변수를 조정할 수 있습니다.

  Q : 보험 기금은 Coinbase의 모든 선물 시장에서 공유됩니까?
  
  아니요, 각 선물 계약 (예 : BTC-USD, ETH-USD)에는 자체 보험료가 있습니다. 손실과 이익은 서로 다른 자산간에 상호 분리되지 않습니다.

  Q : 거래자는 보험 기금에 기여하기 위해 수수료를 지불합니까?
  
  아니요, 거래자는 추가 수수료를 지불하지 않습니다. 기부금은 Taker 또는 Maker 수수료가 아니라 유리한 청산 중에 생성 된 잉여에서만 제공됩니다.

  Q : 보험 기금 잔액은 얼마나 자주 업데이트됩니까?
  
  청산이 발생함에 따라 균형이 실시간으로 업데이트됩니다. 거래자는 페이지를 수동으로 새로 고치지 않고도 Coinbase Futures Insurance Fund 대시 보드에서 라이브 변경 사항을 볼 수 있습니다.