Qu'est-ce qu'une longue position dans les contrats cryptographiques?

Une position longue dans les contrats cryptographiques signifie acheter un contrat à terme ou un contrat perpétuel, paris le prix de l'actif augmentera, permettant aux traders de profiter des mouvements de prix à la hausse en utilisant l'effet de levier.

Aug 07, 2025 at 06:29 pm

Comprendre le concept d'une position longue dans les contrats cryptographiques

Une longue position dans les contrats cryptographiques fait référence à une stratégie de négociation où un trader achète un contrat à terme de crypto-monnaie ou un contrat perpétuel avec l'attente que le prix de l'actif sous-jacent augmentera à l'avenir. En ouvrant une position longue, le commerçant accepte d'acheter l'actif à un prix actuel, visant à le vendre plus tard à un prix plus élevé pour réaliser un profit. Cette approche reflète l'investissement traditionnel mais est exécutée dans le cadre d'instruments dérivés, permettant un effet de levier et une gestion des risques plus complexe.

Lorsqu'un commerçant entre dans une position longue, il exprime essentiellement un sentiment haussier envers l'actif. Par exemple, si Bitcoin se négocie à 30 000 $ et qu'un trader pense que sa valeur augmentera, il peut ouvrir une position longue sur un contrat à terme lié à Bitcoin. Si le prix grimpe à 35 000 $, le commerçant peut fermer la position et capturer la différence en tant que profit, frais moins et taux de financement (dans les contrats perpétuels).

Il est important de faire la distinction entre tenir la crypto-monnaie réelle et tenir une position longue dans un contrat dérivé. Dans un marché au comptant, l'achat Bitcoin signifie posséder carrément l'actif. En revanche, une position longue dans un contrat à terme n'implique pas la propriété de l'actif; Il s'agit d'un accord financier basé sur le mouvement des prix.

Comment ouvrir une position longue sur une plate-forme dérivée de crypto

L'ouverture d'une position longue sur un échange de dérivés cryptographiques implique plusieurs étapes précises. Les traders doivent d'abord sélectionner une plate-forme réputée qui propose des contrats à terme ou des contrats perpétuels, tels que Binance, Bybit ou OKX. Après vous être connecté, accédez à la section de négociation des dérivés .

• Assurez-vous que votre compte a une garantie suffisante sous forme de USDT, USD ou une autre stablecoin ou crypto-monnaie acceptée.
• Choisissez le contrat spécifique, tel que BTC / USDT perpétuel, et vérifiez le prix du marché actuel.
• Sélectionnez le niveau de levier , qui amplifie à la fois des gains et des pertes potentiels. Les options communes varient de 2x à 125X en fonction de la plate-forme et du contrat.
• Passez le type de commande en «long» ou sélectionnez «Acheter» dans l'interface.
• Entrez la taille ou le montant du contrat souhaité à investir.
• Passez en revue les exigences de prix de liquidation et de marge avant de confirmer.

Une fois l'ordre exécuté, la position longue est active. Le profit et la perte du commerçant fluctueront en temps réel en fonction du prix du marché de l'actif sous-jacent. La surveillance de la position est essentiellement essentielle en raison de la volatilité des crypto-monnaies et des risques associés au trading à effet de levier.

Le rôle de l'effet de levier dans les positions longues

L'effet de levier est un élément essentiel des positions longues dans les contrats cryptographiques. Il permet aux traders de contrôler une position plus importante avec une plus petite quantité de capital. Par exemple, l'utilisation de l'effet de levier 10x signifie qu'un trader peut contrôler une valeur de 10 000 $ de Bitcoin avec seulement 1 000 $ de marge.

Bien que l'effet de levier puisse augmenter considérablement les rendements, il augmente également le risque de liquidation . Si le marché se déplace par rapport à la position longue et que le prix tombe au niveau de liquidation, l'échange fermera automatiquement la position pour éviter d'autres pertes. Le prix de liquidation est calculé en fonction du prix d'entrée, de l'effet de levier et des frais.

Les commerçants doivent évaluer soigneusement leur tolérance au risque avant d'appliquer un effet de levier élevé. L'utilisation d'outils tels que les commandes de stop-loss peut aider à atténuer les pertes potentielles. Ces ordres ferment automatiquement la position lorsque le prix atteint un niveau prédéterminé, préservant une partie de la marge.

Il est également important d'envisager des taux de financement dans les contrats perpétuels. Lorsque vous occupez une position longue, les commerçants peuvent avoir à payer un financement à ceux à court terme si le taux de financement est positif, ce qui se produit lorsque les longs dominent le marché.

Différences entre les positions longues dans les contrats à terme et les contrats perpétuels

Les dérivés cryptographiques se présentent sous deux formes principales: contrats à terme et contrats perpétuels . Bien que les deux permettent des positions longues, elles fonctionnent sous différents mécanismes.

Les contrats à terme ont une date d'expiration fixe. Une position longue dans un contrat à terme doit être réglée à cette date, soit par règlement en espèces, soit en livraison physique, selon la bourse. Les commerçants doivent gérer leurs positions avant l'expiration ou les faire passer à un nouveau contrat.

Les contrats perpétuels, en revanche, n'expirent pas. Cela permet aux traders de tenir une position longue indéfiniment, à condition qu'ils maintiennent une marge suffisante et de payer des frais de financement périodiques. Le mécanisme de financement aide à maintenir le prix du contrat près du prix au comptant de l'actif sous-jacent.

Les deux types de contrats soutiennent l'effet de levier et le trading des marges, mais les contrats perpétuels sont plus populaires parmi les commerçants de détail en raison de leur flexibilité. Cependant, les contrats à terme sont souvent préférés pour la couverture et les stratégies institutionnelles.

Risques et considérations lorsqu'ils tiennent une position longue

Tenir une longue position dans un marché volatil comme la crypto-monnaie comporte plusieurs risques. Le plus immédiat est la volatilité des prix . Les ralentissements soudains du marché peuvent déclencher des liquidations, en particulier lorsque l'effet de levier élevé est utilisé.

Un autre risque est les appels de marge . Si la valeur de la garantie tombe en dessous du niveau de marge de maintenance, l'échange peut nécessiter des fonds supplémentaires ou fermer la position. Les commerçants devraient surveiller leur ratio de marge et éviter de surexploiter leur capital.

La manipulation du marché et l'activité des baleines peuvent également avoir un impact sur de longues positions. Les grands commerçants ou institutions peuvent faire fortement des prix, déclenchant des liquidations en cascade sur les marchés à effet de levier. Ce phénomène est souvent observé pendant les périodes de volatilité élevée ou d'événements d'information majeurs.

De plus, les risques techniques tels que les pannes de plate-forme ou les problèmes de connectivité peuvent empêcher la gestion de position opportune. Assurer une connexion Internet stable et utiliser des échanges avec une infrastructure robuste est essentiel.

Comment fermer efficacement une position longue

La fermeture d'une position longue est tout aussi importante que l'ouvrir une. Pour sortir, les commerçants doivent passer une commande de vente pour la même taille de contrat qu'ils ont initialement achetée.

• Accédez à l'onglet Positions ouvertes sur l'échange.
• Localisez la position longue active.
• Cliquez sur «Fermer» ou passez manuellement une commande de vente sur le marché ou limitez le prix.
• Confirmez la transaction et vérifiez le bénéfice ou la perte de l'historique du commerce.

L'utilisation d'un ordre de limite pour fermer permet de contrôler le prix de sortie, tandis qu'une commande de marché garantit une exécution immédiate au prix actuel. Les commerçants devraient envisager de glisser, en particulier sur les marchés de faible liquidité.

Après la clôture, le PNL réalisé (profit et perte) est crédité au portefeuille, et toute marge restante est libérée. Il est conseillé de revoir les performances commerciales et d'ajuster les stratégies futures en conséquence.

Questions fréquemment posées

Puis-je aller longtemps sur Altcoins en utilisant des contrats à terme?

Oui, de nombreux échanges proposent des futures et des contrats perpétuels pour les principaux altcoins tels que Ethereum, Solana et Cardano. Le processus est identique pour aller longtemps sur Bitcoin - sélectionnez le contrat, définissez l'effet de levier et ouvrez une position longue.

Que se passe-t-il si ma position longue est liquidée?

Si le prix tombe à votre prix de liquidation, l'échange fermera automatiquement votre position. Vous perdrez la marge allouée à ce métier, et aucune autre perte ne sera subie au-delà de ce point.

Dois-je payer des frais lors de l'ouverture d'une position longue?

Oui, les frais de négociation s'appliquent lors de l'ouverture et de la fermeture des positions. Ce sont généralement un pourcentage de la valeur commerciale et varient selon la plate-forme et le type de commande (créateur ou preneur).

Est-il possible de tenir une position longue le week-end ou pendant les fermetures du marché?

Les marchés cryptographiques fonctionnent 24/7, donc des postes longs peuvent avoir lieu à tout moment, y compris les week-ends. Cependant, la baisse de la liquidité pendant les heures hors pointe peut augmenter le glissement et le risque de volatilité.